防止股票被深套的方法

在股市里，经常会发生把那些赚钱的股票抛出去后继续大涨，而某个股票越亏越不想卖导致被深套的事情。这两种行为，在经济学上有一个名称，叫做“处置效应”，就是说，人们过早地卖出赚钱的股票，然后死守着亏钱的股票。

上个世纪末，美国加州大学的Terrance Odean教授，把1987年到1993年的1万多个账户的数据进行仔细后，发现了这些账户持有亏损股票的时间长度比持有盈利股票的时间长度多20%。那些被卖出的股票比被持有的股票每年的年收益率要平均高出4个点，这些证据显示，投资者不是那么聪明，他们集体地做了不明智的选择。而一旦这个倾向被克服了，投资者的业绩就有提高。

这种处置效应也不是个人投资者才会犯的错误。芝加哥大学有一位金融教授研究了共同基金在1980年到2002年，20多年间3万多个美国共同基金的持股和交易行为的样本，发现了和Odean教授发现的类似的证据。机构投资者们也会匆忙地去卖出那些盈利的股票，拿着亏损的股票。

人人都有损失厌恶的心理，股票的亏损只是账面上的损失，感觉是浮亏，而卖出就变成了实际亏损。那么这种对损失的极度厌恶，就让我们一而再，再而三地推迟了卖出的点。

而手里的股票一上涨，我们又会有一种倾向，就是心里开始急，会以过去的价格为参照，然后担心未来的价格会向以前一样会跌回去，总之就是希望落袋为安。

经常会发生非常搞笑的局面，一个股票，你在20块买了，到25块忍不住卖掉了，结果它又涨，你忍不住在35块的时候又进去了，然后在43块的时候你还是没忍住，又把它抛掉了。结果股票还涨，你心里特别地后悔，到48块又跑进去，然后股票就开始回调，你就这么被套牢了。

要防止股票被深套，就要克服这些人性的弱点，需要严格执行投资的纪律，设置一个止损点，只要低于这个止损线，就果断地把它卖出。

常用的止损方法有：

1、定额止损法：指投资者单次下注所能够承受的最大亏损。这一比例对于不同投资者的心态、经济承受能力会因人而异,此外也与投资者的盈利预期有关。打个比方,如果每次最大亏损限定为总资金的10%,交易者可以连亏10次,如果限定为5%,则可以亏20次。

2、支撑位止损法：买入股票前，先分析好该股票的支撑位，一旦股票未如期上涨，下跌超过该支撑位则无条件止损。

3、技术止损法：将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析能力和自制力。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5天均线可维持短线趋势，20天或30天均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在5天均线处介入而将止损设在20天均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5天均线和20天均线相距很小，即使看错行情，在20天均线附近止损，亏损也不会太大。

4、基本面止损法：当个股的基本面发生了根本性转折，或者预期利好未能出现时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，这时不能再看任何纯技术指标。庄股的做庄机构如果出现重大不利消息，如被查或有迹象显示其资金断裂，也应斩仓出局。