基金定投篇（三）

本节解释在基金定投过程中需要贯彻的原则。主要包括四个部分：1、基金定投的核心逻辑；2、基金投资最大的好处；3、基金投资常见的方法；4、基金定投八大铁律。

1、基金定投的核心逻辑

传统基金定投的核心逻辑，其实非常简单：放弃择时，持续小额买入，降低成本。任何投资亏钱，原因都是买贵了。绝大部分投资者买入基金的行为，都在牛市高价买入，而值得低位买入的熊市都无人问津，自然大部分人都在亏钱。基金定投，则放弃了在市场中择时。如买在市场高点，由于下跌过程中坚持持续的买入，所以不断降低持仓成本，市场回升超过不断降低的持仓成本，即可获利；如买在市场低点，则市场上涨自然更可获利。

2、基金投资最大的好处

基金定投最大的好处在于分批进场、摊平投资成本，分散可能买高的风险，避免了投资容易出现追涨杀跌的情况。通过在不同点位的投资，加权平均投资成本后，降低了价格波动风险、提高获利的作用。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。当然，如果我们利用相对高点获利了结，就能达到更好“低买高卖”的效果。

此外，基金定投可以有效克服人性的优柔寡断，实现长期投资的目标。在华尔街有一句名言：“要想准确地踩点入市，比在空中接住一把下落的飞刀还要难。”行为金融学教导我们，人的风险承受能力和他的盈利水平是正相关的，即市场越涨，赚的越多，就能够承受越大的风险，从而促使我们不断在高位加仓；而市场下跌时，盈利越来越少甚至亏损，就会变得越来越保守，从而不断在低位减仓，这就是我们常常做到的“高买低卖”。

3、基金投资常见的方法

（1）基金定投盈亏法：通过设置账户亏损或者盈利的幅度来判断市场处于低点或者高点，如果亏损达到设置幅度，则增加购买的金额，具体根据设置的亏损幅度来增加加仓的幅度。

（2）基金趋势定投法：通过均线指标的动作来判断市场处于弱势或者强势，进而进行不同类型的基金进行转换。当指标指示市场出现强弱信号时，则进行基金风格转换，其中市场强势时定投高风险基金，市场弱势时定投低风险基金。

4、基金定投八大铁律

（1）设定理财目标（根据积累子女教育金或退休金等财富人生目标，结合当前收入情况确认每个月定时扣款的数量，比如500元或800元）；

（2）量力而行（根据收入量力而行。定投一定要做得轻松、没负担，如果为了分散投资标的而决定每月扣款10000元，,但一段时间后却必须把定期存款取出来继续投资，这样就太划不来。建议您最好先分析一下自己每月收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，300元、500元都可以）；

（3）选择有上升趋势的市场（市场回升超过不断降低的持仓成本，即可获利）；

（4）市场下跌时保持冷静（当市场出现暂时下跌时，基金净值往往也会暂时地缩水，许多投资者因恐惧在下跌时停止了定投（甚至赎回基金）。其实，坚持基金定投，就有机会在低位买到更多基金份额，从而降低定投的平均成本）；

（5）投资期限决定投资对象（理财目标是五年以上，甚至十年、二十年，不妨选择净值波动较大的基金，如是五年内的目标，还是选择绩效较平稳的基金为好）；

（6）持之以恒；（长期投资是基金定投积累财富最重要的原则这种方式最好要持续三年以上，才能得到好的效果，长期投资更能发挥复利效果）；

（7）掌握解约的时机；（定投的期限也要因市场的情形来决定）；

（8）善用部分解约，适时转换基金。（开始定投基金以后，若临时必须解约赎回，或者市场处于高点的位置，而自己对后市的情况不能很确定，也可不必完全解约，可赎回部分份额资金。若市场趋势改变，可转换到另一轮上升趋势的市场中，继续进行定投）。

注：失败的原因往往出现在情绪上。