股票实盘周记2023-2-4

注： 我的股票实盘完全在抄老唐的作业，周记是学习本周唐书房和自己思考的记录。

本周交易

2023年2月3日6.76元买入约1%的分众传媒，资金来自岳母的新增资金。

当前持仓

目前持有腾讯控股44%，贵州茅台19%，洋河股份15%，分众传媒11%，古井B8%，美团港股2%。

下表除“当前股价”和百分比之外，其他科目单位为人民币亿元。

上期数据

注：①采用席勒市盈率估值的企业，不估算三年后估值；

②持股比例=持股市值/账户总值。在无交易状态下，该比例也可能因每只个股股价波动幅度不同，而发生小幅变化；

③仓位加总偶尔可能为99%或101%，原因是持股比例为四舍五入数据，例如10%代表实际仓位在9.50%~10.49%之间。

收益

本两周实盘净值上涨约1%（从1月14日到2月4日），2023年年内收益从上期10%上涨至11%（四舍五入）。

注：①实盘年度收益率及年化收益，按照且慢小账本数据。

②沪深300指数收益未包含每年2%左右的分红，数据略有低估。

一、书房重要事项

1.疫情“消失”，社会恢复中

新闻和朋友圈里的旅游景点、闹市、庙会和高速，几乎恢复了2019年的模样。

从我自己回家过年的直观感受来说，也明显的感觉到了疫情的“消失”，目前我们已经很难听到身边的人再次谈论疫情。

希望它再也不要回来，希望从现在开始，我们可以对未来更乐观一点。

2.茅台推出新产品及其他

春晚出现的巨大亮点：白酒品牌密集亮相。这是否是一种春江水暖鸭先知的表现。

老唐建议所有刚刚开始学习公司研究的人，从白酒企业入手，对我自己而言，要先从持股的三家白酒企业开始学习。

茅台的三条值得关注信息。

第一条信息：前董事长高卫东腐败案细节披露。看来茅台高管还真是高危岗位。

第二条信息：贵州茅台申请了一项专利。专利名为“一种提升酱香型白酒基酒产质量的方法”，是成熟方法的经验总结，算利好。

第三条信息：今晚茅台发布新产品。本质是变相涨价，茅台的各种变相涨价会不会导致延迟出厂价969元/瓶价格上调，我们不得而知，观摩吧。

3.中美关系再生波折

因为中国Spy气球在美国蒙大拿州出现，导致原定于明天访问中国的美国国务卿布林肯，临时推迟了行程。

中美关系因此再生波折。近期的市场下跌可能与此有点关系，但对于我们来说影响不大，宏观是我们必须接受的，微观才是我们可以作为的。

4.腾讯重磅游戏《黎明觉醒》进展

2月1日腾讯旗下光子工作室宣布《黎明觉醒:生机》已获超7000万人预约，并将于本月启动不限号不删档的全面开发。

这意味着杂旗下又一台印钞机宣布通电运行。

5.A股全面注册制终于来临

对于以“买股票是买企业的部分所有权”为出发点的投资者来说，全面实施注册制带来的有利之处，是可选对象会增多，挑挑选选的余地会大一些，被人疏忽和遗忘的低估值企业可能会多一些；

不利之处在于，监管部门不再承担业绩审核的实质责任，更侧重监督信息披露的程序合规性，投资活动对投资者财报阅读和信息分析能力要求更高了。

总体来说偏利好，就是自己要开始学习财报和分析企业了，这需要日拱一卒的努力。

二、本周重要事项

1.赞群收获

@668 8哥说，写作对我们普通人最大的意义就是记录，所以不用纠结写得怎么样，写下来就对了。

这句话太治愈了，尤其对我这种写作拖延症患者来说。先写下来，我手写我心。

@Javage 杰哥说，高标准具有传染性，只要把人放在高标准的环境中，他很快就会适应高标准文化。而且，高标准的有趣之处在于，一旦尝到了甜头，就再也不会降低标准了。

我们的赞群就是这种高标准的环境，每天的爬楼速度赶不上造楼速度。还好每次有这种焦虑时，贴心的菊姐@素菊 都会恰到好处的打消大家的担忧，让我们可以满心欢喜的在高标准赞群自由的吸收养分，尽情的夸赞。

本周赞群大事件是@雨知时 小雨美女获得大家的一致认可，获评“赞群爱心大使”称号。恭喜小雨，名副其实，众望所归！

其实我是一个不善交流的人，俗称人群中的“小透明”。但是小雨说，称赞也是可以刻意练习的。从现在起，放下“我执”，真诚的去发现别人的优点，大声的说出来。

本周赞群还发起了写读书笔记，从“物理反应”到“化学反应”的讨论，赞群一众大佬参与讨论，分享自己的读书方法，其中@欢欢 @王小磊 等更是详细的分享了自己的读书经验方法。

@欢欢 读第一遍先泛读，跳着读，对整体结构有了了解以后，再去挑里面你感兴趣的或者重点的精读，一本书不一定要从头到尾每字每句都认真读，只要挑里面对你有用的，读了，吸收了就够了。读的过程中如果有触动的地方，我会用彩色便签条贴在书页边，读完再回头翻翻，这些地方就会成为输出文章的核心论点。

读书应该以“我”为主，以有触动为主，以有改变为主。我想把握好了这三点，应该可以很大缓解自己的读书焦虑症了吧。

2.关于资金性质的思考

本周接收丈母娘的约1%的新增资金，2月3日6.76元丢给了小分。这也是赞群的好处，1月份小结里写过“关于买入的思考”，为了让自己看起来像知行合一，只好不纠结了（换作往常，可能会纠结着再等等）。

我是17年年底看了《穷爸爸富爸爸》，才开始有理财的想法，当时自己手上没钱。那年春节在家，半开玩笑半认真的和姐说：“你把钱给我投资，年化不到6%收益都是你的，超过6%的部分我们对半分，投资周期最短三年”。

没想到姐还真给了我一部分钱，本着双赢的想法，从此我就走上了代客理财之路（咳咳，剧本拿错了，是开始了自己的投资之路）。

后来陆陆续续的，我的投资资金包括了姐的、哥的、爸的、岳母的、糖糖的，所有的钱我都当成是自己的钱搭理。

我一直把老唐说的：“你值得被信任，你就会被信任”告诫自己。可能是自己天生谨慎吧（天生胆小），一开始只敢买指数基金，我记得是18年就摸入了唐书房，你们知道我错过了多少了吧。

一切都很美好，直到22年10月份。那时市场一片恐慌，书院也很悲观，而且很多信息根本看不到，很多消息一点都不透明。越是这样，心里越没底。

那时自己内心也有过一丝担忧，如果投资赚钱的底层逻辑不存在了，我将如何面对家人们，那可是他们辛辛苦苦的血汗钱。

同时，因为我的投资资金包括了家人们的钱，遇到22年这个持续下跌的年份，如果低位他们因为各种原因要用到这个钱，我低位割肉吗？

其实在《巴芒演义》里，老唐就用大量的篇幅写过了资金长期性质的重要性，巴神为了资金的长期性质甚至放弃了千亿财富。

当我的投资资金包含了家人们的钱时，在市场低位时，我可能就会患得患失；如果遇上家人赎回需求时，我也会操作变形。

要保证资金的长期性质，最好的办法当然是像老唐一样，只管自己的钱。

但是家人的投资理财需求怎么满足呢？这是一个两难问题。

有朋友说，把唐书房推荐给他们，让他们自己抄作业。这可能会行不通，因为他们有的连买卖股票都不会，而且没有和我一样对老唐的信仰，他们可能无法坚持。

我目前能想到的是，在合适的时候，将他们的投资本金退还，保留利润继续投资，这样自己的心理压力应该会小一点。

本来我还想，从22年10月份后拒绝接受新资金，但是自己真的不知道该如何开口，只能反复强调资金至少保证三年不用。

不知道朋友们有没有遇到同样的问题，你们是怎么做的？

3.本周阅读

目前在看李俊慧老师的《经济学讲义》，对李俊慧老师的第一印象是，老唐说以前老是被李俊慧骂蠢得死，心想这一定是个非常严厉的老师。

去年在喜马拉雅听了李俊慧的《中国经济》，感慨李俊慧真是一个敢讲真话、能讲真话的人，对经济学的理解很深入很透彻。

在挚友周燕的眼中，李俊慧老师能将毕生奉献给经济学，不被功名羁绊，不为五斗米折腰。

李俊慧老师的座右铭是“我学经济学，就是为了不受经济学家的骗！”这也是我们为什么要学经济学的原因。

目前看到《经济学讲义》第3讲，没有想象中的艰涩难懂，阅读体验蛮好。里面提到经济学的基本假设是“人是自私的”，或者说“人是理性的”，这个基础假设不需要是真的，也不需要证明。

按照经济学观点，很多时候，要达成利己的目标，代价最小的方法可能恰恰是利他，这和达己先达人中国智慧如出一辙。也和老唐一直说的，为他人创造价值的人绝不会两手空空。

上下班路上在听《巴芒演义》，一直有个疑惑，为什么中国没有像盖可这种针对政府雇员的保险出现呢？盖可的成功已经证明了这是一条可复制的路径呀！

4.本周运动

每日波比跳还在坚持（落了两天），受赞群的影响，我也开始在波比跳时，要求自己每天比前一天多跳一个，直到感觉吃力就暂停，坚持一段时间后再增加。

最近天气还比较冷（自己比较懒），本周暂没跑步。