50ETF期权为何方向做对还亏钱？

在50ETF期权交易中常见一种情况：为什么方向看对了但是不赚钱反而还会亏钱？事实上，50ETF期权虽然需要我们看对方向，但是并不代表着方向看对了就一定能够赚钱。

解决方向看对不赚钱的难题，归根结底就是要降低时间价值损耗和波动率损耗，使得时间价值的损耗尽量向对投资者有利的方向发展，使波动率损耗和时间价值的损耗降到最低。

　优选行权价格

　　不同执行价期权所代表的虚值程度和实值程度不同。期权时间价值在平值期权附近最大，实值期权和虚值期权较小。时间价值占期权价格的比例上面，实值期权较小，虚值期权较大，虚值度越高的期权占比越大。

　　投资者不妨在博取方向性收益的策略中，谨慎选择虚值期权，控制时间价值占期权价格的比例，甚至想办法把期权时间价值降低到零，不受波动率和时间的影响。

　选择合约策略

　　当投资者认为短期内没有较大行情，且对隐含波动率的当前位置和未来走势没有太多的预期的时候，不妨买入深度实值期权或者牛市价差组合，使得投资组合的总时间价值接近0。

　　当投资者对价格上涨没有较强烈的预期，对短期内保持不跌的预期比较强烈，且对隐含波动率的上涨有较为负面预期的时候，不妨选择卖出看跌期权。

　　当投资者对价格上涨没有较强烈的预期，对短期内保持不跌的预期比较强烈，且对隐含波动率的上涨有较正面的预期的时候，不妨选择买入平值看涨期权。

　　当投资者对价格上涨预期强烈，且预期幅度较大，认为隐含波动率的影响较小的时候，不妨买入平值期权或者虚值期权。

在50ETF期权中不仅仅需要我们看对期权的方向，更需要我们挑选一个正确的合约。

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祝愿大家投资愉快！

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