小白学业务之股权类投资和中信资管业务（1）
2019-05-12 本文已影响0人
易仁浩
# 股权类投资
一、What
* 概念：
- 股权投资，是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。你买了股权类投资，就相当于买了股权，就能参与这个公司的经营活动
- 可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。
* 类型：
- (1)控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。
- (2)共同控制，是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。
- (3)重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。
- (4)无控制，无共同控制且无重大影响。
二、Why
* 目的：
- 股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司
- 以期达到控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响，或为了与被投资单位建立密切关系，以分散经营风险的目的。但是，如果被投资单位经营状况不佳，或者进行破产清算时，投资企业作为股东，也需要承担相应的投资损失。
- ①获取收益，包括获得股利和资本利得。
- ②获得资产控制权，通过资产的调整、调度和增值来获得利益。
- ③参与经营决策，以分散风险、发现商业机会。
- ④调整资产结构、增加可流动资产，在投资购买可交易股份的场合，这种动因时常存在。
- ⑤投机，以获取买卖价格的差额，在投资于可交易股份的场合，这种动因时常存在。
三、How
* 原则
- 财富管理策略性资产配置。
- 股票不是唯一的投资工具。根据权威的资产配置理论，在经济的不同阶段，债券、股票、大宗商品和现金分别有表现超过大市的机会。宏观对冲策略则是通过配置不同大类资产把握不同经济周期上涨动力的策略
* 流程
- 客户分类
- 市场分析
- 内部观点
- 战略性配置
- 投资解决方案
- 投资组合管理
四、案例分析（未待完续···）
* 背景
- 假如有个上市公司叫崔茗浩工作室，我们要投资这个工作室。
股权类投资
# 中信证券资产管理业务
一、What
* 业务介绍
- 吹牛集合
- 投资管理经验丰富、全牌照、规模同业首位、业务特点和优势、良好的市场声誉
- 资产管理产品
- 大集合服务中高端客户
- 货币类
- 现金增值
- 货币增值（5万起）
- 固收类
- 固收FOF策略
- 固收债权资产策略
- AI-CPPI策略
- 债券型
- 权益类
- 股票多头策略：①GARP。寻找持续增长潜力、价格合理或者低估的成长股。②红利价值③股债双赢
- 私募FOF策略，100万起步
- 海外投资策略
- 人工智能投资策略
- 指数增强
- FOF
- 货币类
- 小集合服务高净值客户
- 境内策略
- 境外策略
- 大集合服务中高端客户
