P2P风险的小随想

目前出现问题的P2P平台，有4个：宜湃网，小微时贷，晋商贷，联金所。

宜湃网，杠杆和兑付问题。宜湃网属于修正100%控股，肖睿担任法人。目前的主要风险有两个：杠杆风险和兑付风险。但我感觉安全系数应该比较高。原因是，修正自己控股，且平台挺大一部分借款标的，是修正的关联企业发布的。换句话说，这类标的还算是比较安全的，虽然在前不久遇到兑付危机，但应该能化解过来。而至于杠杆风险，现在已经确定每日0.045%的罚息，只需要等到项目到期，完成兑付，便可收回本金，会有少量利息。另一个点，比较重要的，法人肖睿有1000多万资金在里面，而且，他一样做了杠杆。这说明前期的资产审查，还算是比较严格的；后续问题的解决，他也会比较尽心尽力的去做，毕竟自己的大资金还在里面。他自己不解决，他同样亏损。

小微时贷，去刚兑。这算是一个好消息吧，因为我最起码可以确定它不会跑路或者清盘，张巍会继续经营下去。那他的风险点就是催收和后期车辆资产的处理。如果他能尽全力催收，并尽力去起诉处理逾期坏账的资产，那也是一个很好的结局。可能会少亏，或者会少赚。

晋商贷，逾期和合规问题。晋商贷借款人是企业，目前企业标都出现比较大的逾期问题，晋商贷应该也不例外，所以最近才会出现到款逾期和提现逾期的问题。虽然晋商贷将迟回款和迟到账归因于系统IT低级和财务审核速度慢，但它肯定是遇到了借款企业的还款难问题。加上流动性缺失，新标的满标速度变慢，资金流应该非常紧张。但这个平台暴雷的可能性非常低，原因是老板本身有其他产业，不可能为了晋商贷，放弃其他产业而跑路。郝晓海一直标榜着晋商的旗号，按照之前的了解，还是一个实实在在的人，没有太多的虚伪。所以，晋商贷需要的是等待。但是晋商贷的合规性，确实是非常麻烦。按照目前的运作模式，晋商贷基本与合规无缘。如果这样，那后期是继续不备案运营，还是转型，不得而知。

联金所，企业标逾期。联金所是个好平台，问题就出在跟网贷之家的关联上。如果联金所仅仅是由网贷之家投资，且网贷之家占股80%，问题倒不太大。但如果联金所的企业标，跟投之家一样，有对赌的成分，那可能会出现假标问题。因为现在官方迟迟不给公告，所以外界一直在猜测，问题还是有些严重的。联金所的另一个问题，就出在实际控制人被刑拘。这个会给联金所带来很大不确定性，尤其是给公司内的职业经理人带来很大的工作压力和挑战。目前赫美集团占股20%，而且，联金所个人标占大头，基本是赫美集团的标的，这个可能算是一个比较利好的消息。赫美集团作为上市公司，应该不会放任联金所的问题，影响到它的公司主体。这就要求赫美集团一起去解决联金所遇到的困境。最终结果会怎么样，只能说眼前有迷雾，暂时看不清。