投机笔记（3）

上证3430.46收红，第三日上涨，处20日均线上，总体成交2736.75亿，比昨日稍多，8分；

SZ50、HS300十分强势，还在创历史新高，9分；

中小板\ZZ500\创业板回落；

ZZ1000稍有上涨，4分；

整体评分7.25分。

上涨：军工、银行、钢铁、煤炭、机械、航空

收跌：白酒、保险

简评

“不管是港股化、还是美股化没有走出来之前，都不能认定。随着SZ50的带动，这几日市场犹如经历了一次洗盘，如今风和日丽，似乎又可以登高望远。尤其是SZ50打开指数空间，且ZZ1000贴近前期底部的情况下，可能迎来普涨行情。那么资金可能会涌向超跌板块与近期概念与主题，包括但不限于军工、传媒，5G、芯片，钢铁、化工、猪肉与预期高送转等。

但也会面对两种情况，其一，再次探底；其二，以SZ50为代表继续上涨，ZZ1000破位下跌。那么资金还是会涌进银行、保险、白马等板块。

故而综合看，底仓配置银行，如南京银行，剩余仓位留给确定性比较高的钢铁、水泥板块。理由是南京银行多日净流入，且贴近半年线与年线，较为安全。而后者因环保限产，导致供不应求，螺纹钢1801持续上涨，在明年三月限产开放前，价格上涨几成定数。”

如昨日推测，ZZ1000止跌，却没有想到第三种情况：两头崛起，中部塌陷。明显这是存量市场的博弈。资金面的改善至少得等到明年三月份了。

维持原有观点，年内配置银行、钢铁和水泥，重点关注5G、芯片和AI，军工、传媒经常性阳痿，ETF即可。

净值回升，0.958。光伏次新亏了快25%，必须剁手，虽然卖在低点，但也没办法，早卖不就没事了。另外有些受不了第一创业了，想要诀别了，京东这个消息面也等不了了。持有的钢铁、水泥、小金属、基建和石化表现尚可。