七期D5：100/100/10

今天学习的是“现金流量”模块的最后一个指标，叫100/100/10，它的意思是

现金流量比率>100%

现金流量允当比率>100%

现金再投资比率>10%

下面是300529健帆生物的指标

3个指标都在标准范围之内。这三个指标加起来在现金流量模块中占比为15%，权重不是很大。

一，公式

1，现金流量比率

这个指标比较好理解，营业活动现金流量表示的是公司通过经营主业活动实实在在赚回来的现金，能否覆盖住一年到期的流动负债？

2，现金流量允当比率

3、现金再投资比率：

该比率越高，表明企业用于再投资各项资产的现金越多，企业的再投资能力强；反之，则表示企业再投资能力弱。

二、判断标准

判断标准今天标题已经有了，100/100/10，非常的好记！

（1）现金流量比率>100%

现金流量比率>100%比较好！满足这个指标代表公司赚回的现金比较多，对外短期欠款比较少！

（2）现金流量允当比率>100%

现金流量允当比率>100%比较好！

大于100%说明分子大、分母小，  即公司5年经营活动的现金流足够支付企业运营的成本，无须看银行或者股东的脸色。

（3）现金再投资比率>10%

一般而言，该指标达到8%~10%，即被认为是一项理想的比率。

但根据MJ老师多年的经验，这个指标大于10%更稳妥，说明企业具有较强的再投资能力。

分享战友凌云者对这三个指标的理解：

1、现金流量比率：现金流量对流动负债——企业赚回来的钱够还外面的短期负债；

2、现金流量允当比率：现金流量对企业运营——企业自有的现金，是达到良性循环所必须的；

3、现金流量再投资比率：现金流量对企业发展——有了足够的闲钱是才可能、有能力去考虑发展；

总结：今天学习的指标占比较小，如果前面指标满足要求，此项不满足也没关系，不用纠结，没有完美的人，也没有完美的公司。比如股王茅台，第一项现金流量比率2017年只有57.4%<100%，但它满手现金（现金占总资产比率65.8%），所以这个指标不满足也没关系，它的现金流量整体评分依然可以在85分以上。

三，今日课程导图

明天复盘健帆生物的现金流量模块各项指标。