基金诊断公益分享笔记

选择一个基金都要看哪些数据？不能只看收益率。

110011易方达中小盘混合 举例

这是一个混合基金，属于主动型基金，而指数基金属于被动型基金。

1：看业绩

看基金经理是谁，是否卓越（标准一定是优秀中的优秀），看基金经理的业绩。

如下图 张坤 8年又117天，748.79%的收益。业绩非常完美！

2：看特色数据（这点非常重要）

看这个基金经理的风格，从风格箱看他的基金风格与资金体量是否匹配。

严格来讲，大盘不超过200亿，中盘不超过100亿，小盘不超过60亿。

从下面两张图片可以看出，这只基金的风格是大盘风格，资产401.11亿元。

这里我们要切记一点：规模是优秀基金经理的敌人。

即便再优秀的基金经理，一旦规模太大，操作起来会非常困难，会影响收益。

3：看涨幅

先看阶段涨幅→选“最大”

从累计收益率和沪深300、上证指数的收益率对比来看，这个收益是非常棒的。

再看年度涨幅和同类平均数据比较，显然这个业绩是非常完美的。

4：看持仓

从股票持仓看看这只基金都买了哪些公司的股票。对这些公司你是否认可。

从下图来看，这是一只偏消费型的基金，而且前10的持仓率高度集中，占所有股票的67.39%。说明基金经理是非常看好这些企业的。

如果想对这只基金有更深入的了解，可以把他2008-2020年，所有的前10大持仓都统计一遍。看看哪些是他长期持有的。

如果想对这个基金经理有更多了解，也可以去看看基金经理的采访录，看他投资理念是怎么样的，再结合他的基金，看下是否做到了知行合一。

5：看换手率

换手率低于200%，说明交易比较少，是真正的长期价值持有。通常随着基金经理的阅历成长，换手率会慢慢降低。

下图可见，这只基金的换手率是非常低的。

从上千只基金中，选出几只卓越的基金是非常不容易的，也并不是会看这些个数据就够了。

它还需要我们对这个市场有更深入的认知，对基金公司和基金经理有更深入的了解，对国家的经济发展的方向有更加清晰的认识。所以对我们这些小白来说，还是乖乖的跟老师好好学习吧。

多一点努力，就多一点收获，而且不止是金钱。

                                    2021-1-20晚8点

                                公益分享-刘欢老师

                                            笔记-娜小白