花巨款上了一个理财投资班，我的收获都在这里（投资篇）

昨天贱贱和大家分享了理财的一些基本概念和观点，今天来点干货，盘点一些主流的投资品和投资战略。关键还是实操，这就看大家自身行动了。假如你感觉这篇文章省去了你以后投资很大的“时间成本”，有一定的帮助，请在结尾处赞赏，毕竟贱贱可是报了一个线上课程班才学到这些较为系统的知识的（委屈脸）。言归正传，开始。

往下刷之前，请大家思考以下几个问题：

你预期参加工作的薪水是多少？打算多少拿来储蓄，多少拿来投资，还是每月光光光？

你有没有记账的习惯？

穷人和富人的区别在哪里？穷人能不能投资？

市场上主流的投资品有哪些？

股票，基金分别是什么，怎么选择和投资？

场内场外基金是什么？

如何选择很好的定投策略来保证收益？

一：如何防止月光？

作为一个初入职场的小白，最忧愁的事情应该不外乎每个月的工资都白领了。好像明明什么都没有买，但是到了月底还是要吃土。这里有些tips，希望可以帮助大家摆脱“月光”。

一、记账

说起记账，很多小伙伴可能会嗤之以鼻。有人说，自己以前也记账，但是总是没有办法坚持下去。还有人说，自己记了好多年的账了，但是除了一堆数字之外，什么也没有得到。

记账主要有两层目的：

第一层目的是帮助我们了解自己的财富，控制自己的欲望；

第二层目的则是将账目转化为有用的讯息。

做到第一层的人很多，达到第二层的人却寥寥无几。

合理分配自己的欲望，将“买买买”控制在“必要品”和“需要品”之间。

这样，我们不仅可以养成良好的花钱习惯，而且还能留有余额去进行投资。保证我们收入与支出的对等，才能帮助我们更好的开源节流。

当我们每天为了这个“想要品”积攒一点点钱，直到最后足够去将它带回家的时候，相信贱贱，你一定会收货满满的成就感和自豪感，比曾经“一时高兴，最后吃土”的感觉要好的多得多。

三、资产分配

很多小伙伴到了月末，看着自己空空的钱包，往往会疑惑，到底自己每个月的工资都花在了哪儿？其实，造成这种现象的主要原因还是在于我们并没有在一开始对自己的资产进行合理的分配。

资产的分配，一般根据个人情况的不同而不甚相同，这里，贱贱以家庭为单位，提供一个例子供大家参考：

1.应急的钱

这部分钱主要是用来准备用于失业、生病、意外等情况，同时保证原有计划不被打破。这部分的钱一般占家庭总资产的10%，在存储之后就不应挪用，以备不时之需。

2.保命的钱

这部分钱主要是用来购买保险，多用于保家庭支柱，首选寿险加重疾加意外，其它看情况添加。这部分的钱一般占家庭总资产的10%—20%。

3.长期投资，保本升值的钱

这部分钱就是《小狗钱钱》中提到的会下蛋的金鹅，虽然这只金鹅被养的越肥越好，但是大家也要量力而行，因为这部分钱一般占家庭日常开销后结余资金的的50%，而且是无论有任何波动也不急用的钱。

四、开源

努力省钱，控制花钱并不意味着我们要死抠每一分钱，相反，“开源”和“节流”永远是相辅相成的，只不过对于开源的目的，大家要做到心中有数。

很多人认为投资应该是等有钱了之后再开始，其实不然。因为没钱的时候，我们的试错成本较低，也就是说，我们可以用少量的钱，锻炼我们的投资心态，为今后的“大展身手”做好准备。而且，越早开始，复利给我们的越是不可估量。

最后，再附赠大家一句话——“强制储蓄”永远好用。

二：富人与穷人在投资上的差别？

想成为富人的人很多，但是能成为的人很少。有的人存了一辈子的钱，到最后都没能跻身富人行列。

那么到底是什么使富人成为富人，使穷人成为穷人的呢？

答：观念。

富人的一生都在不断地买入资产，而穷人则在不断地买入负债或者没有可持续利用价值的东西。资产就是能把钱放进你口袋里的东西，而负债是把钱从你口袋里取走的东西。

一样多的钱，在穷人手里可能一段时候过后就没有了，而在富人手里则会让钱生钱，一直富下去。

例如有一百万，穷人可能会选择买豪车、奢侈品，来提高自己的生活水平，而富人则更多会选择买房地产或者股票来增加自己的资产，即使他们可能也没有车和奢侈品。

这就是富人的第一个秘密，即他们拥有各式各样的资产来为自己带来更多收入，他们永远不会选择依靠单一的工资致富。

妄图利用工资致富的人， 到最后都不过是用自己的时间成就了他人的梦想。更何况，谁又能工作一辈子呢？

富人乐意接受新鲜的事物，并在不断增长见识的过程中，提升自己辨别事物的能力，同时结交更多的朋友，拓展自己的圈子，遇到更多的贵人，进而良性循环。而穷人对于新鲜事物的第一反应则是屏蔽，或者说是自贱贱封闭。

这就是富人的第二个秘密，即他们从不放弃对待新鲜事物的剖析，也决不排斥对新鲜事物的接纳。安全和可靠本来就是个伪命题，未来是变化发展的，没有人能永远生活在安全和可靠中，何况你根本就不知道意外和明天到底哪一个会先来。

那么穷人的出路在哪里？

如果说以上全部都是理论，那么接下来就到了真正的干货时间。

作为穷人，我们到底要怎样才能致富呢？综上所述，我们首先要清楚两个问题：

1.怎样才能增长结余？

2.怎样才能拥有资产？

增长结余无非就是通过两种方式——学会省钱和学会花钱。

补充一点，投资自己是最保险的事了，因为你自己永远不会跑掉。当我们学会把钱更多的花在提升我们个人能力方面的时候，我们就是我们自己的资产。其实越是成功人士，越舍得为自己花钱。这也是为什么整容院的都是美女，健身房的都是瘦子的原因。

关于拥有资产，很多人会说，贱贱正是因为穷，所以才没有资产的。

其实不然，应该说，你正是因为没有资产，所以才穷。

毫不夸张的说，即使你只有100元，也同样可以拥有资产。

首先，我们要学会理财技能，为自己积累大量的理财知识，这样才能最大限度的降低失败的可能性。

其次，我们要尝试各种理财产品，比如基金定投、个股等。只有通过不断试错的过程，我们才能知道自己真正适合什么，用较低的试错成本换回正确的投资技能和过硬的投资心态，何乐而不为？

最后，我们要为自己不断积累资产，资产的累加其实就是财富的累加，当有一天你发现自己的资产已经完全可以支配自己生活的时候，恭喜你，你已经实现了财务自由。

要想迈入富人区，首先要有富人思维，也就是贱贱前面提到的“观念”。很多从没接触过理财投资的人常常会问为什么：“为什么要理财？为什么要投资？钱够花不就好了？”

当年我们上学的时候，一天一块钱都激动的要起飞了，可是现在呢？一天十块钱都不见得能满足孩子们的日常花销。

事实就是，钱越来越不够花了。说到这里就不得不提到那个导致我们钱越来越不够花的罪魁祸首——“通货膨胀”。

有人不明白什么是通货膨胀，说简单点，就是以前10块钱能买10个苹果，现在只能买7个。也就是我们常说的“钱越来越不值钱了”。

国家统计局公布的通货膨胀数据是5%，也就是2015年年初的100块，到年底购买力只剩95块，你得有105块才能买到年初100块钱能买到的东西。

不谈赚钱，就单单说能否“跑赢通货膨胀”，都是我们每个人将要面临的问题。

因此，贱贱这里有关于理财投资的7点建议，希望可以帮助理财小白的你建立信心，迈向理财之路。

一、理财投资越早越好

越早开始理财，就能越快积累资产。

举例来说，一个20岁开始理财的人和一个25岁开始理财的人，虽然仅相差五年，但是资产却可能相差百万。在五年的时间里，可以用于投资的资产在不断的增加，每一项资产带来的新的收益还可以转化成为新的资产，从而形成一个良性循环。

风云巨变，五年的时间你就可能错失百万。趁现在还是你生命中最年轻的一天，开始着手准备吧。

二、记账重要，分析更重要

具体的在上文说过了，一个行为习惯的养成需要21天，坚持21天试试，你会明白记账的益处。贱贱每个月都会整理当月的账单呢~每个月看看自己的资产还有多少，心里有个底，也可以避免过度消费。

好像暴露了什么？（老妈你不要看到啊啊啊啊~~）

三、不要压抑欲望，要管理

既然要转变消费理念，那么是不是就应该压抑自己“买买买”的欲望，杜绝消费呢？

当然不是。

人的欲望不是靠压抑可以控制的，就算控制得了一时，也控制不了一世，相反，之后的爆发还会来的更加猛烈。就好像许多孩子小时候被告知不能谈恋爱，可是一旦脱离了父母的管控就纷纷一发不可收拾一样。

一味的压抑只会使反弹更厉害，只有良好的管理才是长久之计。

四、尽量使用现金，避免刷卡

这里说的刷卡，主要是指信用卡。

这个道理不用多说，和刷卡相比，使用现金往往更有切肤之痛，更能让我们体会到金钱的流逝，因此，在消费前，我们也会下意识的思索再三，从而在根本上减少消费数量。

但是刷卡则完全相反。因为没有现金的流动，所以往往在我们还不自知的时候，消费已经产生，等到后知后觉，只剩悔之晚矣。

如果因需要确实用到信用卡的话，也建议将信用卡的数量缩减到一张，从而避免冲动消费的状况发生。

五、强制储蓄，从收入的5%开始

很多人抱怨说自己存不下钱，其实是因为他们都是在花销结束之后才想到存钱，而这时候，往往已经所剩无几。

真正的储蓄应该是在花销开始之前进行的，即这里所说的强制储蓄。

有的人“野心”很大，决定一开始就储蓄收入的50%，可是结果却往往是一个月都坚持不下去，因为他们总是到月底的时候发现日子过不下去了，不得不取出存款。

人一个行为习惯的养成尚且需要21天，何况生活习惯呢。

储蓄是一个长期的过程，不要指望一口气吃成一个胖子，先从第一个5%开始，然后在适应的基础上一点点增加，总有一天，50%不是梦想。

六、为自己准备应急金

应急金可以用来处理的事情很多，比如生病，比如离职。就算你说自己身体很好，不会生病，但是给自己一趟“说走就走”的旅行留足备用金又有何不可呢？

多少人曾想过疯狂一次，最后却被自己空空的口袋挡住了去路？你一定不想成为其中之一吧。

应急金的金额一般占到日常3~6个月的开销。这笔钱不可以用于投资，我们首先要保证它处在一个安全、无风险的地方，其次是要保证可以随用随取。

七、保险很重要

知道保险的人很多，购买保险的人很少。

很多人对保险的理解存在误区，认为购买保险是一种浪费。但是天有不测风云，人有旦夕祸福，如果某一天真的有不好的事情降临在自己身上，起码我们还可以得到赔付，总好过一无所有。

关于保险的购买，有三点需要注意：

首先，以家庭为单位。

如果只能选一人购买保险，那么优先家庭支柱。虽然很多家庭选择为老人和孩子买保险的行为可以理解，但是理智考虑，其实最需要的是家庭支柱，因为如果一个家庭支柱倒下了，那么对这个家庭而言将是灭顶之灾。当然，在经济条件允许的情况下，家中每人都购买保险自然是最好的。

其次，选购保险时要以保障为主。

保险的主要目的在于保障我们的安全和健康，所以在选购保险时，不要被各式各样的花花条款迷惑双眼，还是要考虑是否对我们的人身健康和安全做出了保障。

最后，消费型保险和返还型保险中，优先考虑消费型保险。

保险的最终目的在于保障，而非盈利，虽然返还型保险看起来似乎更实惠，但是其实“羊毛出在羊身上”，如果因此降低了保险的保障功效，那就得不偿失了。

以上就是贱贱关于理财投资的7点建议，希望对大家奔向理财大道有所帮助。最后，有一句格外重要的话分享给大家：

千万不要借钱投资！！！

千万不要借钱投资！！！

千万不要借钱投资！！！

要想和投资打一场胜仗，首先要对它有一个透彻的了解。

三：市面上常见的投资品有哪些？

现在市场上的投资理财产品之多，很多人在开始前就已经被繁杂的产品种类闪花了双眼，更别提鉴别和挑选了。接下来就分别简单介绍下这些理财产品。

上图的金字塔就是关于市场上常见的投资理财品的一个总结，左边的“高”、“低”代表的是不同理财产品的风险级别。那么下面，就针对上图金字塔中的8类大家常见的理财产品进行简单介绍。

国债和定期存款

定期存款不必多说，大家都比较熟悉。国债则指的是国家发行的债券，即我们将钱借给国家，由国家按时支付利息。

因为国债和定期存款的风险相对较低，所以人们在市场上常称之为“无风险收益”。

无风险收益因为流动性好，风险小，所以受到很大一批人的青睐，虽然它的平均收益仅为4%，但是却是很多小白理财之路的起点。

这里要多说一句关于“流动性”的含义。

投资品的流动性是指投资品是否拥有快速变现的能力。通俗来讲，就是能否随用随取。

例如有些房产虽然值钱，但是要想立刻卖出去变成现金，可能性较低，有的房子甚至要挂一年之久才能找到合适的购买人。这就说明房产的流动性较差。

货币基金

说货币基金可能很多人并不了解，但是说到“余额宝”应该就无人不知，无人不晓了。

货币基金是基金的一种，而余额宝则是货币基金的一种。货币基金有低风险、高流动性的特点，而且收益常年稳定在3%左右（贱贱最近在用一种年化率在7-8%的货币基金，私下发贱贱个红包，贱贱告诉你），因此我们可以选择用货币基金来管理我们的应急金，这样不仅可以满足风险低的需求，而且还可以保证随存随取。

国债逆回购

国债逆回购是指以国债作为抵押品的一种借钱手段。

因为以国债为抵押品，而且有中登公司（全称为中国证券登记结算有限公司）担保，所以国债逆回购风险很低，是一种低风险的投资品。

但是，国债逆回购的收益浮动较大，处于2-12%之间。这主要是和企业的盈利挂钩的，所以一般而言，国债逆回购的高收益多出现在周四、月末、季末、年底等时候。

国债逆回购需要开户才可以购买，目前贱贱国大陆只有两家证券交易所，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所，两个交易所的门槛不同，上海证券交易所的门槛是十万，深圳证券交易所的门槛是一千。因此在选择时，大家要结合自己的实际情况。

债券

债券主要分为三种类型：国债，地方政府债和企业债。

国债我们上面已经提过，属于“无风险收益”，风险较低；而地方政府债的风险则相对较高；最后，企业债的风险最高。

国际上流行的债券等级是3等9级。AAA级为最高级，AA级为高级，A级为上中级；BBB级为中级，BB级为中下级，B级为投机级；CCC级为完全投机级，CC级为最大投机级，C级为最低级。

等级越高，风险越低，门槛越高。

P2P

P2P的全称是peer to peer，即个人对个人。

近两年P2P因为高收益的噱头所以一直很火，但是其实它的风险也非常高。

根据国家出台的新规定，P2P将会回归其本源，不再允许承诺担保，也不再允许承诺保本保息。所以投资P2P的小伙伴如果看到有人给你上述承诺之一，就要提高警惕了。

如果一定要投资P2P的话，那么建议首先投资的比例不要超过个人资产的10%，避免大面积的亏损出现；其次，要擦亮眼睛选择靠谱的平台。

其中，对于靠谱平台的选择，则需要注意几点：

1.是否有风险保证金。所谓风险保证金就是从每一笔借款中提取一定比例的资金，现在一般来说是1%左右，单独放在一个账户里，如果将来借款人赖账不肯还钱，那就用这个账户的钱先给投资者垫上。

2.是否有融资性担保公司。记住，一定是融资性的担保公司，普通担保公司和融资性担保公司是不一样的，

3.是否有保险公司担保。有保险公司担保的比没有保险公司担保的要靠谱一些。

4.是否建立了一套完善的线上和线下的风险控制系统。比如：了解平台的创建者是谁，是否有金融行业的工作背景；在平台上是否能清晰的查明借款人的资料及借款的用途；在平台上是否能清晰的查到自己的钱被借给谁了，平台的坏账率是多少，与同行业的公司比起来是高还是低等等。

5.是否能够拼爹。比如这家P2P是否有银行背景，又或者这家P2P是不是有互联网大佬在后面支持，再或者是不是有大企业做靠山。

6.资金是否在银行或者第三方托管。如果一家P2P平台资金没有在银行或者第三方托管，那投资者就要警惕了，因为这个钱很有可能就被平台自己动用了。

7.平台的规模、名气是否较大，实力是否较强。一般来说，这点不能单纯的依靠广告或者宣传来判断，最好是通过第三方的P2P门户网站来查询一些相关信息。

8.在第三方P2P门户网站或者一些P2P论坛上口碑是否较好、综合评价是否较高。

信托

信托一般是指把钱给信托公司，由信托公司来帮你投资。

信托投资虽然有可能产生高收益，但是同时门槛和风险也先对较高，所以不建议理财小白将其作为投资起点。

银行理财产品

理财产品有两种，一种是银行发行的，一种是第三方机构发行银行代销的。根据投资对象的不同，银行理财产品的风险跨度也很大。

最后，想要投资银行理财产品的小伙伴，首先要关注门槛，根据自己的实际情况量力而行；其次要清楚自己的目标，例如选择何种收益形式，设定多久投资期限等等；最后要根据一些风险评级，对市面上的银行理财产品进行选择。

了解了基本的理财产品之后，要怎样作出选择呢？

其实关于理财产品的选择主要和我们的对风险的承受能力相关。

客观来说，不同年龄的人对风险的承受力都不同，因此年轻人多选择投资股票、基金等权益类资产，而老年人则更倾向于债券基金等。

主观来讲，每个人对于风险的承受能力都不同，即使是年轻人，也有承受能力好坏之分，所以大家首先要对自己的风险承受力有一个正确的认识，然后在此基础上进行选择。

选择了适合的理财产品之后，怎么知道自己应该投资多少呢？

这里有一个“4321法则”可供大家参考。

40%：房、股票、基金等投资品

30%：家庭生活开支

20%：银行存款

10%：保险

4321法则

理财投资是一个很大的话题，在你自己真正明白之前不要相信任何人的鼓动，包括亲戚和朋友。别让理财投资成为你们亲情或友情崩坏的理由。

四：市面上常见的投资品之股票

谈到股票，人们的态度多分为两类，一类是视其为粪土，觉得股票是邪恶的源泉，一步也不远踏入；另一类人则将其看作宝贝，认为股票是发家致富的一条捷径。

我们很难判断孰是孰非，因为第一类人也许正因为股票而倾家荡产，而第二类人则却也许正通过股票赚得了人生第一桶金。贱贱在这里放一张图，娱乐一下大家，哈哈。

先来说说股票投资的7种流派，假如你炒股，你是哪一种流派？

成长型---热情过高，感性分析大于理性分析

控股型---需要足够的资产作为家底，普通人不适用

宏观投资---需要掌握大量宏观数据，逐个分析，预测趋势，难度较高

有效市场派----理论拿到实际中去验证，再得出新的定义来。恪守理论脱离实际，研究就没什么意义了。

听消息者----一向不看好道听途说，对于自己的血汗钱只有自己能为自己负责。

投机派----赌博可不是那么容易成功的事情。

价值投资派—根据公司现在和未来的发展和价值投资，是最理性最灵活的，能够根据市场价值去判断该买那一个公司的股票，时刻清晰自己所持有的股票值多少钱。这种流派是最聪明的，也更能掌握规则。

价值投资确实是比较逻辑和理性的投资流派，股神巴菲特也是秉承价值投资理念，对此感兴趣，可以深入学习，成为一个真正的价值投资者!

如何进入炒股这个领域？我们能做到，不过是在进入股票这座城池之前，先对其内在结构进行了解，以避免迷路。

众所周知，通过股票赚钱的方式无非两种：1.低买高卖。2.分红。

而无论是以上哪一种，要想获利，我们都应遵循以下几个原则：

一、找到一家好公司

股票投资不同于其他投资，我们在买入一家公司股票的瞬间，就成为了公司的一份子，与公司共进退。因此，找到一家好的公司尤其重要。

在确定一家公司是否属于好公司之前，我们首先要了解这家公司具体是干什么的；其次要知道它是靠什么赚钱的；最后要明白该公司的主要业务是什么。

这样我们才有可能从长远的、发展的角度来做决定，也才更有可能挖掘潜力股。

那么到底什么样的公司属于好公司呢？

1.盈利能力强

一家公司要想拥有高收益，无非只有两种方式：一个是卖得贵，一个是成本低。“卖得贵”的典型代表就是茅台，而说到“成本低”则不得不提沃尔玛。

这两家公司现在的经营状况相信大家也都看得到，每一家的赚钱能力在同行业中都有相当大的优势。而如果我们能在早期就看到它们的这种优势，那么现在一定也是赚得盆满钵满。

2.拥有护城河

所谓护城河是指这家公司在与同行业公司竞争时是否有别人无法复制的优势！（核心竞争力，也可以说是被超越的机会成本高）只有有护城河的公司才能在激烈的竞争中存活下来。

护城河的主要类型分为四种：

第一种是品牌护城河，如茅台，云南白药，东阿阿胶等，都是现在其相应产业的代名词，仅靠品牌就有他人无法战胜的优势。

第二种是垄断护城河，最典型的如高速公路行业，作为交通枢纽中的一大关键，高速公路行业对整个产业进行了垄断，其商业模式不仅简单，而且盈利稳定。

第三种是网络效应护城河，如腾讯和淘宝。它们最大的优势在于在网络中储存了大量的用户，而且通过用户与用户的关系使其产生了黏性，所以就算再出来一个新的聊天或者网购平台，都很难打败或者超越它们两者。

第四种是转化成本护城河，所谓转化成本，就是说我们在选择了一家公司之后，如果要转移去选择另一家公司则要付出的成本。例如三大运营商中，我们选择了移动，如果现在要换成联通，则要考虑绑定的银行卡，账号等等情况，这就属于转化成本。

转化成本越高的公司，越容易和客户形成黏性，客户群体越多，盈利也就越多。例如银行。

二、会为公司估值

一家公司的真正价值是不会浮于表面的，而我们要做的，就是尽可能去挖掘它的潜力，检验它是否值得我们的投资。

1.掌握多的、好的估值方法。

估值的方法很多，不可能有一款方法是适合所有公司的，所以我们只有尽可能多的去学习估值方法，才能做到最精确的估值数据，也才能选到最有价值的公司。

2.学会看公司的财务报表。

一家公司的毛利率、护城河、相对优势等，都是有量化的指标可以进行判断的，而这就是我们常说的财务报表，也就是每年公司都会发布的年报。年报中显示的很多信息都可以为我们的投资指明方向。

三、有一个好的投资心态

很多人在并不了解股市前就一头扎了进去，最后的结果无非是在千金散尽中后悔莫及。

说股市是赚钱的途径，其实贱贱觉得它更像是一门课程，需要我们学习和钻研，然后一级一级成长，直到最终毕业。

只有当我们做好充足的准备时，股市对我们来说才不会像是六月的天，孩子的脸——说变就变。

做方法论的投资者，做有底气的决策。

彼得林奇（一位卓越的股票投资家和证券投资基金经理）的经历很传奇，他的选股策略也很值得人学习。（仅供参考哈，贱贱也不认识这个人~）

A．不选热门股，只选冷门股。

B．避开高增长易变行业，关注低增长稳定行业。

C．远离高技术公司，关注低技术公司。

D．别选多样化的公司，关注专业化的公司。

E．不选竞争对手夺得公司，只选竞争对手少的公司。

F．别听内幕消息，只看公司及其内部员工买入行动。

彼得林奇和巴菲特都是秉承的价值投资理念。用量化的估值范围来衡量现在的股价，不容易受到股市情绪变化的影响。

价值投资的三个基本概念:

正确的态度、安全边际和内在价值。

最后用一句股神巴菲特的话和大家共勉：

在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪。

五：市面上常见的投资品之基金

湖南大学的校训是“实事求是，敢为人先”，纸上谈兵可不是贱贱的风格，嘿嘿嘿。为了感受基金的魅力，贱贱3周前买了一支基金。（主要是股票门槛太高，剁手没钱~伤心），但是贱贱心理素质还不够过关，贱贱发现到了年底很多基金都在下跌，所以在定投3周（贱贱是在蚂蚁聚宝平台投的，属于第三方，它每周一会从余额宝扣费12元，自动定投这只鸡）挣了2块钱后，火速卖出了，打算年初这些基金（下次会考虑指数基金）都跌的差不多了再定投一些。

基金本质上就是投资者把钱给基金公司的某个基金经理，让这个基金经理来帮我们投资的一个过程。基金说白了，就是很多只股票，我们买一个基金，就是在买它持仓的股票。

但是只要投资基金就一定会赚钱吗？

当然不是。

天下没有白吃的午餐。要想从基金中赚钱，首先还是要对其有一个基本的了解。

按照风险由低到高排列，基金主要分为货币基金，债券基金，混合基金，股票基金四类。

货币基金在前文进行过一个简单的介绍，余额宝就是。其收益稳定，所以主要用来作为应急金和活期储蓄的投资。

债券基金，顾名思义，是用来投资债券的基金，其风险较低，收益稳定，多浮动在6%-7%之间。

混合基金就是债券基金和股票基金的混合体，因为有了股票基金，所以其风险相对会高一些，但是也正是因为债券和股票合二为一的形式，所以其灵活性较高。

股票基金是这四类中风险最高的，但是长期来看，投资股票型基金的收益肯定超过混合型基金和债券型基金。我们今天要说的指数基金就是股票基金的一种。

关于股票基金

细分的话，股票基金主要有主动投资型股票基金和被动投资型股票基金两种。

主动投资型股票基金是指我们依靠基金经理，通过基金经理来自主选择要投资的股票基金。由此我们可以发现，主动投资型股票基金存在三大劣势：

首先，主动投资型股票基金对基金经理的依赖性过高。除非我们能找到一个很厉害的基金经理，不然就很容易失败；但是找到一个很厉害的基金经理就像找到一只优质股票一样难。

其次，主动投资型股票基金的选择成本较高。越是好的基金经理收费越贵，这个肯定不难理解。

最后，主动投资型股票基金的交易成本也较高。因为基金经理是主动投资型股票基金的灵魂人物，所以其相对应的申购费、赎回费也不会太低。

既然如此，那我们是不是要放弃股票基金了？

当然不是。

现在就到了我们的主角——指数基金登场（被动投资型股票基金）的时候了。

关于指数基金

上面提到的被动投资型股票基金其实就是我们常说的指数基金。指数基金比直接买股票风险小一点，因为你买了很多只股票嘛，即使其中一只出了很严重的问题，也不至于太惨。但是就算有一只股票涨得特别好，那么总的收益也达不到你单只买入这只股票的收益。

指数，是交易所按照一定的规则，选择某个市场中一定数量的股票编制的一个指标，反应的是这个市场的走势。比如沪深300指数，它其实就是选择了沪市和深市中最具代表性的300只股票，按照一定的规则计算出来的价格，这个价格就是指数，代表的是沪市和深市两个市场的价格。

那么主动基金和被动基金的区别在哪里呢？

其实贱贱打个比喻大家就知道了，比如你要办一桌酒席，那么要请一个厨师对吧？厨师A呢，只会照着菜谱做菜，你可以在请他的时候就知道你的酒席有什么菜，什么味道。而厨师B呢，喜欢自由发挥，完全按照自己的能力去做菜，这桌菜可能很好吃，比厨师A好吃，也可能很难吃，比厨师A难吃。

其实这里的厨师A就是指数基金的基金经理，他是完全按照交易所制定的指数(也就是菜谱）去买股票的，而厨师B完全依靠个人能力，也就是我们说的主动型基金。但是历史证明，80%的厨师B做的菜，都比A难吃。所以巴菲特这个从来不推荐任何具体投资标的的老头子，一共向普通投资者推荐过8次指数基金。

以沪深300指数为例，指数基金就是由在上海证券交易所和深圳证券交易所挑选的300只有代表性的中大型企业股票构成的。

相对主动投资型股票基金而言，指数基金的优势就是：

1.完全复制指数，就算无脑跟投，长期来看也能获得和市场持平的收益。

2.不用担心选择困难症，指数就那么几只，选择成本大大降低。

3.投资指数基金的成本相比主动型的股票低了不少，能省下不少钱。

4.除了投资国内的指数基金外，还能通过某些指数基 投资海外市场。

那是不是只要买入指数基金就一定会赚钱呢？

当然不是。

在错误的时间买入错误的指数基金，一样会亏得血本无归。所以我们的重点在于怎样选择适合的指数基金，以及怎样确定在适合的时间内进入市场。

这是K线图两种常见的走势，但因为无法判断，谁也不能预测市场，所以我们不判断！我们要做的是 学会估值，根据估值来决定是否进场！如果当前的估值比较低，也就是说价格是低于 基金的内在价值的，那么我们这个时候就要买入。打个比喻：一篮子打包好的菜，价值100元，某一天市场冷清，菜卖不了，降价处理为80元，这个时候，价格80小于价值100。就要果断买入！其实，我们一般会选择收益率在10%的时候入场，这样可以保证最基本的10%的年化收益！如果接着下跌，可能我们的收益有15%,这个时候就要加大资金量啦！

为啥？年收益15%，绝好的机会啊！天赐良机啊，做什么能轻松获得年15%的收益呢！这样根据估值去定投，一轮下来会大大提升我们的定投收益。（怎么感觉贱贱在推销？哈哈哈）

六：补充,关于场内场外基金

大家知道，我们买股票都是要去开户的吧。那我们开户的地方就是证券公司，也就是我们说的券商。当然现在不用顶着大太阳跑到证券公司去开户了，在家手机就能开户。那么我们通过券商，不仅能够买股票，还能够国债逆回购，买债券，还有很重要一点，就是买基金。

贱贱知道很多小伙伴买基金都是在银行渠道，其实银行是非常不划算的。为什么呢？因为基金是有申购赎回费，一般是1.5%或者1.2%。那银行是不会给你打折的，一分钱不会少的。像一些第三方平台呢，就会打折，最低一折。大家用过的天天基金啦蚂蚁聚宝啦就是第三方平台啦。还有一个申购平台，就是基金公司官网，通常也会打折，不过只有他自己家的基金。那基金公司，第三方平台和银行呢，大概就是专卖店，折扣超市和坑爹小卖部的关系。那通过以上三种途径买到的基金我们就叫场外基金。再来普及一下专业术语，通常我们不说买，说申购。也不说卖，说赎回。场外我们刚刚说了，那么场内就是通过券商像股票一样买卖。

场内的好处是啥？俩字儿，便宜。我们对比一下啊，银行1.2%，第三方平台0.12%，场内万分之一。这样大家还想去场外买吗？我们算一下，银行和场内手续费相差100倍····那我们通过银行定投，和通过券商手动场内定投，光手续费就差了100倍！！！

七：投资利器，敲黑板,关于定投

关于怎样选择适合的指数基金，我们就要善于运用估值的方法。

首先我们要了解这家指数基金背后的公司以及市场的特点；其次我们要能看到一个指数基金潜在的风险和收益；最后我们还要根据自己的实际情况，即对风险的承受能力做最终选择。

关于怎样确定在适合的时间内进入市场，我们就要了解定投。

所谓定投，就是指定期投入资金。

定投的好处主要四点：

首先，定投门槛低，100元就可以进行定投；其次，定投不用选择时间点，省去了我们很多的麻烦；再次，定投可以平摊成本，越便宜的时候买入越多，成本就越低；最后，定投所花费的时间和精力都较少。

根据定期投入金额的不同，定投分为傻瓜式定投和定期不定额定投两种。

傻瓜式定投是指我们每个月固定投资额，按时定投，不管大盘。

定期不定额定投则是指我们根据大盘的走向，对定期投入资金的多少进行管理和控制。

相比而言，定期不定额的定投方式风险更小一些，而傻瓜式定投并不排除造成亏损的可能性。

那么最后，我们说回来，什么样的人适合定投？首先，你想要一个长期稳定的回报。第二，不是月光很好，是月光更要定投，为自己强制储蓄。第三，拟定一个3-5年的定投计划，比如5年买房，十年教育金，30年养老金等等；当然，我们还是强调闲钱投资。所有的上班族，懒得研究股票的人，学生党都适合定投！