这种理财方式利率高、零风险，真有那么靠谱吗？

喵叔的不少朋友一直在问， “票据理财到底是个啥？”“靠不靠谱？和其他P2P平台有什么区别？”

其实普通人对票据理财的理解，可能只有几个关键字： “高收益”、“零风险”、“银行”，于是有人追问，有些票据平台的收益能高达20%以上，不是说收益越高风险越大吗，为什么能号称“零风险”？

虽说喵叔所在的平台是一家票据理财平台，但即便如此，也不会绝对地和大家说“票据理财是零风险的”，因为任何投资理财都是有风险的，而关键在于你是否有眼光和知识“会挑”。

所以今天讲一讲怎么判断一家票据理财是否安全呢？不过在此之前先给大家介绍一下，票据和票据理财到底是什么？

票据——赊账的证明。我们日常消费中，会出现“赊账”的情况。

举个例子，比如大郎要卖烧饼给小明，可是小明今天零花钱不够，资金周转不过来，于是就决定“赊账”买烧饼，小明就写了一张证明给大郎，写的内容就是约定好在未来的某天无条件向大郎付款，这张纸就是票据（也称商票）。

这纸是有法律效力的，小明到期必须给钱。

但即便如此，大郎还是会担心，如果小明零花钱一直不够怎么办？也就是说，即便有了这张纸，但公司在还钱之前，还是有可能因经营不善破产的，到时候拿不到钱怎么办？

为了让大郎信服，于是小明就找了一家商业银行，他在这家银行冻结一部分存款（或抵押物），要求银行承兑它开出的票据（银行会收一定的手续费）。

这样大郎就可以放心了，即便小明没法还钱，公司破产，因为有银行承兑，到时候银行也必须无条件兑付这笔钱。这就是银票（银行承兑的票据，也有商票，即普通企业承兑的票据）。

不过，虽然大郎拿到了票据，但它也面临一个问题：这票据要过一年半载才能变现，现在就要钱怎么办呢？有两种选择：

1、  大郎可以把小明给的票据拿到银行去做贴现。不过可惜的是，当地资金稀缺银行头寸也很紧张，所以不愿意贴现。

2、这时候，大郎还可以把这张票据质押给平台做贷款，也就是今天所说的票据理财票平台了。

前面说到票据有银行承兑，所以大部分人就认为它零风险了，图样！喵叔提醒，投资找产品可不是这么简单的。

这里一个问题，票据理财的收益率平均在8%左右，甚至有超过20%的收益率，比货币基金、国债等高2-3倍。而银行票据贴现率才5%左右，票据理财平台是怎么做到这么高的收益的呢？

风险就在这里。

喵叔给大家分析一下，除了平台所持票据质量低所以风险定价高的因素外，还有票据理财平台为了吸引投资者进行贴息，甚至可能是因为平台直接买断了票据然后进行二次套利。在创业风席卷互联网的时代，还有不少企业资金链紧张，出现资金周转不灵的时候也会借入银票作为缓冲手段。

在这样的背景下，这些票据理财平台收益就可能高达20%，但是这样操作的风险很大，比如存在以下几个问题：

1.除了银票（银行开具票据）以外还有一种企业签发的商票。除非银行倒闭，否则银票基本可以兑现，但商票的话就要注意了，这种票据是不是安全就要看开票公司是不是靠谱。

2.现在的票据分为纸质票据和电子票据，其中纸质票据存在造假风险，现在流行电子票据，方便快捷更安全。

3.票据理财平台本身的经营风险。

下面，喵叔再针对以上3个风险，教大家如何破解，去找一家靠谱的票据理财平台：

1、看清楚票据来源以及收益，这个和买东西一样，哪家出厂的、价格怎么样？看清楚是银行还是企业？遇到收益特别高的时候，更加要警惕。

2、严格区分银行承兑汇票票据业务（风险相对低）和商业承兑汇票（风险相对高）的票据业务，以及看清纸质票据和电子票据。

3、多看平台本身的实力，企业官网、企业官方发布渠道的信息，是否足够完善及优质，以及多分析分析平台本身的风控做得是否到位，有没有日常活动，比如每周一次小活动，每到节日的大活动等等。

总之，票据理财绝对不是“唯一的风险是银行倒闭”哦！下面，再给大家发一个票票喵制作的“电子票据”介绍，希望大家在投资理财这条道路上少踩雷，多收益。

票票喵出品：究竟啥是电子汇票？

我是喵叔，热衷理财，从月薪2000到月入上万，理财让我变得积极向上，人生道路也因此更加宽广。我会每天在票票喵理财这个平台与大家分享理财知识和热点资讯，在这儿不说你可以立刻发什么财，但在至少可以有些收获以及规避一些理财陷阱，希望能和大家一起学习成长！票票喵理财具有国资背景，资金完成托管，现在只收电子票据，以及具有合理的收益。另外，每周上线新活动，喵叔相信它可以走得更远。wx号：piaopiaomiaolicai