监管层政策风口大变——哪些题材冬去春来?
导读:监管层发文支持重组并购,利好题材股
证监会8月15日发文称,近年来,证监会通过大力推进并购重组市场化改革,进一步激发了市场活力,支持了供给侧结构性改革和实体经济发展。按全市场口径统计,2013年上市公司并购重组交易金额为8892亿元,到2016年已增至2.39万亿元,年均增长率41.14%,居全球第二,并购重组已成为资本市场支持实体经济发展的重要方式。
一是并购重组市场化程度不断提升,博弈充分、约束力强的第三方发行成为主流。二是并购重组服务供给侧改革,助力去产能、去库存,促进产业转型升级。三是并购重组促进技术升级,推动战略性新兴产业发展。四是并购重组助推国有企业改革,支持国有企业做优做强。五是并购重组服务国家扶贫攻坚战略。六是并购重组服务“一带一路”建设,支持上市公司提升国际竞争力。
今天这则消息是监管层在中午发布的,消息一出,其实市场反应相对平淡,不过随着时间的推移,大家越想越不对劲。监管层前一段时间,还表态要严查重组和外延式并购,怎么今天突然又发文支持了呢?我认为,这应该是对市场吹暖风的手段。大家记不记得我们在以前的文章中,提过压在创业板身上的三座大山?这三座大山分别是1.IPO加速 2.严查外延式并购、财务造假 3.基本面差 。现在来看,似乎监管层对并购重组的态度有所缓和,甚至开始慢慢鼓励重组和外延式并购,这其实对业绩差的个股是巨大的利好。首先,业绩差的个股,多半受困于行业原因或者自身业务原因,但是上市之后圈了一笔钱,除了弥补亏损之外,可以通过外延式并购,向上市体系注入优质资产,从而使业绩改善,再次推高二级市场股价。通过这个逻辑,我们基本可以判断,本次监管层表态利好绩差股,而绩差股集中在创业板和题材股中,所以利好创业板和题材股。
除了以上这个简单粗暴的逻辑,从技术面可以看出一些端倪。今天创业板尾盘拉升,强势特征明显,且今天上证指数和上证50有效的止跌,上证指数收盘3251点,已经站上了重要压力位3245,所以这里的止跌反弹是有效的,力度也比较满意,如果配合上创业板井喷行情,加上上周的洗盘,本周接下来的行情就尤其令人期待了,我们的总体判断还是偏多的。
接下来可能有大行情的板块,例如创业板中超跌的大市值个股,可能有机会,为什么要大市值呢,因为市值越大,外延式并购的预期就越强烈,具体的个股,会在粉丝群中公布。另外,我们推了一个多星期的家电板块,也有一定机会。最后,民航机场板块中的两支个股,继续可以看好。