利率下行的背景+租售同权的政策，个人该何去何从

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未来发展大背景是【官方】（不是市场）利率下行，导致以下后果：

1.【贷款】利率低，向银行贷款压力不用那么大，资金成本低，什么生意很多人都愿意下水尝鲜，这样一来加剧竞争，利润变少，大多数人的买卖赚不了钱

2.【收益】利率跟通胀是纠缠的，反映到投资领域就是收益，利率低收益少，一旦亏钱基本再也起不来因为你就没赚几个钱根本填补不了你亏的钱

3.【投资】以前官方利率8%，现在变成4%，你躺在银行的钱收益少了，你拿钱出来投资就必须加杠杆，加了杠杆风险系数增多，对投资回报非常敏感，最怕夜长梦多衰收尾，最好产品一弄出来马上就把本钱和利润收回来，饭桌全都扫光光一点剩菜都不要留

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由以上三点，直接导致竞争高度激烈。对于各行各业的从业人员来说，高度激烈导致资源选择的最优化，作为个人，两种选择：

1.【雪中送炭】解决了资产准入的问题，用资产来买单

2.【锦上添花】还没解决资产准入门槛的问题，作为个人，要出人头地，你得不断花钱消费才能不断加分脱颖而出

基于二八原则，绝大部分的人都没有解决【雪中送炭】的问题，为了出人头地美好生活，只能不停锦上添花地进行竞争性消费，你不进行这些消费就没有消费交易方看都不看你一眼，直接pass

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作为大消费的重要组成部分，竞争性消费有以下几种类型：

1.【颜值】削骨牙齿正畸整容

2.【体力】健身要练出马甲线肌肉参加马拉松买跑鞋

3.【气质】包包口红各种名贵的衣服

4.【学历】名校毕业还要读个MBA各种技能证书懂红酒会品茶

以上这些职场加速器全都靠花钱砸。在国内竞争最激烈的金融产业已经这样，俊男靓女个个仪表堂堂身怀绝技，如果你不消费不增加竞争力就很快落选，从大城市出局

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行文至此，我们总结上文主要脉络：

利率下行，导致社会竞争高度激烈，绝大部分个人要出人头地脱颖而出必须要进行竞争性消费，不花钱不买单交易方直接淘汰从大城市出局

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其实人这“买买买”的一生，最重要的是要解决资产准入的问题，参见《房价上涨的逻辑：买房时机、限购、换美元》

利率下行的背景下个人需要花大价钱保持竞争力，大消费时代没多余钱去买资产。为配合大消费，顶层设计出台了租售同权，也就是默认到大城市淘金的后来者已经买不起房了，直接帮你解决资产准入的问题。“不在乎天长地久，只在乎曾经拥有”，大消费时代，买不起“天长地久”，又被免了“后顾之忧”不用买房直接租房，只能在“曾经拥有”也就就是竞争性消费者折腾。

租售同权后，机构必将进入房地产租赁市场。机构要考虑收益肯定会通过大数据采集整理出租户的租金贡献稳定性因子，也就是准入门槛：例如

1.学历 是否是985 211 双一流

2.央行开具的个人信用报告

3.目前服务的是否政府部门企事业单位上市公司

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机构主导的租房，质优省心。同时经过了准入门槛的筛选，满租率高，租金收入稳定，两者激励相容，利率不断下行，由于各种原因租金是稳定不变的，这样一来，息差就出来了，形成了一个及其稳定的盈利点，聪明人一定会做这个生意

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问题来了，房地产租赁机构哪里才能找到有着稳定收入会准时交租金的租户呢？

可以转变思路，大型企业了解自己员工的情况，自己在生产的同时，直接做房屋租赁机构

白天在公司工作场所上班，晚上回家住公司的租给你的房子，公司做好食堂干净卫生菜品丰富或者引入其他有关吃喝拉撒睡以及各种竞争性消费的外包服务，员工一天的消费都与公司有关

也就是说白天公司给你发工资，租金回收一部分工资，吃喝拉撒睡回收剩余部分工资，花完了钱咋办？公司跟银行合作贷款给你，带你走入信用消费不能跳出来的封闭循环里：要好工作就要提升竞争力就要消费，消费越多用于支付首付的存款越少，收入随着竞争性消费增高也随之增多。与此同时，消费信用贷款滚雪球不断增多

这样折腾一轮，根本就拿不出首付买房。抽象来看这样的员工就是人肉干电池，一到35岁生产力下降收入下降还不起贷款交不起租金只能离开五光十色的大城市，下一批年轻的淘金者再进来，如此不断循环

其实这样的模式类似于50-60年代的把幼儿园到火葬场全打通的国企，但略有不同。这钟“实业+地产+租赁+金融+服务”不断循环模式的创新点在于增加了金融环节，直接带你走进信用消费只能进入但跳不出来的怪圈子里

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由此，作为个人：

最本质最佳选择就在利率下行逐渐来临、机构逐渐进入租赁市场之时，赶紧把资产给搞定了，搞定了资产，平时生活就用借记卡，肯定比用信用卡的强

退而求其次，搞不定资产准入，就忍住剁手不要透支信用成为利率的奴隶