20190521投资学习

复利先生

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12个想法

手把手教你制定投资计划  | 资产配置系列14

>> 投资这件事儿，说到底，就是一句话：计划你的交易，交易你的计划 。

然而，大多数人买卖股票与基金时，完全没有逻辑与计划，这样做投资，不亏钱反而怪了。

>> 1、这只股票/基金，我真的了解、真的懂吗？

如果不了解，不用犹豫，直接过掉就行，投资的首要原则就是不懂不做。

当然，人一辈子，能看懂的公司是极少极少的，可能连市场上的千分之一都不到。

>> 2、我能承受的最大损失是多少？

每个人的风险承受能力是不一样的，有的亏损10%就已经难以承受，有的即使全部本金亏光，也不在乎。

在买入之前，一定要评估好自己的风险承受能力，低风险偏好的人，如果投资了高波动的投资品种，是非常危险的。

>> 3、我的预期收益率是多少？

个人观点，对于非专业的投资者来说，投资股票或股票型基金，长期年化收益率能达到10%，就该知足；对于专业投资者来说，预期收益率可以更高一些，如果能达到长期年化15%，就已经很厉害了。

需要留意的是，我说的不是一年两年，而是长期，长期是多久呢？它指的是我们的整个投资生涯，对于一个现代人来说，完整的投资生涯差不多会有40年。

>> 4、我能持有多久？

重要的事情说三遍：一定要用长期不用的闲钱来做投资！一定要用长期不用的闲钱来做投资！一定要用长期不用的闲钱来做投资！

从历史经验来看，中国股市每隔5至7年，就会有一轮大牛市，因此，我也一直建议大家，投资股权类资产的资金，可投资期限不要低于7年。

>> 第二步：预估盈利空间，也就是能赚多少。

第三步：预估下跌空间，也就是自己最多会亏多少。

第二步和第三步，本质上是一个问题。

一只股票或基金，你真能看懂了，自然就能大致判断出，预期的收益率有多高，以及未来极度的下跌空间有多大。

>> 如果，判断不出来，只能说明，你确实不了解，也没有看懂，那还是不要买得好。

具体怎样评估上涨和下跌的空间，方法多种多样，最重要的是具体问题具体分析。

比如说，指数基金的历史数据就有一定的参考性，但这仅限于，那些至少经历了两轮牛熊考验的宽基指数基金，比如说沪深300、恒生指数、标普500这种。

>> 比如说，你可以大致评估，一家公司未来的利润情况及增速，进而可以大致估算出这家公司未来的合理价值。

第四步：评估持有时间，也就是你准备最多持有多久。

你认