01传统技术分析理论的假设（更新1）

一、理论与理论的方法

在学习各类理论前，总是会碰到某些理论先说到它的前提，有些理论又会先说到它的假设，又有些理论对于它的假设就闭口不提了。对于某些人来说，这不是一个问题，但是对于多数人而言，前提与假设是什么关系？理论为什么需要假设？这些都是值得疑惑的问题。

1、假设与前提：

所谓前提，它是一个逻辑学名词，在推理上可以推出另一个判断的判断。比如，晚上去看电影。这件事的前提就是，必须要有时间和钱。在解释事物时，它就是用来做判断的理由。比如某人到你家说，外面下大雨了。这时候就需要看看他有没有拿雨伞，或者脚上没有水，如果没有，这话的可信度就是个问题了。

所谓假设，就是一个猜测，是一个意图之物。理论创立者认为可以由这个假设出发，得到一系列推理说明，使得理论系统由此出发，可以解释某特定范围内的现象，使得理论具备了相应的价值——解释能力。比如，经济学中的“人是理性自利的”，就是一个假设，但是根据这个假设，经济学家可以建立一系列推理，与事实进行验证，来解释社会各类现象。

假设不必要是真有其事，但前提必须是一个（或者若干个）确定的理由。假设可以作为前提，但是前提不一定是假设。比如，“理性人假设”，经常被一些不了解经济学的人批驳，这些持批评态度的人，他对于假设在理论中的作用是什么，存在着模糊之处，以致于有了反对甚至嘲笑的声音。理论建立于若干假设之上，这是科学理论的特征和要求。建基于假设上得到了某些后续结论及推理，对于这些结论与推理而言，这个假设就是它们的前提条件，但是该假设又是一个猜测，所以，前提可以是假设，也可以是事实，但是它必须是确切的，符合逻辑的。比如刚才说的下雨的例子，如果对方告诉你，他肚子饿了，所以外面下雨了，这就不成逻辑，也不是确切的理由了。因为如果每次下雨都是因他肚饿所致（假设），那每天都要下雨了（推断）。这与事实不符（验证）。

2、理论与假设的关系

自然科学的理论，通常由假设开始（这假设可以是事实，也可以是猜测），以假设为起点，来解释现有的现象，推断将来可能有的现象或事物，比如最近很热门的科学界发现了引力波，它就是基于广义相对论而得到的预言，然后今年被证实了引力波确实存在。技术分析理论也是如此，它是公理性的，以一些公理或定律或武断的假设作为分析的出发点，用“可以被事实推翻的假说”进行解释现象，进而推断可能发生的现象，首先提出假设（或者假说，它必须是猜测），对现象进行分类，给出系列定义，然后由此得到一些规律（或者说定律定理），再然后产生某些理论上的判断，如果这些判断被事实多次重复验证（验证是求错或求证伪，以观察到的事实或现象为判断依据）。这就说明该理论是暂定有效的（理论没有被事实推翻，不意味这它永远不被推翻，所以只能说是暂定有效），也就是走势的现象通过假说的验证而作了解释。

科学不仅仅是事实或经验的积累，而是需要系列体系去整合提炼经验，然后运用逻辑去对未知的事实进行推断，因此，一个理论是否科学，或者说是否一个科学的办法，首先必须要有假设；其次是系列可重复验证的规律；其三是可以被事实推翻的。这三点，是伪科学与科学的通常界线。一个好的技术分析理论它必须符合这3点，亦即它必须是科学的。但需要指出的是，科学的未必是正确的。如上面说的被现实推翻后的技术分析理论，它符合科学理论的要求，但是它被推翻了，所以它是一个科学的错误的理论。

二、传统技术分析理论的假设

传统的技术分析理论，其假设有三：

1、市场行为包容并消化一切。

2、市场行为按趋势方向演变。

3、历史会重演。

前文已说，假设必须是猜测，不能是事实。为什么呢？因为事实不能用来解释事实。比如，你为何打伞？回答说，因为下雨。下雨是事实，打伞也是事实，这就成了废话，对于解释为何打伞这个举措的真正含意没有任何意义。因为下雨也可以不打伞，晴天也可以打伞，皮肤过敏也可以打伞……如果用合乎科学理论的角度去回答，就必须要有一个假设，然后再做出解释。比如因为淋雨可能会生病（假设），打伞可以避免淋雨所致的生病（假设上的推论），所以选择了打伞（结论）。这样，就能将“你为何打伞”这个问题解释的有理有据，并且可以根据此结论与事实进行校验，从而在校验的过程中寻找到打伞这个举措背后最强关联性的原因。这样就能由解释现象进而解决问题。

以事实解释事实，这种错误，在现实中屡见不鲜。比如新闻中常有见这样的说法：“因昨晚上美股下跌，所以今天上证指数也下跌”。大盘下跌的时候，美国股市有时候是下跌，有时候是上涨，因此它们之间只有相关关系，美国股市的上涨下跌解释不了上证指数的上涨下跌。这种解释当成故事听听可以，对于理解、解释现象没任何帮助。

再比如，“因为大部分指数成份股的下跌，导致了上证指数的下跌”，粗看这句话，指数成份股下跌确实是指数下跌的原因，因为它是构成指数的重要组成，但是，这样的解释没有意义，因为不能解释指数成份股为什么下跌（等价于上证指数下跌）。解释事实必须需要有假设以及抽象的理论的推断来说明，只有这样，才能得到对现象解释深刻的理解与解释，才能有助于找到现象背后的关键原因或者规律。

更深入一点说，我们所有做出的判断，都基于我们对现实的某个（些）假设然后推理所得。读者可以对自己生活中的细节进行细致的回想或者观察，看看是否如此。说句题外话，由此就可知，我们学习知识通常是为了掌握更多的假设，学以致用就是让更多的假设与现实进行校验，从而使得自己的判断更加适切现实实际。

技术分析理论的假设，其存在的意义，以及这些假设的作用，被众多技术分析理论爱好者所疑惑，对此也产生了众多的理解与表述。但若追本溯源，以理论构建的办法，对该3个前提进行审视，就可以得知：

1、市场行为包容消化一切：

    1.1、什么是市场行为？生产？销售？买卖？所有围绕商品交换产生的行为都可以称之为市场行为。因此，市场行为是一个模糊的描述。

    1.2、假设这里的市场行为，特指金融市场上的证券（或者商品）的买卖而产生的价格波动，那么，对于技术分析者而言，价格是否包含消化一切，是无关紧要的。价格波动内是否还有没被消化的信息或者其他行为，它们后续是否会被反应或者不被反应，都与技术分析无关。因为对于技术分析者来说，当下面对的只有价格，价格也是当下产生，技术分析者能且只能依据当下的价格进行分析。

    1.3、价格波动是一个事实，是不需要解释的必须面对的事实。而事实不能作为理论假设。

2、市场行为按趋势方向演变与历史会重演：

    2.1、按趋势方向演变，这个表述等价于价格波动等市场行为有模式可循。模式的其中一重含意就是可以重复出现，不可重复出现的行为没有模式可言，可以重复就意味着历史会重演。因此，这两个假设有重叠重复之处；

    2.2、所谓历史会重演，有两层含义：

              2.2.1、一层含义是价格波动等市场行为模式会一模一样丝毫不差的重演，如果这个猜测能够成立，价格波动就会变成一条没有任何波动的水平线，而基于此假设构建理论以及理论推理的结果，每时每刻都会被现实的价格波动所推翻（因为价格波动不是一条水平直线，每时每刻都不同），这就意味着基于该假设的理论是一个无效的理论；

            2.2.2、另一层含义是非简单重复的重演。所谓非简单重复的重演，等价于价格波动等市场行为按照某一模式（或者某若干个模式）进行重复演变。而无论假设价格波动等市场行为会按照哪一种模式重复演变，说到底，是为了尽快理解、解读该模式的开始、结束。模式不是关键，模式如何转变演化才是关键之关键。

所有的市场行为模式，如买卖行为模式、心理变化模式、周期模式、非理性模式…等，对于技术分析而言，最终都归结到价格波动上。因此，历史会重演这个假设，还没有直接了当的命中技术分析的核心关键：价格涨跌波动如何开始，如何结束，涨跌转换是如何的过程。

三、新的理论假设

综上所述：

1、市场行为包容消化一切，这与技术分析、交易无关，无论市场行为是否包容消化一切，它呈现在技术分析者眼前的就是价格，而且也只有价格。价格的波动是技术分析者面对的现实，事实绝对不能用来解释事实，也不能作为理论假设之用，因此，这个假设可以取消。

2、市场行为按趋势方向演变与历史会重演，这两个假设，存在着两个问题，一是含意重复，一是表达不清晰。

一个好的技术理论，其描述应该是简洁得当的。基于上述，完全可以将该3个假设取消，只需要一个假设：价格涨跌必有过程。完全就可以在这个唯一的假设上，建立起整个技术分析理论。

对于“价格涨跌必有过程”这个假设，它隐含了几层含意：

1、价格波动是否有涨跌，是否有涨跌趋势、涨跌转换是否有过程，这不重要。对于本假设而言，后续所有的推理推导分析，都是基于此假设得出，并且交由价格波动的现实进行验证。

2、无论价格波动如何延续如何转折，它都是价格波动不简单重复的历史重演的等价表述，这个历史重演，可以认为是价格会按照某个模式进行不简单重演（生死、周期、趋势……等无限多的模式）。

3、无论价格波动是否按照某一种模式（或某几种模式）进行演化，它必然有一个延续或者转折的过程；这个过程，是所有技术分析理论所关注的问题、要面对的关键问题，也是所有技术分析理论的核心问题。

因此，对于此过程的研究与深入，可以构建出一个全新的技术分析理论，并且可以容纳目前所有可见的技术分析理论内容。