个人对企业投资—当儿子还是当猪养，哪个方法更省税？

猪和儿子的核心区别是什么？

为什么养猪？猪，养来是为了卖掉赚钱，收益来自于出售或转让。

为什么养儿子？儿子，从传统来说，养儿防老，收益来自于儿子的赡养和孝敬（即收益来自于长期分红）。

投资项目应该当猪养还是当儿子养？你的回答，决定了你的税负

李四和王五（本文个人投资者均指境内个人）注册的新公司运营了一年多，有了一定的客户源，技术也在持续稳定的升级过程中。公司目前想要启动一个新项目，资金上有点紧张，于是李四的同学张三在对企业进行了一定的调查后，决定投资。

一个人决定了对外投资以后，可以采取不同的身份投入目标企业：个人、法人(公司)和合伙企业。而这三种不同的身份哪个更节税呢?

首先要理清一点，投资的目的是为了最后成功地套现离场，还是为了用钱生钱进行再投资？

但凡炒股炒成股东、炒房炒成房东的应该都不是成功的投资。因为一般来说，在投资环节几乎没有什么税负成本或者仅有很少的税负，比如买房时需要缴纳的契税，以及签订投资协议需要缴纳的印花税，这都是很少的税。

而如果你是以现金出资，无论是什么形式和身份，都是不涉及交易税金的。好像进入高速公路，高速入口处不收费，到达高速出口时一并收取费用。

投资除了投入就是转让，既然投人很少涉税，那么投资时需要认真考虑的就是股东以哪个形式或身份投入在取得收益或卖掉投资时税负成本最低。

也就是说，你的投资目的和取得所得的不同决定了你采用不同的身份。

投资人从被投资企业获取的所得一般包括被投资企业分红和把被投资企业的股权转让这两种，那么我们把分红和股权转让在不同股东身份情况下的税负状况给大家做一个分析。

投资者身份征收税种分红所得转让股权所得

个人个人所得税20%20%

法人（公司）企业所得税免税25%

合伙企业（自然人合伙人）个人所得税20%5%-35%

合伙企业（法人合伙人）企业所得税25%25%

由上表可见，个人股东在取得分红收益及股权转让收益时均需要缴纳20％的个人所得税。

请注意，这里的股权不等于上市公司的股票。

境内法人企业取得被投资企业分红是免税的，而转让被投资企业股权取得的差价所得，需要缴纳25％的企业所得税。

现在很流行用合伙人身份对外投资，特别是一些专门做投资的基金，好像不用合伙企业就不是一个合格的投资人。但合伙企业（法人合伙人）在取得投资所得上，并未比其他股东身份来得更节税。

合伙企业自身怎么缴税，在此不再赘述。合伙企业取得所得后，由于合伙企业是所得税的税收透明体，因此合伙企业自身并不缴纳所得税，而是穿透至其合伙人，由合伙人按其份额或按照合伙协议的约定来折算其所得，然后按照税率缴纳所得税。法人合伙人缴纳企业所得税，自然人合伙人缴纳个人所得税。

同样是做股东，法人直接对外投资还是成为合伙企业的合伙人后再对外投资，两者缴纳的税是不同的。虽然都是这个法人缴纳企业所得税，但是直接对外投资取得的分红是免税的，而通过合伙企业对外投资取得的分红却需要缴纳25％的企业所得税。

这是因为企业所得税法中规定，只有直接对外投资，法人企业取得的分红才可以免税，通过合伙企业对外投资，被投资企业的股东是合伙企业，而不是这个法人合伙人，所以不能享受免税政策。

而自然人合伙人需就其按份额取得的分红所得缴纳20％的个人所得税。

对于转让被投资企业股权取得的转让所得而言，股东是自然人合伙人取得的股权转让所得，需并入企业的总收人，按照其合伙份额根据个体工商户的五级超额累进税率5%-35%计算个人所得税。

小结：

作为个人投资者，若想以分红进行再投资（当儿子养——获得长期收益），则考虑成立有限责任公司之后再进行投资。成立公司以后可以将各类股息汇总到该公司，由于此时公司并不需要缴纳企业所得税，该公司就可以将免税所得用于各项投资。

若个人投资者想收回分红或不准备长期持有股权（当猪养——落袋为安），则以个人或设立合伙企业进行投资。但需要注意，个人转让股权所得税率是20%，如果合伙企业转让股权个税按5%-35%执行的话，股权投资设立合伙企业就不是最佳选择，目前各地方税务局对合伙企业转让股权个税税率执行有所不同。