时间长河下的资产规划

2020-11-06 本文已影响0人 Guyongy

近来看了两篇相关的文章，借此梳理对比一下二者的内容。

首先，青年阶段。

李杰：这个阶段的关键词是“学习，积累，摸索”，最佳的结果是让能力等本金，而不要以后有钱了没有投资的起码能力和认知。

香帅：最应该加大实物资产的配置，以时间换空间，将漫长未来里的现金流转化成今天的投资和消费。这里的实物主要指的是核心城市的房产。

其次，壮年时期。

李杰：这个时候分为两个阶梯。

第一是财富质变阶梯：这个时候已经有了一定积蓄（比如20-50万不等），最重要的是找到敢于重仓且长期机会远远高于风险，增长的弹性又非常好的投资品种，而不是分散投资。但同时这个时候必须兼顾主业的发展，后路绝不能断。这个阶段的关键词是“弹性”。

第二是工作自由阶段，具体标志是家庭流动资产的年收益达到10%就可以支撑家庭正常生活2年以上的支出。这个阶段的关键词是“稳健”，不要和初来乍到的比“相对收益”，而是稳稳的走“绝对收益”，最重要的是需要懂得抵制诱惑。这个阶段的关键词是“稳健”。

香帅：这个时候收入和赚钱能力都相对较高，也意味着是风险承受能力最强的时候。所以，在这个时候，要果断地加大风险资产的配置，因为高风险意味着高收益。除了股票、股权投资这些比较传统的风险资产配置以外，还要考虑一下资产配置的多元化。比如多运用一些信托、保险、基金这些金融工具，进行更多元的资产配置。

最后，步入花甲。

李杰：这个时候的关键词是“安全”，资产要注意分散，要好好享受生活的同时保持对投资机会的敏感性。大多数时候以低风险的固定收益取得8-10%左右的回报，等待5年一遇的财富脉冲式增长机会。

香帅：把风险资产的配置比例给降下来，增大安全资产，比如说提高像国债这些比较安全的资产的配置比例。第二个就是要逐渐地开始考虑加大流动性资产的配比。可以考虑反抵押的产品，把自己非流动性的资产，利用金融工具转化成高流动性的资产。

点评：

李杰老师因为是二级市场职业投资人，更多是针对股票市场给出的建议，更为微观和具体。

香帅老师是科班金融出身，着眼点更高，横跨的时间维度更长和金融产品更丰富。

对比看来，可以仰望职业投资者的格局，也可以看出总体思路上两人高度相似，且还能相互补充，如在香帅老师的“加大风险资产的配置”引入李杰老师的“弹性+稳健”，则指引性更强。