我理解中的量化交易

前段时间，多个量化交易基金获得了非常不错的业绩，因此带动了量化交易的火爆。大家纷纷在研究，到底什么是量化交易？为什么它能带给我们超额的收益？

作为一个后知后觉的人，我今天也简单去百度了一下量化交易的概念。

先看一下百度百科对于量化交易的定义：

量化交易是指以先进的数学模型替代人为的主观判断，利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，极大地减少了投资者情绪波动的影响，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的投资决策。                                                          

一般人对于上面这段话还真不太容易理解。

那接下来我尝试着用我自己的语言给大家解释一下。

首先，量化交易中的核心是在“量化”。

量化的意思是把一切能够用数字表示的内容数字化。比如说，以前我们可能会说这支股票今天涨了或者是跌了。

但是量化交易就会首先去明确这支股票昨天上涨了几个点，今天上涨了几个点，今天上涨是昨天的几倍，总之所有的结果都用数字来表示。

因为计算机只能对数字进行运算，所有的条件都只能用数字表示。

另外由于股市存在了几十年，累计的历史数据已经相当庞大，计算机要做的其实是一种海量数据的分析。

其次，量化交易的关键是“算法”。

量化交易是由计算机做出的股票买和卖操作。计算机只能是根据一定的逻辑来执行，这个逻辑我们可以通过算法来描述。

打个比方，一个简单的算法可以是这样的，如果今天股票上涨幅度是昨天上涨幅度的3倍，那么买入，否则就卖出二分之一的持股。

所以如何根据大量的数据，设计一套优秀的交易算法，就成为了量化交易的关键。

算法的好坏，直接决定了交易的成功与否，以及获取利润的大小。因此众多顶尖的数学家、计算机专家都在研究大量的历史数据，希望能够从历史数据中找到永恒的真理，最后获得战无不胜的算法模型。

最后，量化交易的优势是“无情”

量化交易是由冷冰冰的计算机做出的，它不具有人类的情感。因此它克服了人类固有的心理缺陷。

尤其是在股市里，人类普遍具有患得患失、追涨杀跌、见风使舵等心理特点。正是这些特点让很多人最终成为股市的牺牲品。

量化交易的无情，就可以让它冷静的分析当前股票的涨跌情况，不因为一时的上涨或者下跌就冲动地做出决定，而是始终不变地执行既定的投资策略。只有等到算法给定的信号出现时，它才会进行交易。

量化交易的价值

从理论上来说，量化交易是有一定的可行性的。虽然说股市是一个很难预测的市场，但是在每天的涨涨跌跌中，也蕴含着一定的蛛丝马迹。

如果计算机真的能够捕捉到这些迹象，并形成历史数据的分析结果，那么把获胜的概率也许就能从50%，提升到51%，这也是由可能的。

可不要小看这1%的优势，如果真的能发明这样的算法，那可以去评选诺贝尔奖了，哈哈。

但是这个获胜也是建立在长期投资的基础上的，如果从短周期的角度，比如1周、1个月，那么量化投资很有可能也是亏损的。

所以我们还是应该具备长线投资的眼光，尽量拿自己的闲钱去做理财。