为什么不同保险公司的重疾险保费差异这么大（重疾险定价逻辑）
首发于知乎专栏：Tina的保险金融学
不同当事人对保险产品的认知
作为消费者，遇到各路代理人宣称自己产品是无敌的时候，通常是迷茫的，于是拿计划书到处问，这个产品怎么样，听说香港保险便宜，吧啦吧啦。。。。。。如何选择一款好产品呢？（有机会单独说如何选择的问题）。
作为代理人，从内心深处认可自家的产品是无敌的，公司大、品牌好，其他公司的产品就是渣，对于客户可能提出的各种问题，提前练习好了各种话术，连发朋友圈的内容都是经过设计和计划的，同样的内容刷圈。
作为经纪人，主要通过咨询服务，通过深入了解客户需求和风险点，为客户设计合理的组合方案，合作不限于一家保险公司。研究条款、对比产品、学习各种专业知识（金融、法律、医学核保等），内容输出等是必备技能。氮素，合作的公司好像都是不怎么知名的公司，没有某安人寿（不含某安健康/财险等）、某邦品牌知名度，因为不知名，所以保费便宜，这种说法对吗
曾经听某安代理人说，为什么某安福贵，因为其他公司都是抄袭了自家的某安福，实际是正品和仿制品的差别，所以仿制品便宜。真是我伙呆！
所以，到底重疾险产品贵，贵在哪里；便宜，又便宜在哪里
什么决定了重疾险的价格，其定价逻辑是什么？
不卖关子，先把重疾险定价影响因素列出来，下面慢慢解释。
保费 = 纯风险保费 + 佣金 + 费用 + 利润 + …… + ……
法定责任准备金的计提【生命表（重疾经验发生率/身故率的设定）】
预定利率（含折现率的考虑）
经营费用和成本
利润率
退保率
举例（终身型，20年缴费，男 30岁）
每千元保额，其保费为24.9元，这个保费中由上述五大因素主要决定了其费率。每项内容影响程度和占比不同。
1. 法定责任准备金的计提
生命表（重疾经验发生率以及身故率），病种范围等指标决定了法定责任准备金的计提基础，由此决定保费的厘定。
根据 2016年12月中国保监会（现为银保监会）发布的关于使用《中国人身保险业经验生命表（2010－2013）》有关事项的通知，保险公司在计提责任准备金时，评估死亡率应采用《中国人身保险业经验生命表（2010－2013）》所提供的数据。保险公司选择适用的生命表时，应按照审慎性原则整体考虑同一产品或产品组合的全部保单，重疾险采用非养老类业务一表。
对于提前给付型包含重大疾病保险责任的人身保险产品，保险公司评估重大疾病保险责任和死亡保险责任的发生率之和，应以ix+qx-kx×qx（qx为《中国人身保险业经验生命表（2010－2013）》中的死亡率）作为评估下限”。
基于病种范围的调整，保险公司在评估法定责任准备金时，应根据产品实际承保病种的数量，在评估下限的基础上，参考公司经验分析结果或中国精算师协会发布的行业经验分析结果，按照审慎性原则进行适当调整，合理确定重大疾病发生率评估基础。
简单来讲，保险费厘定时以保监会发布的6种核心重疾、25种标准定义重疾的经验发生率/身故率（分性别、年龄）为重要参考数据，作为评估下限，以审慎原则确定。
一名35岁的内地男性，在未来一年内重疾经验发生概率为0.1396%
重大疾病发生率评估基础包括重大疾病经验发生率（ix）和因患重大疾病死亡占全部死亡的比率（kx）
以下表格参考《中国人身保险业重大疾病经验发生率表2006-2010》
根据不同险种参考不同发生率表格
42岁是分水岭，男性发生重疾风险高于女性，这也是为什么同年龄男性保费高于女性的原因
纯风险保费 = 发生概率 x 保额
风险（患重疾、身故等）发生的概率越高 ，保险产品定价时所需要的纯风费就越高 ，保险产品的价格就越高。
哪些因素会影响疾病发生率呢
保障疾病种类：80种/105种等
赔付责任：提前给付/额外给付/单独给付
等待期：90天/180天等
保险期限：定期/终身
核保方式：简单核保/全面核保等
不同地区：根据地区人文自然环境及生活饮食习惯可能发生疾病的种类不同；农村、大中小城市的癌症发病率有明显差异。（目前产品不考虑这部分差异）
疾病发生率会影响责任准备金的计提，进一步影响不同保险公司产品的费率。所以，有些公司可以减少高发病种等设计，降低实际发生率，这有利于保险公司的营利水平；也可以提高重疾经验发生率（在保监会规定范围内）提高定价基础。
2. 预定利率（含折现率的考虑）
这是不同保险公司的产品保费差异的来源。
如果先问保险销售人员你家保险产品的预定利率是多少，会怎样？
从99年93号文到2013年62号文，法定评估利率（预定利率）从2.5%提高到3.5%（可上下浮动15%），这极大地降低了保险费率。可能有人问，只是提高1%的预定利率，为什么反而降低了保险费率呢。
从两个方面看这个问题。
时间价值：资金是有持有成本的，利率就是根据资金占用时间长短给出的资金补偿价格。
保额赔偿发生在未来，而缴付保费发生在现在，为了更加公平合理地向客户收取保费，保险公司在计算保费时，需要将保费折算为现值，而折现率的大小，则反映了一家保险公司对于自己投资能力的预期。预定利率就是综合考虑了投资收益的折现率、无风险利率、保监会规定的法定评估利率标准基础上厘定。
即，未来想获得100万保额赔付，今天我应该交多少保费。
较低的折现率（比如，有些公司预定利率2.5%）表示保险公司对未来投资收益较保守，也表示投保人要付出更高的保费为此埋单。目前很多不太知名但保费规模靠前的公司的预定利率为4.025%（上限），表示对未来投资收益乐观，也表示投保人只要付出相对少的保费获得同等保额的保障。
有人说利差损也是几大保险公司定价高的原因，泥萌好机智！
百度一下就会搜到一堆相关资料，最直接的可以看看《迷失的盛宴》，了解前因后果。
3，经营费用和成本
这里主要包含佣金、人员工资、营运场地、广告营销等经营费用。这部分决定了各家保险公司的定价差异。
1） 佣金假设，根据不同销售渠道和产品缴费期限等会有不同，是保险公司支付渠道或保险销售人员的费用支出，也是目前保险销售人员主要的收入来源（经纪人可以向投保人收取咨询费，但目前还不是主流营收方式）。
有人说互联网保险便宜，或自己可以拿销售推广费，机智的自己给家庭省钱还能赚钱；也有些人入职保险公司给自己买完自保件，拿完佣金就撤了。会不会有人看到这里跑来入职上自保件啊（苦笑），但愿自己买的时候知道自己买的是什么，没有为将来理赔埋雷，将来理赔的时候家人知道还有保险，知道什么保险管什么事儿。自己在网上买要么你自己变得够专业，要么专业的事儿还是交给专业的人。
2）经营费用，职场的费用（地段、装修豪华与否），行政内勤（非代理人）、高管的工资、日常损耗等费用以及广告营销费用，作为固定和变动成本，决定了保费定价的不同。
问大家一个问题，请姚明或贝克汉姆做广告代言人，需要花多少银子？
广告费占原保费收入的比重有多少呢？（比如，平安的广告费支出占原保费收入6%左右）
不打广告，泥萌如何知道我的厉害
不打广告，泥萌如何知道我的厉害
是的，广告支出也是一项成本，品牌溢价的部分由客户埋单是正常的，不要对的，只要贵的！
有些人说你说的保险公司没有听过耶，是啊，没有打广告嘛，保费便宜的一个原因也是不用为广告费用埋单嘛。
4，利润率
利润是作为保险公司股东的正常营利诉求。股东对资本有投资回报率的要求，因此在产品定价时会考虑这部分因素。股东的资本回报率要求越高 ，保险产品定价时所设的利润率越高 ，保险产品的价格就越高。
如果要问，哪家保险公司的净利润率最高，你们心里是否有答案。
2017年，几大上市险企净利润率的同比增长率为60%以上，保费规模又上一个台阶。净利润率的大幅提升除了保费规模的扩大，金融监管趋严，债券收益率增长、管理层的投资能力等都有相关性，其中健康险的贡献度在13%~14%左右（国寿为例，参考2017年度报告）。
2016年度数据，仅供参考（网上扒来的图）
5，退保率
终于说到这个话题了。
就在本乎上搜一搜退保二字，就可以看到很多数据。为什么退保呢，明知道会有损失。
对于客户来讲，通常退保只能退回现金价值，远低于已交保费，损失惨重。因此出现了一些人专门为客户计算退保利益和新交保费之间的对比，帮客户退保，也有些通过各种方式劝退，这种真不鼓励。
对于保险公司来讲，头两年基本处于成本支出阶段，此时退保，相当于还未回本还要再支出现金价值，且有效业务量减少，后期现金流截断，无法获取后续利益，除非追回代理佣金挽回损失，否则面临亏损。
因此，保险公司在定价时根据历史退保率适当调整相应系数，以应对因此而带来的损失。
可能导致退保率高的原因有很多，其中主要有销售误导、产品设计不合理、公司负面新闻（比如某邦事件）、金融危机等原因，也有不同销售渠道（银保/个险），不同类型产品（高现价/保障型），缴费方式（趸交/期交）等均会对退保率有影响。
以下为四家寿险公司流量退保率趋势（含全业务）
流量退保率=退保金/已赚保费（数据来源：智妍）
保险公司签发一张保单带来的现金流（参考：精算视觉）
因此，通常在保险定价时基于“风险共担”原则，通过提高整体的产品定价，弥补部分早期退保保单给保险公司带来的损失。前期退保率越高，保险公司预留的风险补偿金越高，保费越贵。
由此我们可以想到如果想降低重疾保险的保费，可以通过调整上述几项主要影响因素解决。
