老司机 | 你不犯常见“错误”，才有机会赚钱
科学家研究(源自《捷径：黑客、创新者和偶像如何加速成功》，作者 shane snow）显示，“新手”研究别人的常见失误，会加快成长步伐。比如作为驾驶新手，你就该多看别人的交通事故视频，这样有助于提升驾驶水平。而“新手司机”出事故的概率偏高，主要原因在于不会恰当地切换“观察点”，导致出事故的频率会高于“老司机”。 而这个道理，在投资领域同样适用。
现在“老司机”开始帮小白检查投资“观察点”，发现常见错误：
第一、“数钱”心态，观察点在“投资账户”市值的变化。
一位参加过对越自卫反击战的老兵说，打仗不是通常想象中的集团冲锋，而更多是在煎熬与无聊中，比谁更能坚持下去。所以自古有这种说法，打仗拼的是钱粮，是耐力，在投资界也是一样。“优质资产”，在爆发前，更多时候是一种磨人行情。
资产的上涨周期，无论从哪个尺度观察，都必然是经历“下跌”周期后，才表现为“上涨”。李笑来曾表示，他持有比特币也曾跌去85%，才进入下一个上涨周期。我个人理解是对于同一个资产的价值，不同人的看法是有区别的。比如“比特币”有人认为涨到3万是顶，而有人就不这么看。上涨过程的回调周期，是让短视投资者，充分换手，平稳推高资产持有成本。只有经历“下跌”周期后，依然可以持有资产的投资者，才有机会享受资产后续上涨的“回报”。
在资产价格的回调周期。除了出现价值归零的资产（2017年9月，出现被交易所“下架”的某币，就有这种风险），通常价格跌幅在60-75%的区间（腰斩再腰斩，技术分析派称之为“黄金分割位”），就进入“中长线”买进区间。由于资产估值比牛市低，这时场外的中长线大资金会开始进场，买进“事先看好”的资产，由于他们的带头买进，技术派传说中的“强反弹”，就来了。如你有兴趣的话，币界老司机，会帮你解析个中机制。
“投资”的技能无法遗传，这是个人修行，只能自己领悟。人千百年来进化而来的情绪脑，他有个默认模式，即默认关注账户总市值的涨跌，这是数钱心态的来源，也是导致大部分韭菜“亏损”的重要原因。
有实战经验且懂得调用元认知的投资者，他们在大小熊市中，他们不会把注意力集中在账户整体市值的变化，而是更多把“注意力放在资产本身，即团队做事是否务实，创业方向是否正确（即这是否还是一家成长中的公司）。因为只要大势一旦好转，这些相对“好”的资产，往往是率先爆发的。而如果你只把注意力放在市值的变化，就会错过这个鉴别潜力资产的大好时机。
从上面的角度看，李笑来提出“注意力 > 时间 > 金钱”，这个公式还是很靠谱的。如果你不恰当地运用注意力，使用错误的“认知框架”，结果必然是浪费时间，最终还亏钱。
具体例子详见《快成长| 在底部，你是如何杀掉优质资产》一文（相关链接：http://www.jianshu.com/p/6811787bc4ae）
解决方案：重塑认知框架，切换到“理智脑“模式，明白熊市的资产“估值低”，正是布局“好时机”。
第二、每次全仓进出，导致操作节奏紊乱。
“全仓进出”，这也是“数钱”心态的一种变体。你不时见到all in的投资者，很多时候也是在幻想，如果涨多少？我就可以买什么。。。
区块链资产，如出现持续2-3天的暴涨行情（每天涨幅平均在30%-50%），最后涨幅甚至冲高到70%的话，在当天是很容易出现快速拉回的现象。
当你有追涨欲望，必须想到，涨跌也是符合物理学规律的。涨得快，必然也跌得快。况且上涨除了是启动，还可能是“骗炮”，即资产很快会打回原形，甚至“秒套”30%-50%。除了眼明手快的投资者，猫叔也反复强调过，对于大多数人而言，是不适合做波段的。
资产的波段或者爆发具有不可完全复制性。过往走势，只能作为参考。这很像研究商业案例，你不可能像做物理学实验那样，在波动启动方面，得出可重复的模型。所以，所有基于以往走势，进行操作的系统，都早晚会遇到问题。不要迷信一旦“全仓”，你就会怎样。。。很多时候，运气不是可以重复的。
解决方案：定投+配置（分仓）
配置，是为了应对概率世界的不确定性（参考笑来专栏“险盲”音频版28，不存在100%的确定性，墨菲定律）。比如在云币网，ANS / OGM /QTUM / GXS / EOS在内的资产，都具有长线爆发的潜力，而他们什么时候会爆发，以什么样的路线爆发，却是具有不确定性的。
猫叔反复提醒，小白不要做波段，尤其是要做好“配置”与“定投”。我认为配置上，不要仅限于BTC/ETH/EOS，现金也是一种用于配置的资产。尤其是投入达一定规模后，如何让你舒适的抽离现金，就变得很重要。
如果你要成为“赚币”的高手，是需要在市场疯狂的时候，适当增加配置现金。这样在市场情绪性暴跌时，你才有足够的现金买进。
做好配置，有利于做好现金流量管理，避免因急用“法币”，而“被迫”亏损卖出资产。这个过程类似渔民把蟹笼放到海里，哪个笼子里有螃蟹，你就提起来。而还没有螃蟹进来的笼子，就可以继续把它放在水里。
当然，更好的方法是，你持续有场外收入，可以给自己的投资判一个“无期"。如果仅以投资为生，你就有可能堕落为“韭菜”。
当你按“配置”的方法做，你观察的就不再是整个账户的市值波动，而是准备抽走的“组合”的涨跌，比如在暴涨中，逐步降低配置的比例。
进阶版：对波动幅度承受能力更强的投资者，定投周期是可以调整的，当你感受到的”市场情绪“的变化，可以对定投周期进行压缩或者延长。比如工薪阶层，你往往是一周或一月一投。而你也可以尝试一种3-5天一投，或者每日一投的方法，目的都是让你安心持有组合。
（参考《通向财富自由之路专栏》-定投，李笑来老师认为定投并不意味着定额、每月投入。如果定投的目标选错，其实是扩大了损失)
有些希望缩短盈利周期，可以采取分仓追击启动“标的”的方法。在上涨过程中逐步“加仓”，同时卖出“亏损”的组合。这是高手的玩法了，而我个人认为，这样操作的标的，是那些有价值的、不怕短线被套的，才可以按这个套路做。
第三、根据价格波动，切换认知框架。
牛市里，也有很多人担惊受怕，追涨杀跌，只因为一个回调就割肉，有因为不甘心而加上杠杆，到最后落下无法述说的下场。
为什么他们会这样？理由很简单，他们的眼光穿不透周期，于是看不到真正的趋势，能有的只是最肤浅的理解。于是，一切行动都相对于是乱打乱撞的“无头苍蝇”。。。。。
——引自《通向财富自由之路》音频版45| 投资世界里最进本的技能——趋势判断
价格一上涨就找上涨的理由，价格一下跌就问为什么下跌。这是新手小白常犯的错误搜。尤其是价格下跌后，就很容易让你产生“认知偏差”，进而把注意力集中到负面信息。在很多交易平台的聊天室，都就可以看到这种例子。
其实资产价格的运动，像星系运动一样，有其规律。比如慢涨的价格必然慢跌；暴涨就隐藏着暴跌。你可以从物理学的能量的守恒，数学正弦函数的“振幅”，哲学范畴《道德经》描述的疾风骤雨不能持久等多学科的知识，获得印证。面对价格的涨跌，你还可以保持心平气和，才有机会不成为失败的“投机者”。
而任何资产的价格涨跌，包括两个部分，第一部分是庞氏结构（“情绪脑”的观察点），这是“韭菜”们看到的价格波动的世界。第二部分是内在价值（“理智脑”的观察点）。如果你是用理智脑的视角，观察世界，并持有资产中的“价值黑洞”时，这就恭喜啦。
“价值黑洞”像黑洞般吸附周围资源，持续产出更大应用价值。这种价值体现为上市公司的“净利润”的持续增加 ，而区块链资产则体现为“应用”的陆续落地或取得进展，比如以太坊（Eth）。 除上面的实质性因素外，看似虚无的“预期”，也会成为资产上涨的推力。比如，“一带一路”政策的释放，就带动了相关个股的上涨。而区块链资产领域，某些还没有应用落地的“项目”，因为被市场严重看好，也会表现为相对强势的横盘。这样就会有资金持续流入，长期持有资产。
如果你懂得调用元认知，切换“观察点”，即用“理智脑”感知观察市场之“势”（内在价值），观察“标的”的运动轨迹，是否符合预期。你思考的重点是问自己这样一个问题，这还是一家持续成长的公司吗（这是你在持有期间，需要持续追问的问题）？这才是决定你是否该卖出的关键。如果相反，你把注意力集中在“市值”波动与幻想资产“归零”或者“暴涨”中，你成为“韭菜”的风险，就会大大降低。套用佛经的说法，你就做到了“不取于相，如如不动”。
如果你还想对投机做出一个判断，这里可以有一个经验法则（不保证100%正确），一旦你产生资金即将归零，或者怀疑底在何方时，往往这里就是阶段性的强反弹区域。而你一旦对账户资金总值增加到什么数值，你就可以买车或者买房时，这往往就是阶段性顶部。套用佛家的说法，我理解这就是“觉照”。这也是一种调用元认知，切换到“理智脑”控制状态的方法。
结语：
无论是区块链小白或者老司机的你，都要随时审视自己是否无意中落入陷阱。
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