基金定投投什么？
上周写了《用定投增加安全感》后，评论和私信里有很多朋友提问，我整理了一下，主要在问三个问题：
1.投入太多，压力好大，怎么办？
2.你在定投哪些基金？
3.你投了什么P2P？
评论字数有限，说不清楚很容易造成误会。本着咱一向「知无不言，言无不尽」的分享风格，今天写篇长文好好说说这几个问题。
压力好大怎么办？
简七在《理财规划全攻略：追赶财富君的脚步》课程中说，如果理财目标与现实差距太大，看上去很难实现，怎么办呢？有两个方法：1.调低期望值。2.提高收益率。
很多朋友大概一看到最后我算出的数字，就惊呼「这也太多了吧！都要影响我的正常生活了！」可是，我再三强调，我只是举个例子而已，每个人的情况不同，不一定是这些数额的，连我自己都不是这个数额呀！
如果月工资只有2000+，那说明平时的消费不会很高，就没必要把养老的目标定为每月6000，或许2000-3000就够了呢？
如果没有送孩子出国读大学的计划，也没必要把教育金的目标定为45万（其实如果出国读大学，45万也是不够的，这只是自费在香港读大学的大概费用）。在国内读大学，25万差不多足够了吧？
如果双方老人都是退休职工，能领养老金，赡养费也可以减少呀，或许逢年过节表示表示就OK了。即便要准备将来请保姆或是进养老院的费用，目标设定的时间也可以推迟10-20年，又能轻松不少了。
把最初的目标值调低，计算出的结果就大不一样了。所谓「用定投增加安全感」，应该是一个保底的目标，因为一旦确定，这笔钱就放在里面，不管遇到什么事，都不能再挪作他用，直到计划年限期满，才能动用。如果没信心坚持，还是存定期或是买理财型的保险吧，让银行和保险公司帮助你强制储蓄，只是收益率会低很多。
如果目标值已经调整到最低了，少到不能再少，却依然觉得有困难，就可以考虑如何提高收益率。
我在测算时选取了6%的收益率，其实算是很保守了。大家都知道陆金所吧，因为背靠平安集团，被誉为最安全的P2P平台，基本能做到保本保息，一般收益率在8%左右，轻轻松松超过6%。
如果按照《买基金为自己加薪》中介绍的「设置停利点，用盈利滚动投资」的有纪律的定投方法，实现10%-15%的年化平均收益率，完全有可能，毕竟我们要定投10年以上，有足够的时间等待微笑曲线达到右上方。
如果以10%的平均收益率计算，是不是需要的投入又少了一些呢？
我最担心的情况是，「需要投入那么多啊？我做不到呢。算了，懒得定投了，反正也没什么用。」如果真有朋友这样想，那我真是罪过罪过。阿弥陀佛~~
你在定投哪些基金?
回答这个问题其实蛮简单，把我定投的基金列出来就可以了。但我并没有在评论里简单列举，倒不是因为不愿公开，一来我选择的基金不一定就好，二来「授人以鱼不如授人以渔」，我觉得详细说明我是如何挑选基金，大家再用这种方法挑选自己喜欢的，会更好。
我是从2005年底开始研究基金的，算下来也有10个年头了。当时市场上的开放型基金不多，稍有名气的，现在查询10年排名，都排在前列。
所以那时候选基金没什么章法，哪个出名选哪个，正好赶上牛市的开端，几倍几倍地涨，正如投资界的那句名言——风来了，猪都能飞上天。
那轮牛市，产生了N多新基金，再想买基金，就有些挑花了眼，不知道应该选哪个了。后来知道了挑选基金有个「四四三三法则」：
「四」：筛选出一年期基金业绩排名在同类型基金前四分之一者；
「四」：选取其中两年、三年、五年（成立不到三、五年的则按其最长的时段计）和今年以来业绩在同类型基金前四分之一的基金；
「三」：将前两步筛选出的产品，六个月业绩排名在同类型基金前三分之一者；
「三」：前三步筛选出的产品，三个月基金绩效排名在同类型基金前三分之一者。
具体的操作方法，可以参考这几篇文章，大概的思路是一致的，只是他是取前100名，而不是四分之一或三分之一。有些文章配有视频，比较直观，通俗易懂。
《战胜股神的懒人投资法：基金定投》
《如何筛选最适合定投的基金？》
我一般是用晨星基金业绩排行榜来筛选基金。纯属个人偏好，晨星的界面比较简洁，天天基金网太花哨了，页面上乱七八糟太多东西，看得好心烦。
这里插播一条建议，用来定投的基金，最好是选择股票型基金。当然，货币基金、债券基金也都能设置定投，但这两种基金的风险比较小，如果定投货基或者债基，就浪费了定投「分散风险、提高收益」的优势了。定投股票型基金，才能在熨平风险的基础上，获得比较高的收益。
我在2010年4月，用「四四三三法则」筛选出的结果是：
2010-4-22
2014年，技术有所长进，我增加了一些参数，分别对股票型和混合型基金进行筛选，结果如下：
2014-8-15
2015年，对标准差、β系数和夏普比率等参数有了更进一步的认识（因为读了《买基金为自己加薪》），又针对股票型基金，重新筛选了一次：
2015-2-26
从这三张表可以看出，每次筛选出的结果都不太一样，那怎么办呢？
铛铛铛档，请看这篇《如何二次筛选适合定投的基金？》。
正如文中所说：
本质上来讲，通过这么严格的筛选条件，筛选出来的股票型基金已经是非常好的了，如果要进行二次挑选，无异于鸡蛋里挑骨头。其实，到了基金的二次筛选这个阶段，就开始带有强烈的主观性，我建议将理性的数据分析和感性的个人认知结合起来，然后用排除法，剔除掉不合适的，剩下的就是自己心仪的基金。
在比较过历史业绩后筛选出的基金，任何一只都是好基金，我看很多朋友告诉我买了哪些基金，基本上都在这三张表中出现过。我们没必要非得挑排名第一的，其实也没办法确定哪只基金是排名第一，挑几个排名比较靠前的就OK了。
我现在正在定投的股票型基金是银河行业股票基金、汇添富价值精选股票基金。银河和汇添富都是老牌基金公司，每次筛选，银河的基金总是榜上有名；汇添富则一直坚持价值投资，八九年前就有基金经理在央视经济频道作关于巴菲特价值投资理念的讲座，深得我心。
另外还有一些我买过后觉得比较好的基金，讲讲关于它们的故事吧。
1.汇添富优势精选混合。牛市阶段买的，应该是齐爸操作的吧，我压根儿都不记得有这只基金，后来清理家庭资产时发现了它，在很多基金账面显示收益率为负数时，它的收益率是36%，给了我一个大大的惊喜。如今它更是涨了81%，离翻倍不远了。
值得一提的是，齐爸用他的账户也买了这只基金，但他是一次性投资，买了以后就放在那里了，而我的账户是设置的定投，大概多投了两年。于是同一只基金，同样的开始时点，齐爸账户上的那只一直到现在才刚刚回本，而我的这只接近翻倍。定投的魔力，可见一斑。
2.华夏红利。华夏基金公司是国内基金业的翘楚，老牌大公司，当年的华夏大盘创下了基金业的神话，至今没有另外一只基金能与其比肩。我们买入华夏系时，华夏大盘已经封闭不卖了，齐爸便随便买了点儿华夏红利，那时是07年的高点。结果，09年我们打算提前还贷时，清理家庭资产，发现其他基金账面全是亏的，只有华夏红利一枝独秀，居然有10%的收益率，从此爱上了它，开始定投，如今收益率近50%。
3.易方达安心回报A。这是一只增强型债券基金，可是表现得比股票型基金还抢眼。牛市时我们买了一些当年大名鼎鼎的易策，一直到2014年8月，账面依然亏损18%，我便在易方达系列里选了当年收益率最高的易方达安心回报A，把易策的所有份额都转过去了。当时没抱什么希望，纯粹只是试试看，想着债券型基金能有多高的收益呢。结果，2015年元旦清理资产时，又收获了一份惊喜——不但扭亏为盈，收益率还超过了25%！
讲到这里，想起《买基金为自己加薪》中说，「我的基金从来没有亏过」。是的，只要不赎回，账面上的亏损都只是停留在账面上，反而告诉我们正是加大投资的好时机。我买基金的这10年，也从来没有实际亏损。暂时亏了怕什么，反正不急着用钱，放着呗，只要是好基金，总有一天会涨回来的。
当然，账面上的盈利也是虚的，如果不及时套现，总有一天会跌回去的。哈哈~~~
以上，都在讲主动投资的股票型基金。其实更适合定投的是指数型基金。有研究指出，从概率分析上看，长期定投被动型指数基金产品相对长期定投主动型股票基金产品而言有机会取得相对高的收益率。
简七理财微刊有一期《理财实验室：超强数据验证过的事》，其中《10年数据告诉你：基金定投好，还是一次性买入好？》以详细的实验过程得出以下结论：
1.无论何种行情，针对一次性单笔投入更像是一种投资，只要稍微挑选一些前1/3收益的主动型股票或者混合基金，跑赢指数应该没问题；
而定投更像是一种理财手段，强制储蓄抵抗系统风险，当然收益也不会太高，也不会太差。从以上分析，我认为如果选择定投的话，还是尽量选择指数基金定投，无论是在单边市还是震荡市，指数基金的定投都是处于其他主动型基金定投收益中前列。
2.定投指数基金在单边下行行情中和单边上行行情中，摊平收益都非常明显，也就是抗跌也抗涨，总体不差。
那么如何在定投指数基金和股票基金时获得较高利益呢，个人认为定投收益与赎回点前期的收益有一定相关性，同时和波动性也有一定相关。总体而言低位时积累的份额越大，赎回点反弹越大，收益越高。同时如果回撤太大，也会摊平一些收益。如果能在回撤之前及时赎回，即大微笑曲线右边顶端赎回是最理想情况。
所以，定投指数基金，是长期定投的一种好方式。我们可以将20年以上的长期定投，设置为定投指数基金，这样就有足够的时间熨平风险，获得更大的收益。
挑选指数基金的方法与股票型基金不同，各路大咖也都分享了指数基金的挑选方式，比如简七的《懒人三步法选出指数基金》，很适合小白，需要补充的是ETF与ETF联接还有一个不同，前者在股市交易，净值实时变化；后者在基金公司销售，与前者联接，每天结算净值。
还有《筛选指数基金的标准（一）》，也提到了如何挑选指数类型，可惜我没有看到后续的几篇。
我个人认为挑选指数基金，最重要的是三个方面——指数类型、基金公司和跟踪误差。所以我选择指数基金的方法是：
1.确定指数类型，如沪深300；
2.确定待选基金公司，比如我比较喜欢的银河、华夏、南方、易方达、汇添富等；
3.搜索该基金公司旗下沪深300指数基金；
4.在晨星勾选，「观察列表」功能会自动给出各种数据；
5.整理需要着重比较的数据，如跟踪误差、净资产、投资回报、风险系数、费用等；
6.综合所列数据，根据个人偏好筛选。
针对沪深300这种指数类型，结合我比较喜欢的几个基金公司，列出下表：
沪深300指数基金筛选
最后，我选择了华夏沪深300。老牌大公司，基金规模也大，用于超过20年的长期投资，放心。
那么，市场上还有很多其他指数呀。除了大盘指数外，我还选了一个中小盘指数基金——腾安指数。
具体可以看这篇介绍——《腾讯定投宝高收益背后的秘密》。以前在微博里分享过，还晒了具体收益。这篇文章写得比较早，所以后面关于「暂时别买」的建议，可以忽略哈，人家早就过了建仓期了。
其实我选这只基金来定投，主要还不是因为收益高，而是对这种筛选指数的方式比较有信心，对腾讯这家互联网企业比较有信心。
呼~~~一口气写了这么多，篇幅太长了，P2P的问题就留到下一篇再细聊吧。这篇的信息量比较大，足够大家消化一阵子了。有什么不清楚的地方尽管问，我还是那句话，知无不言，言无不尽-
