解析《人民的名义》中背后隐藏的金融知识

A

BOUT

人民的名义

若问现在最火的电视剧是什么，估计很多人会力荐《人民的名义》。在目前已播放的剧集中，有一条主线是紧紧围绕着大风厂的拆迁而展开。剧情虽然不算复杂，但却涉及到了许多金融和法律知识。现在，我们就来为大家进行解析。

“大风厂案”剧情回顾

在《人民的名义》已播放的剧情中，蔡成功将大风厂股权以5000万的价格质押给山水集团做过桥贷款，日息4‰，事先约定使用6天，从京州商业银行拿到贷款后 再偿还给山水集团。但问题在于，银行变卦不给贷款了。大风厂还不上钱，过桥贷款就成了高利贷，利滚利后就变成了大风厂无力偿还的债务。三个月后，法院根据 贷款协议，直接判处大风厂的所有股权归山水集团所有。但由于大风厂的部分员工是持股的，而不是蔡成功一个人的公司，所以那些持股的员工们肯定不会同意拆 迁，因此也就有了种种冲突。

剧情背后的金融知识点

（1）  股权质押

股权质押，就是公司股东以自己拥有或有权处分的股权作为质押，为某个经济行为作担保的行为。在股权质押担保法律关系中，股权被称为质押物，提供股权方为出质 人，接受股权质押方为质权人。剧中，大风厂老板蔡成功就是出质人，以自己的股权和厂里其他员工的股权为质押物，来向质权人山水集团提供担保，换取贷款。

（2）过桥贷款

过桥贷款，是一种特殊的短期贷款，主要用于弥补借款人短时间内的资金缺口，通过过桥资金达到与长期资金对接的条件。具体来说，当企业归还了上一笔贷款，又遇 到下一笔贷款资金还没发放的情况，就会需要借入短期资金维持运营。这笔短期资金连接着上下两笔贷款的“两岸”，就像是一座过渡的桥一样，所以被称为“过桥 资金”。

现实中，过桥贷款存在三大风险：

一、融资成本高。调查显示，过桥贷款的融资成本高达40%以上，企业规模及借贷资金越小、时间越短，利率就越高，使用该贷款就相当于饮鸩止渴。大风厂借用5000万资金使用6天，需要偿还利息120万，成本之高可见一斑。

二、企业的资金流断裂风险。一旦企业资金流断裂无法还上贷款，就会牵涉到多方利益，进而导致一系列的金融风险。

三、银行员工的道德风险。有些员工重视自己的业绩考核，并且希望从过桥贷中获取私利，银行高层也不加阻拦，纵容了员工的非法行为。而一旦员工卷款私逃，银行、客户及资金提供方都将遭受重大损失。

（3）高利贷

央行规定，民间个人借贷利率由借贷双方协商确定，但双方协商的利率不得超过中国人民银行公布的金融机构同期、同档次贷款利率（不含浮动）的4倍。超过上述标 准的，应界定为高利借贷行为。目前这个4倍利率一般是指24%。最高法指出：24%至36%则作为一个自然债务区，法院尊重既成事实。

剧中，蔡成功以日息4‰获得山水集团的过桥贷款，折算成年华利率是146%，远超国家规定的4倍利率。按照最高法的解释，超过36%部分无效，不予保护。

（4）员工持股

大风服装厂原是国有企业，在二十年前国有企业搞改革，政府抓大放小，主动出让了在大风厂的股权，公司49%股权由职工成立持股会持有。

员工持股的定义：

员工持股计划，是指通过让员工持有本公司股票和期权，而使其获得激励的一种长期绩效奖励计划。在实践中，员工持股计划往往是由企业内部员工出资认购本公司的部分股权，并委托员工持股会管理运作，员工持股会代表持股员工进入董事会参与表决和分红。

（5）企业破产清算顺序

在《人民的名义》中，频繁提到了大风厂职工的安置问题，这一问题也引起达康书记和剧中其他高层的重视，假如大风厂破产，清偿顺序为：

1、有财产担保的债权

2、破产费用和公益债务

3、职工债权

4、社会保险和所欠税款

5、无财产担保的普通债权。

而股权在破产债权中，将变得一文不值。

关于《人民的名义》剧集中的相关金融知识，我们就先介绍这些。