公司财务决策管理2

一、企业的本质: 财务的视角

1、会计报表: 反应交易活动的仪表盘

1）、利润表: 资产和股东财富为何变动？

2）、现金流量表: 现金为什么会流动？

3）、资产负债表: 家当及其来原？

4）、仪表盘与决策

5）、利润和现金流比较: 业绩的计量基础

6）、会计报表的本质、会计准则与审计

7）、内部控制与会计报表

2、财务视角的企业观

1）企业的本质是什么？赚钱

2）股权融资的本质与实例

3）债务融资

4）投资与经营

5）总资产回报率与净资产回报率

二、融资交易: 负债和所有者权益

1、什么叫融资？

1）融资的本质

2）融资决策: 杠杆及后果

3）如何评估融资方案？

2、负债

1）长期负债与短期负债

2）负债的核心特征

3）自发性融资与主动性融资

4）自发性融资的成本

5）负债实例: ***科技

3、所有者权益

1）实收资本或股本

2）资本的价格与资本溢价

3）资本的本质: 赚钱

4）资本的基本教义及实倒

5）留存收益

三、投资与资产

1、投资与资产

2、实例

3、资产的三个价值

4、资产的减值

5、资产质量与投资决策

1）净现值

2）经济增加值或租

3）投资回报率

6、长期资产和短期资产

7、资产负债结构匹配原理

8、期限错配与重组

9、表外资产

10、资产的综合举例

四、经营活动:营运资本与利润的形成

1、采购供应

2、生产活动:

投料、投工、制造费用、产品成本的计算

3、销售: 收入和费用

五、现金流量分析

1、现金流量的分类

融资、投资、经营活动现金流量

2、直接法和间接法

3、间接法: 编制原理与分析实例

4、利润操纵的手段与识别

1）利润是如何做出来的？

2）利润操纵的识别: 一个实例

3）网宿科技的例子

4）利润操纵: 更一般的分析

5）老准则:盈余管理的动机和手段

6）新准则改善报表了吗？

六、会计报表: 价值和信用分析

1、报表分木了的基本框架

2、净资产（投资）报酬率:价值与信用

3、净资产报酬率: 杜邦分析

4、案例分析

5、财务杠杆分析

6、成长性与公司价值、债务安全

7、风险与价值、贷款安全