相互保险是保险业供给侧改革的重要举措
20190314 闫安
相互保险是指有相同风险保障需求的投保人，在平等自愿、民主管理的基础上，以互相帮助、共摊风险为目的，为自己办理保险的经济活动。相互保险是国际上主流的保险组织形式之一。
根据ICMIF的统计数据，在全球十大保险市场中，有五个国家的相互类保险在该国整体保险市场的所占份额超过了1/3，分别是荷兰49.9%、法国46.2%、日本45.3%、德国43.3%、美国36.3%，均高于全球平均市场份。截至目前，中国相互保险约占我国保险市场的份额仅为0.3%，远低于世界平均水平。
“深化金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济能力。”本文认为，围绕我国金融业的市场结构、经营理念、创新能力、服务水平还不适应经济高质量发展的要求等诸多突出矛盾和问题，通过大力发展相互保险组织，“填空白、补短板”，有助于深化保险业供给侧结构性改革，落实保险业服务实体经济，服务人民生活为本，服务国家治理和治理能力现代化。
如何以服务实体经济、服务人民生活为本，找准金融保险服务重点？如何在经营理念、创新能力、服务水平等方面适应经济高质量发展的要求？如何围绕建设现代化经济的产业体系、市场体系、区域发展体系、绿色发展体系等提供精准金融保险服务？如何构建保险业与风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等协调发展的全方位、多层次金融支持服务体系？
相互保险是保险业供给侧改革的重要举措
这是通过相互保险在保险业供给侧改革，创新发展中国特色金融保险之路的关键所在。具体而言，相互保险在丰富保险市场组织主体、为实体经济提供更高质量和效率的金融服务、创新发展普惠金融服务形式等方面，对促进金融保险深化改革，探索中国特色金融保险发展之路的重大意义，体现在以下几个方面：
首先，相互保险是我国由保险大国向保险强国转变的重要助推力量。我国已是世界第二大保险市场。保费规模从1980年的4.6亿元增长到2017年的3.7万亿元，年均增长率达到27.47%，是国民经济中增长最快的行业之一，我国已跃升为全球最重要的新兴保险大国。但保险密度和保险深度与世界保险强国相比还有显著差距。
遵循国际保险业的基本发展规律和经验，相互保险早于商业保险，两者均是保险市场均衡发展主体，服务社会。与我国现阶段保险市场以股份制商业保险主导的发展阶段特点相似，国际上如美国、澳大利亚、日本等国的保险市场，历史上也存在着消费者对保险不满意、不信任、行业形象不佳等突出问题。
美国通过 “阿姆斯特朗调查报告”推动了美国保险公司相互制化改革，1922年，纽美国通过 “阿姆斯特朗调查报告”推动了美国保险公司相互制化改革，1922年，纽约州通过了禁止非互助化、拓展相互制保险公司的政策。1923年，美国国家保险监督官协会采取了纽约州的做法，公布了禁止非互助化的示范法。
近邻日本，在20世纪初，在国内保险市场秩序混乱、保险行业失信、保单持有人利益受损的情况下，确立了相互制保险公司的法律地位。保险市场实现了商业保险和相互保险均衡发展，甚至相互保险一度占据主导地位。
澳大利亚保险市场，经历了从外国资本大举人侵、本国保险业由盛而衰, 再到民族保险业重新占据主导地位的过程。19世纪70～90年代，通过政策监管，积极鼓励发展相互保险，进而发展成为世界保险强国。
相互保险作为我国保险业新的增长点，可以突破保险业现有商业模式局限，改变商业保险公司一支独大，产品同质化现象严重，保险供给主体结构不完善，以营销文化而非以人民保障需求为主的经营模式。通过相互保险的供给侧创新，改变我国保险市场组织形式相对单一、保险产品竞争力有待提升的现状，促进保险市场专业化、差异化、特色化、多元化发展。
相互保险的投保人和保险人利益一致，能够较好地实现以客户利益为中心，并由客户参与管理，从而有效避免保险人不当经营和被保险人欺诈所导致的道德风险。因而有利于提高人民公众的保险意识，改善保险行业形象，更好地彰显保险“互助共济”的本质，弘扬中华传统的“我为人人，人人为我”互助文化。
其次，相互保险为实体经济提供更高质量和更高效率的金融服务。《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》明确提出“鼓励开展多种形式的互助合《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》明确提出“鼓励开展多种形式的互助合作保险”，中国银保监会出台了《相互保险监管试行办法》，首批相互保险组织也已开业。可以说，国家对保险业发挥经济助推器和社会稳定器作用充满期待。相互保险在服务实体经济方面，通过发展行业性和地区性相互保险组织，服务国家重点产业和国家战略发展核心区，提供精准金融保险服务。
相互保险与股份制保险之间的本质区别在于所有制和治理方式不同，在日常经营和业务规则等方面没有明显差别，世界各国对两者的业务监管也基本保持一致。
除了一般性相互保险组织外，国家支持有意愿、有条件的地区和行业探索设立各种形式的相互保险组织。就产业经济而言，例如煤矿、石油、石化、电力、化学医药、地质勘探等行业，职工的工作岗位大多涉及粉尘、有毒有害气体、高空高压及有害辐射等工作场所，既是我国职业病高发行业，也是我国中央企业和大型企业最为集中、产业工人特点最鲜明的支柱性产业领域之一。
以职业病相互保险为例，通过发展没有外部股东、不以营利为目的的专业相互保险组织，在建以职业病相互保险为例，通过发展没有外部股东、不以营利为目的的专业相互保险组织，在建立以预防为目的，以健康管理和相互保险一体化组织，体现保险本源和实现保险基本功能的同时，充分发挥保险资金、养老金、寿险年金等规模庞大的长期资金，对接和服务于实体经济。
相互保险没有外部股东，有利于树立长期经营理念，促进保险业转型升级。相互保险能够更好地发展有利于被保险人长期利益的险种，实现长期资本与产业经济发展的有效对接，从长远看，这对我国保险业产品和市场结构，以及与实体经济良性联动发展模式等，都将产生重要影响。
就相互保险服务国家战略性区域而言，例如京津冀一体化、长三角一体化、粤港澳大湾区、长江经济带、一带一路等核心区。通过核心区的保险产业园平台，形成要素市场和保险产业链生态的集聚。
在保险产业金融集聚的园区，发挥相互保险等核心金融产业平台作用，由银行提供基础金融服务，以产业经济需求为中心，提供“股、债、贷”的一站式综合金融服务。优化配置金融资源，提升配置效率，将保险产业园发展目标与地方或区域经济发展的战略相结合，强化金融保险业在发展区域经济中的核心地位和辐射作用。实现互补产业链上下联通，带动优势企业集聚，提升核心竞争力，促进创新经济发展。
相互保险在服务人民生活为本方面。相互保险组织具有不追求股东利润和经营成本低廉的特点，可以更好地为中低收入人群和高风险领域提供简便灵活、惠而不费的保险产品和多样化、个性化的保险服务。
相互保险作为普惠金融保险创新服务形式，具有积极的现实意义，相互保险在扩大保险覆盖范围领域；在创新农村基层社会管理方式，提升农村社会管理效率领域；在社会大众广泛关注的职业健康等“重大公共卫生问题”领域；在健康管理与保险一体化组织的医疗改革领域；在缓解因病致贫、因病返贫领域；在艺术品金融保险创新等领域都将发挥重要作用。
第三，相互保险促进保险业与风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等协调发展，完善第三，相互保险促进保险业与风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等协调发展，完善我国全方位、多层次金融支持服务体系。
相互保险作为我国保险业新型市场主体，由于没有股东盈利压力，其资产和盈余都用于被保险人的福利和保障，可以发展有利于被保险人长期利益的险种。
西方经济体中，整个社会的融资结构中80%为直接融资，其中又有 80%的直接融资资金来自养老金等保险资金。养老金管理人领域，世界最大美国先锋基金，正是依靠由客户、决策层和公司员工共同持有份额、利益高度一致和成为公司股东的机制优势，激发了投资者对低费率和长期投资的认同和参与。
当前，我国实体经济发展最突出的问题是长期资金来源不足。但在资管新政下，国内数以十万亿计的个人储蓄养老正向延税投资养老转化。试点由保险产品先行先试，2019年5月，将把个人账户净值化管理的公募基金、银行理财、信托等产品纳入，政策协调效应得到充分体现。有利于实现养老金为代表的长期资金与实体经济的长期资产相匹配，有助于规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场发展，落实现代金融成为产业经济的重要组成部分。
目前我国混业经营的资本市场，金融机构、金融产品众多，需要发挥市场优化资源配置作用。但养老金等个人和机构投资者面临困难是缺乏有效的投资指数基准、金融产品筛选体系、信息不对称、关联交易和利益输送、过度依赖机构品牌和过往投资业绩等。
相互保险因其保单持有人利益最大化的经营原则，可以创设面向资本市场的开放式的母基金F相互保险因其保单持有人利益最大化的经营原则，可以创设面向资本市场的开放式的母基金FOF(Fund of Fund)金融产品系列，根据养老及保险资金的目标风险偏好，形成顶层的大类资产配置，中层以公募基金、阳光私募基金等为代表的风格投资组合工具，底层是由投资银行完成的资产证券化ABS（Asset-backed Securities）产品，如债券、股票、债权、股权等的三层投资架构体系。
随着我国科创板的推出，长期资本还可以进入科技创新领域。以养老金和保险资金为代表的长期资本与实体经济对接，将促进我国直接融资和资本市场的发展，实现保险业与风险投资、银行信贷、债券市场、股票市场等协调发展，完善我国全方位、多层次金融支持服务体系，推动我国科技创新型企业发展，服务国家经济转型发展要求。
可以预见，相互保险作为保险业供给侧改革的重要举措，将会推动中国特色金融体系的发展。
