这是《稳稳的财务自由》的第四篇文章，我们正式来谈谈怎样分配自己的家庭收入，构建起合理的家庭资产配置架构。

01 万能的资产配置方法

现在我们中国人慢慢有钱了，中产阶级也开始冒了出来，关于家庭资产配置的问题也开始浮出水面。如果你到网上去查找资产配置方面的资料，一定发找到这个方法——“标准普尔资产配置”，你可能也听说过，它被称为“万能的资产配置法”，被很多理财顾问所引用，它的结构是这样的：

标准普尔资产配置

据说这个方法是美国标准普尔公司提出的，把每年的收入按照10%、20%、30%、40%来投入消费、保险、投资和长期增值产品，所以也称为“1234配置法”。具体就是：

• 10%的钱用来消费，保证日常衣食住行的钱，大约是3-6个月的生活费。
• 20%的钱是保命的钱，买医疗险、重疾险、意外险。
• 30%的钱是生钱的钱，用于投资。
• 40%的钱是保本升值的钱，用于子女教育、个人养老等。

这样的配置既考虑到当前需要，又兼顾长远的收益增长和需要，被理财界人士奉为圭臬，在各种场合下使用，然而，仔细一看，问题很多！

02 隐型的大坑

最大的问题是：这个配置很难满足个性化的需要。每个家庭的理财现状和需求千差万别，用“1234”的比例只能对很小一部分人有用，对大部分家庭是不适用的。如果你刚好用了，而且觉得不错，可能是你正好是在这个小区间之内，下面这些问题不知道你有没有想过？

• 第一， 10%的收入应该投入3-6个月的家庭花销，可是投入之后远大于6个月或小于3个月怎么办？大部分情况下，仅仅拿出10%的钱用于生活开支是不够的，你可以想想每年支出大概占收入的百分比有多高。如果10%就够了的话，那么也基本就不需要理财什么的了，存下来就是一笔非常大的收入。这样的家庭可能千分之一都不到。
• 第二，20%的保险也有问题，家庭收入很低，除去基本花销，再投入20%的保险，那基本就没啥钱了，还怎么保证30%+40%的投资呢？年入百万的家庭，一年在保险上投入20万，用那么多钱买一个极小概率事件的保障，有没有必要？有没有更优的选择呢？
• 第三，你现在要买房子，首付的钱都不够，保本增值的这40%的钱不能拿出来用吗？这显然是不切实际的。
• 第四，你临时决定带全家出国旅游或家里有事急用，需要花一大笔钱，6个月的生活费根本不够，这从哪一部分支出呢？

所以，这个资产配置根本无法满足大部分人的要求，1%的人能用上就不错了。对于要实现财务自由的我们来说，这个比例非常不适用，效率低，适应性差，根本无从下手。

我后来才发现，这个“标准普尔”的资产配置根本找不到出处，也没有资料证明标普公司发布过这个配置。这极有可能是某个理财写手一手泡制出来的，把一年收入的20%交给保险公司，70%的用于投资，当然被所有的理财公司热烈拥护欢迎——于是，这个所谓的“标准”开始大肆流行起来。以讹传讹，太危险了！

03 “流水金字塔”——一种适用性更好的资产配置法

要实现财务自由，我们必须能够掌控自己生活的各个方面，对中期长期财务有合理的安排。我找了其他一些现成的模型，比如金字塔模型、冰山模型等等，但都没有很好地解决我的问题。

下面我分享的 “流水金字塔”模型，让你的家庭支出更平衡，个性化更强，并能保证资产的持续稳定增值。这个模型基于我们以后打算怎么用钱，收入分配按照自上而下的优先级，收入流从上至下流淌下来，越往下越大，所以我把这个模型称之为“流水金字塔”：

家庭资产配置流水金字塔

投资的池子达到一定数量，你就实现了财务自由。

起步阶段，你只能顾及到眼前的消费；慢慢的，你有了钱，保险体系越来越完整；再然后，你能够规划一些大项的消费，开始为买房买车做准备；再然后，你开始长期投资，点滴投入，不断增值，慢慢竟然实现了财务自由的目标。

第一道闸口：保险

如果在保证了家庭花费之后，就流到了保险这里。保险的作用已经普及太多，不需要我强调了。

但是有两点需要特别提醒：

• 第一，你需要注意不要过度保险。
• 第二，保险再重要，也不会比我们每天的生活更重要，所以，还是不要过度保险。（在保险公司的同学，会不会打我...）

关于保险这个话题，我们随后会用一篇文章写清楚你需要掌握的“最少必要知识”。这里就不多说了。

第二道闸口：生活开支

这是我们必须要留存的钱，这部分钱又可以分成两个部分：

• 1个月的消费，这些钱最好是以现金的形式存在，是立马可用的钱。最好就放在你和爱人的钱包里，或者躺在银行账户里，直接就能拿来用。
• 3-6个月的生活开支。可以根据你每个月大致花多少钱，留3-6个月的钱作为应急资金。这些钱可能是自己用，也可能为别人应急，所以标准是在1天之内就能拿到，可以放在支付宝或银行提供的现金类理财产品里，享受年化2%-3%的利息。这些钱基金就等同于现金，是随时能够调用的钱。为什么是3-6个月，这也是因人而异的，如果你经常面对意外的大项支出，那么可以多预备一些，如果支出异常稳定，那么也可以少一些。

第三道闸口：大项开支

买保险还能剩下一些钱，就可以流到这个账户里。大项开支是我们能够预想到的大项的消费，比如买台车，换一套房子，出国旅游一趟，孩子上学等等，这些钱数额较大，是我们用几个月的收入都无法筹集出来的，所以我们必须提前有所准备。

因为时间有限，所以这个账户要确保它承担的风险相对较小，在一两年内不会有大的亏损。换句话说，这是极大概率会盈利的钱。还记得我们在第三篇文章中谈到的九象限图吗？

增长九宫格

也就是说我们要尽量保证在1、2、3象限进行投资。但问题是，第1、2象限，也就是极大概率高增长和中增长的机会太少了。所以，第3象限的投资应成为大项开支的重点。

当然，不同的人对同一个产品的大概率增长的认识也是不同的，有的人对股票、股权特别有研究，认为在某些情况下投资它们可以获得大概率中增长或高增长。比如，一般来说，股票和基金在10年以上才是大概率中增长的产品，但现在的股票市场估值非常低，在五年内获得大概率中增长（10%-30%）的机会大大存在。如果你有这个笃定，当然也可以选。

这部分的投资需要注意两点：

• 第一，专款专用，这些虽然也属于投资，但和长期投资不同，它们是以基金形式存在的，所以一定要考虑到投资周期，安全是第一位的。
• 第二，谨慎计划，不是什么都放到大项开支里面的，如果已经有了房子，改善型住房有没有必要，这个因人而异。如果太多的话，这部分又是较低收益的投资，所以会有比较大的压力。这个部分要处理好安全和承担风险的关系。
• 第三，在这一部分，平衡好确定性和增长性之间的关系尤为重要！

流进"水库"：长期投资

前面的需求都满足了，到这里，剩下的钱就可以全部放到长期投资项目里面去了。

曾经有这样一则小故事：

从前有两座山，一座山上住着“一休”和尚，另一座山上住着“二休”和尚。山上没有水。每天一休与二休都需要到山下来挑水，两人很快成为好朋友。某一天，二休去挑水时，发现一休竟然没出现，他想，或许一休生病了。第二天，二休再去挑水，一休还是没出现，二休就开始担心了，决定去探望一休。上山后，他发现一休正在大树下打太极拳。二休很惊讶地问道：“一休，为什么你没有挑水还有水喝呢？”一休回答说：“这3年来，我每天挑完水，都会利用零碎时间来挖井。现在我已经挖好一口井，井水源源不绝地涌出，从今以后，我再也不用下山挑水了！我还可以省下很多时间，做我喜欢的事。”因此，一休从此不用再挑水，二休却依然不能休息。“一不做二不休”就是这么来的。

实现财务自由的难度比挖井要难多了，可以理解为建一座大水库。你不断地投入，不断地投入，就像建造一座大水库，你的投资策略和配置就是建好水库，而剩下的钱就是进入这个水库，当水库变成湖泊一样宽广，里面已经形成了自己的生态，即使你不往里面注水，它也能保持长年不干涸了——财务自由也就实现了。这时间可能需要二十年、三十年，而之后的三四十年，你的生活将完全不同，你的家庭甚至你的家族也将完全不同。

流到这里的钱，应该是五年内不会用到的钱，而它们唯一的目的就是产生被动收入，所以，你的心态会非常的稳定，可以配置各种高风险的投资产品，只要预期的年化收益足够高就可以。在这个水库里，你可以买入波动性极高的股票、基金，甚至高风险的私募产品、区块链等等，只要保证这些钱能大概率获得高增长就可以了，不用关注三五年内的涨跌。"水库"是我们实现财务自由的重中之重，随后我们会讲这个部分的配置策略。

有一点要注意：一定不要为了攒钱投资而舍不得花钱，尤其是在个人成长上。我们期待的复利是10%以上，而我们个人成长的复利通常会远远超过10%，个人的进步才是真正的进步，而且永远不会停止。

---

知识本身不是力量，“知识+持续的行动”才是！我是陶肚，不喧嚣不固执不盲从，做你的财务自由助理！