第五期财报Day10现金流量小结

一、A1三个指标

1，现金流量比率（看一年内赚的钱扣除各种开销，够不够偿还一年期债务）

第五期财报Day10现金流量小结

2，现金流量允当比率（看5年度赚的钱是否够用）

第五期财报Day10现金流量小结

3，现金再投资比率（看公司赚的钱扣除股利，再投资的能力有多强）

第五期财报Day10现金流量小结

二、A2现金占总资产比率

现金占总资产比率”至少>10%；如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。

三、A3平均收现天数

1）“平均收现天数”小于15天即可认为是收现金的企业。

2）因为“应收账款周转率”在6次以上的都算经营不错的公司，所以“平均收现天数”在60天~90天内都属于正常范围。

四、阅读顺序

1，看“现金占总资产比率”是否>10%(烧钱的公司，是否>25%)。现金为王！

2，万一手上没钱，要看下，是否是收现金的公司，也就是“平均收现天数”是否<15天。

3，再看“100/100/10”，能符合最好，不符合也没关系，只要这家公司手上有充足现金，气就足够长！

五、“现金流量表”中的“营业活动现金流量（OCF）”的四大注意点

除了上述三个指标，营业活动现金流量OCF需要看下面四点。

1、OCF应该>0

2、OCF应该>净利（NI）

3、OCF应该>流动负债

4、OCF应该>固定资产增额

小结：

现金流量先看现金占总资产比率来说明公司资金状况，再看收现天数看现金流回收是否充足，最后看一年、五年和长期投资能力。

白话就是，看手里现金多不多，手里现金不多看他收钱能力，最后看他盈利能力。