聪明反被笨蛋误
今天美国史上最大庞氏骗局的主犯伯纳德·麦道夫在狱中死亡，终年82岁。麦道夫策划了美国史上最大的投资诈骗案，从数万名受害者手中骗取了650亿美元。他在2009年认罪，被判服刑150年。
麦道夫是个聪明人，也是一个特不聪明的人。
我们都知道，不能随便评判别人，即使要评判也一定要清楚地知道评判标准。那么什么是「聪明」呢？
按照世俗的定义，我是一个聪明人，因为读书厉害，这是从小亲友们对我的评价，因为我一直成绩很好，也是少有的211 大学生，后来是研究生。我一直以为自己可以算作「聪明」的人，无论在哪个公司，我都可以很快地成为那个地方最出色的人。
聪明，在我的理解里，是知识面广，学习能力很强，能够很快弄懂一件事情。我的成绩好，是因为能够很快弄清楚书本里的关键知识点，并通过练习掌握，这才有了复读一年，从 415 分涨到 584 分。在公司里成长最快，是因为我很快就能弄清楚工作的关键点所在以及老板的喜好，对症下药。
可这个世界是聪明人赚普通人和笨人的钱，向来如此。从这个角度来说，我不能算是「聪明」人，因为我至今还是打工的，跟麦道夫先生相比，那可差得远了。无论是世俗的定义，还是从赚钱的角度来说，麦道夫可以算是极其聪明的人。
可为什么又说他是特不聪明的人呢？因为他被抓，庞氏骗局失败了。
我自己是亲身经历了前两年的 p2p 投资风波的，那些「投资」的人算不算聪明呢？很聪明，因为这事一看就很简单，每个月啥都不干就可以拿 1%的收益，那公司有两层楼，还有好多分公司，还在美国上市了，实力雄厚，这钱不就是白捡么？跟百度百科上的庞氏骗局一模一样：
这种骗术是一个名叫查尔斯·庞兹的投机商人“发明”的。查尔斯·庞兹（Charles Ponzi）是一位生活在19、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国。
1919年他开始策划一个阴谋，骗子们向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40%的利润回报，然后，狡猾的庞兹把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当。由于前期投资的人回报丰厚，庞兹成功地在七个月内吸引了三万名投资者。
这场阴谋持续了一年之久，才让被利益冲昏头脑的人们清醒过来，后人称之为“庞氏骗局”。
但是，最后公司垮了，老板被抓了，那么多人投资的钱都打了水漂，少的有十几万，多的有几百万，我听说还有的人投了几千万。为什么会这样呢？我也一直纳闷，直到今天在《财富自由之路》里看到这样的定义：
看一个人是否聪明，可以从两个层面入手：
看他的脑子里有多少清晰、准确、必要的概念。
看他的脑子里那些清晰、准确、必要的概念之间，有多少清晰、准确、必要的关联。
这跟百度百科（维基百科里没有收录）里的定义大不一样：
聪明，拼音是cōng míng，是一个汉语词语，褒义词。是用来表达对待人事物有着好的想法和正确的逻辑，一般是用来赞美的词语。也可以形容某物有着某种与人类智慧共通之处，有着某种灵性，某种生命力。
我们可以很清楚地看出百度百科的定义是模糊的，看完之后不知所云。而李笑来定义的「聪明」是清晰可操作的。从李笑来的角度，就十分好理解麦道夫先生和那些被血洗的投资者（显然他们的投资款是拿不回来了，至少到目前已经过去 5 年，那些投资者还在努力中……）。
麦道夫先生其实很清楚「借新还旧」是可以让这个游戏运转下去的，只要他能够一直找到更多的下家，筹集到更多的资金。一般人到这里就理解了这场游戏的运作模式，但要真正运行下去，需要操作手册，而操作手册必须是清晰、准确，以及里面的条款是否「必要」。
借新还旧，可以简化为最必要的版本：
复利公式（F = P*(1+i)^n）
F：终值（Future Value），未来需要支付的钱。
P：现值（Present Value），或叫期初金额。
i：利率或折现率，需要按此利率支付给投资者
N：计息期数
整个投资活动要维持，就必须在第 N 期成功支付 F，一旦支付不了，就会发生资金链断裂，从而发生挤兑，整个活动崩塌。所以，必要的是 i 要尽可能低，银行很赚钱，就是靠给储户的 i 很低，从贷款者那里收的 i 很高（中国的银行都很赚钱，不是吗？）但不管怎么样，从复利公式和复利图来看，时间越长，F 越高，需要找到更大数量的投资者才能够维持。
麦道夫们看到的是不断进来的钱，可以肆无忌惮地用，没有看到的是要支出的钱越来越多，直到有一天进钱速度小于支出速度（麦道夫们自己用的钱，以及支付利息的钱），才会意识到问题所在，但那已经为时已晚。他们漏掉了最重要也最必要的 i，我也能够理解「由俭入奢易，由奢入俭难」，一旦进钱特别容易的时候，那种快感很容易让人丧失警惕——我记得以前看过一个电影，开头就是一个裸体女人和一个男人在做不可描述之事，我也被这场景弄得冲动起来，说时迟那时快，那女的从旁边抽出一把刀就抹了那男的脖子，血液喷涌，我那时震惊得久久不能平复，早忘了「冲动」那回事，可惜那男的丧了命。
吸毒也是这回事，为了那点快感，不惜付出一切代价，那 i 高的不知到哪里去了，这样看来高利贷可以算作芝麻碰上了西瓜。麦道夫失败的地方，在于忽视了 N——也就是时间的威力，在时间的加持下这就成为杀人不眨眼的「驴打滚」——利滚利的民间说法——本来钱不多，耐不住时间长，看那复利曲线平平无奇的前面，简直不敢相信后面竟然会直线上升，很多人就是被前面的平平无奇给麻痹了。
你看，麦道夫要是真的弄清楚了复利公式，它还会去做这样的事吗？我想，他还是会的，因为很少有人能够抵得住诱惑。
而那些投资者们，他们损失的关键点，不在于 N，而在于 i。上市公司已经算作是一个国家最优秀的一群公司了，可以说是凤毛麟角，即便是这几千家公司，能够持续盈利而不亏损的公司不到 1/3，毕竟有钱赚谁还需要上市融资，你说是吗？大多数经营得比较优秀的公司，年化收益率也就 10%左右。再想一想银行给储户的利息，一年定期连 2%都没有，这时用脚指头大概都能够想得到，能够支付月息 1%的公司，是有多么厉害——多么不可能——你说哪家公司能够把钱都放在账上发利息，难道不生产了么？要是钱多，还需要我们这些小老百姓投资么？
可是呢，他们偏偏故意忽视这个必要的信息，宁可听信理财经理——销售员——的一面之词（其实说服他们的不是那些理财经理，他们是被自己说服的，躺赚谁不想呢？）。那些理财经理就一点也不「聪明」（正话反说）了，他们只知道投资者们就是故意忽视 i 这个必要信息的，所以他们大谈特谈公司的实力。
所以，你说他们是聪明，还是不聪明呢？
从这个角度来说，我宁可自己当个笨蛋，老老实实地守着这五个词『清晰、准确、必要』，还有『概念和关联』。
不过，天无绝人之路，万事必有方法。
想做好一个投资者，今天都可以用这几个词去定义一下：
究竟什么公司才是值得投资的公司？
我抛砖引玉一下，「成长率」——即能够不断成长，且成长速度越来越快。
剩下的就看你的咯！
