资产配置，是免费的午餐，必须要懂~
最近咨询资产配置的小伙伴越来越多了，本月就收到三四个这样的客户主动上门咨询，这说明了什么呢？
其实，背后的原因就是家庭财富积累到一定程度之后，很多朋友发现合理配置资产、对冲风险、保证财富稳健增值对家庭幸福的重要意义。
就像我们在玩财富沙盘游戏一样，在外圈的我们在用劳动力赚钱，同时也在用劳动所得的结余，抓住各种买卖资产的机会去赚取第一桶金。然而，当我们想要进入内圈—富人圈（财务自由圈）的时候，就要想办法配置各类可以带来被动现金流的资产（包括房产、股权、各种加盟权等等），这个时候其实就是某种程度上的资产配置了。
现实生活中的资产配置要更加复杂，存在多种约束条件，如经济周期、市场行情、家庭整体风险偏好、家庭生命周期以及未来的现金流规划等等。
01、何谓资产配置
资产配置(Asset Allocation)是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
从定义上可以看出，狭义的资产配置是指投资项目，尤其是证券类资产的选择；而广义的资产配置，则范围更广。
在开始做家庭资产配置之前，我们要打好的基础就是：了解市场上的各类资产配置的标的、风险与收益的情况。简单来说，就是各种大类资产的属性。
这方面的知识，感兴趣的小伙伴可以参考文章：大类资产的属性总结笔记。
另外一项工作就是了解并确认当下的家庭风险偏好，到底是稳健、激进还是保守呢？个人推荐在做任何投资之前，都应该明确自己的风险偏好，做好资金的比例配置。
关于如何测试自己以及家庭的风险偏好，可以参考文章：你了解自己的风险偏好吗？
02、为什么要做配置
其实，这个问题不难回答。
为何要做资产配置呢？
在我们过往的经验中，有钱买房子就好了，房产就是最好的投资选择。有些城市的房产出现了10年10倍甚至10年20倍的涨幅，所以当下我国的家庭资产有70%以上都被锁定在房产当中。
问题是，这样的房产上涨周期还能持续吗？还有多少人拥有在一二线城市买房的资格？门槛越来越高，投资判断要求的能力越来越高，闭着眼睛买就会涨的时代一去不复返了。
同时，我们看看发达国家的居民财富又放在哪里呢？
举例来说，美国的居民财富70%是股票和保险，其中，股票和投资基金占比32%，保险和养老金占比23%；房地产只占到23%（数据来源：姜超宏观债券研究，2018年）。
美国最早的财富配置也多在房产上，在上世纪80年达才慢慢从房产上转入到股票、基金、保险等金融资产；主要原因则是市场的赚钱效应。
所以，当单一资产配置不能满足家庭对于收益的要求时，自然而然会产生资产配置的需求。只是，有些人学会了，去做了，而有些人会选择性地忽略市场的变化。
那你属于哪一类呢？
与此同时，我们看到银行业的大佬们也有以下的分析判断：
单一资产投资波动剧烈，控制风险是第一要务，资产配置和多元化是唯一的免费午餐。同时，择时、择股的难度十分之大，而无风险利率下行、《资管新规》的落地、房地产投资回报的一定程度的缩水，让投资收益增长更加困难和缓慢。
当市场波动越来越大，风险和收益出现一定程度的调整时，我们该如何做好家庭资产的配置呢？
答案就是：不断地学习与调整配置策略，另外可以参考专业人士的建议。
03、资产配置的策略与方法
那具体怎么做家庭资产的配置呢？
今天我就把之前写过有关资产配置的文章做一下分类总结，相信小伙伴们一定会有所收获。
简单来说，资产配置的策略可以按照家庭生命周期来制定，也可以按资产类别做配置，甚至可以按照家庭的梦想来做配置。
1）按生命周期做配置
每个时期，我们的家庭财务规划重点和财务需求不同，我们的财富就必须围绕着家庭重要目标而服务。所以，不同生命周期，我们的资产配置策略也应该相应做调整。
具体的配置细节，各位小伙伴们可以参考以下两篇文章：
建立家庭理财的全局观，我们要学的还有很多
2）按资产类别做配置
在投资理财中，资产配置给我们带来的回报，远远高于对于投资项目以及产品的选择带来的收益，甚至能够起到80%以上的效果。
在《钱，7步创造终身收入》这本书中，作者托尼·罗宾斯将家庭资产配置分为两大类，一个叫安全/安心水桶，另外一个叫风险/成长水桶。
罗宾斯认为我们需要分清楚哪些资产属于安心水桶里的，哪些属于成长水桶的，并根据我们各自的风险偏好做好配置。
具体的细节，可以参考以下两篇文章：
3）按家庭梦想做配置
什么叫做按照家庭梦想做配置呢？
其实就是根据我们家庭自己的财务目标和偏好，把最重要、最想要实现的目标放在资产配置的衡量标准中，然后再去安排资产配置的比例。
如果家庭梦想去配置资产，我们需要了解每个家庭成员的梦想，做好和谐统一的安排，去选择合适的资产进行配置。比如说，有些人喜欢度假小屋，有些人喜欢收藏艺术品等等，这样我们也可以调动家庭成员的积极性，利用自己的专长，去做合理的资产配置。
这方面的文章，我之前也做过一些总结，以下两篇文章供参考：
4）各类实用的配置方法总结
资产配置的方法，其实多种多样。
这里我把经典的资产配置的组合做了一些总结，小伙伴们可以根据自己的风险偏好和资产配置的水平去选择合适的组合方式，可以参考永久组合、60/40组合、全天候组合以及斯文森组合等。
每一种组合都有它的特别之处，具体可以参考以下文章总结：
好了，以上就是我对资产配置做的一些总结，希望给那些对家庭资产配置有疑惑的小伙伴们一个解答，也欢迎大家私信我进行交流！
