理财这么多年，你真的懂资产配置吗？

2018-02-05 本文已影响107人邸方

Money

先做个选择题吧，2017年过去了，一年中大家的理财收益表现如何呢？

A 跑赢了CPI价格指数（2.72%）
B 战胜了GDP增速（6.9%）
C 完胜M2增速（8.2%）

注：数据来自2017年网站公开资料

2001年信托理财进入公众视野，2004年银行理财开始出现，2007年证券市场开始火爆，2011年P2P理财开始出现，可以说咱们中国的大多老百姓的理财经验都不超过10年，理财经验欠缺是不争的事实。

所以，对于理财市场，我们每一个人都该怀着一颗敬畏之心，学习基本的理财知识，懂得常见的经济常识，根据自身情况做好资产配置，挣自己应得的那份钱。

资产配置，是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，也就是俗话说的“鸡蛋不能同时放在一个篮子里”。

金字塔

上图为资产配置金字塔，给出了大多数人配置资金的资产大类和投资比例的参考，右边是根据配置的目的选择的理财产品。

按照这个框架去思考的话，理财并非就是买个银行理财而已，而是要根据自身的风险偏好和投资需求，认真思考投资种类，对应理财产品。所谓“你不理财，财不理你”，并非忽悠。

标准普尔图

如果你觉得理财金字塔类别太多，投资目的看起来又不太直观的话，可以参照美国的标准普尔配置图，标准普尔为全球最具影响力的信用评级机构，上图是该机构调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结他们的理财方式，最终得到的家庭资产配置图。

标准普尔家庭资产配置图，就是把家庭资产分成四个账户，这四个账户作用不同，所以资金的投资渠道也各不相同。按照这四个账户，进行合理比例的资金分配，家庭资产能够实现长期、持续、稳健的增长。

1 要花的钱，用于短期消费，占10%

2 保命的钱，用于保险保障，占20%

3 生钱的钱，重在获得高收益，占30%

4 保本升值的钱，重在安全、稳定和长期性，占40%

这里务必说明，一个总资产过千万的家庭和资产量为几十万的家庭资产配置的比例必然有区别，以上的比例切忌生搬硬套。

资产配置不是件一劳永逸的事情，因为国家政策在变，市场环境在变，我们每个人所处的生命周期也在根据年龄的增长而动态调整。

举个栗子吧。拿全球最赚钱的基金——耶鲁基金来说明资产配置的动态调整的必要性。

基金管理人大卫斯文森

耶鲁基金自1985年以来，实现了“神话30年翻11倍”的惊人成绩，该基金净收益远超过行业标准，在过去十年中有九年行业排名第一。

耶鲁基金

我们来看一下，耶鲁基金的各类资产仓位变化情况，众多资产类别没有哪一年的比例是固定的，全部是根据基金规模，经济形势动态调整的。最赚钱的基金深谙资产配置之道，所以它配得上享用“投资的唯一免费午餐”。

简单粗暴地说吧：

缩水：资产增值<0

贬值：0<资产增值<CPI(2.72%)

保值：CPI(2.72%)<资产增值<GDP(6.9%)

增值：GDP(6.9%)<资产增值<M2(8.2%)

绝对增值：资产增值>M2(8.2%)

注：CPI（居民消费价格指数，反映通胀率）, GDP（国内生产总值，反映国家经济增长）, M2(广义货币，反映现实和潜在购买力)数据均为2017年网站公开数据。

我想没有人愿意自己的资产贬值，甚至缩水，最起码是保值和增值吧，如果真是绝对增值了，要感谢自己或者感谢自己的理财经理或基金经理。

Steps

一个完整的资产配置步骤由评估自身风险承受能力和需求分析、确定理财目标、合理选择投资品类并进行配比、定期根据市场情况和个人生命周期的变化动态调整组合情况。

以上内容便是本金融小生对资产配置这个看似很远实则很近的话题进行整理的全部内容。

理财的路很长，经常看看导航。