牛币集了0079－投资中的概率思维

投资中的概率思维

一、概率总是那么反直觉。

假设有个游戏，你可以无偿获得五千元，但有百万分之一的几率会当场毙命。那么你会玩多少次游戏？

直觉告诉你，这么危险，命比钱重要，肯定是一次也不玩啦。

如果重新组织一下语言，年收入182.5万，但是经常要你坐飞机，这工作你会做吗？

子衿Q昨天有篇文章《概率思维在数字资产投资决策中的应用》中有这样一个例子我觉得非常好。

例一：比特币值得买吗？

现在，我们计算一下，囤币和不囤币的预期收益率。输入条件如下：

20%的概率比特币成功，涨幅20倍，即收益率2000%。

80%的概率比特币失败，归零了，即收益率-100%。

于是，囤币的预期收益率：20% × 2000% - 80% × 100% = 400% - 80% = 320%

不囤币的预期收益率：0%

你看一个比较困难的选择问题变成了一个数学计算问题，是不是觉得容易了许多？

但是要注意的是：概率是对不确定性的人为描述，本身就带有主观性。统计只能是对过去的描述，只能在很小的程度上预测未来，概率在许多时候只是主观的一种猜测，而不一定是事实，人类一谈概率，上帝就发笑。

但是，它作为一个工具，却能在很大的程度上纠正直觉判断的错误。在《思考快与慢》中丹尼尔.卡尼曼把大脑的思考分为理性思维的部分和感性思维的部分，一个慢，一个快，各有各的作用。而概率思维是属于理性思维部分的。

二、什么是概率思维。

在投资中，有许多问题是复杂问题，而不是有答案的标准问题，比如说现在要不要买比特币？现在投资A股还是投资数字货币？我有10万块钱我想理财怎么办？这种问题的最大特点是，没有唯一的标准答案，一万个人有一万个答案。甚至于最后一个问题本身就没有清晰的定义，不像高考数学题那样给你写好了条件让你证明。你的解决方法没有对错之分，只有优劣。

概率思维的本质就是将上述的这种复杂问题转换为有标准答案的数学问题的过程，但是要注意的是很大程度上都只是对未来的猜测，准不准本身也是一个概率问题。

上面子衿Q的那个囤币问题就是这样一个过程。

三、用概率思维来讨论一些有趣的问题。

现在要不要买比特币？

让我们先来假设一些条件：

1、未来1年内，比特币会涨到1万美元，假设这种概率很高90%。

2、万一下跌，可能会被腰斩，这种概率很低，只有10%

那么按子衿Q的算法：

成功：10000/8600大概是16%的收益

失败：－5%

总收益11%

那么未来一年中，只有11%的收益，我觉得还是把钱放在ZB里理财吧，因为那将有18%的年收益，有时还能超过达到30%。

让我们把时间放长一些：

1、未来20年内，比特币会涨到10万美元，假设这种概率很高90%。

2、万一下跌，可能会被腰斩，这种概率很低，只有10%

成功：100000/8600大概是1162%的收益

失败：－5%

总收益1157%

那么未来20年中，有1157%的收益。

对比ZB中理财18%的年化收益，20年的收益率是多少呢？

2739%

如果30%的年化收益是多少呢？

19004%

是不是很反直觉？

下一次，我们可以用这种思维方式来讨论一下A股的投资问题。当然，如果两年后BTC就涨到了10万美元那投资BTC就是完胜了，时间带来的复利效应是关键因素，概率思维里需要重点考虑时间的复利因素！

希望以上观点对您有所启发。