个人资产配置周期（香帅金融学课学习六）

站在高处，重新理解财富。

金融的三大定理：时间有价值、资金聚集、分担风险。

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如何利用金融工具，让我们的一辈子都过的比较好。我们需要充分的利用这三大定理。我们把医生分为三段：青年、状年、老年来送一下。

青年：买房

青年时期的特点是收入不高，消费的冲动很强。所以根据第一定理，我们必须用时间来交换金钱。利用未来的现金流进行今天的投资与消费。可是选择什么金融工具进行投资呢？因为不断的通货膨胀，金钱将不断贬值。所以我们最好的投资，应该是实物资产。而房子就是一种不错的实物资产。任志强老先生一直告诉年轻人要找买房买不起大房买小房，这个是非常有道理的。
年轻人需要家的实物资产配置，主要有以下三个原因：

• 房子可以住
• 房子能保持
• 房子给了年轻人一个时间换空间的权利

状年：投股票

随着你赚钱能力越来越高，你抵抗风险能力也会变得很高。把钱放在风险相对比较大，收益也很高的股票上是一个很好的选择。这个时候你的家庭角色往往也表现出来上有老下有小的情况。所以做一些保险、基金等多元化的资产配置也是非常必要的。

老年：留“现金”

到了50岁以后，开始想退休迈进，你的收入会逐渐的下降了。这个时候在配置高风险的资产就不太合适了。应该将风险逐步的降下来。多配置安全的资产，比如说国债。如果年轻的时候已经做了好多的投资，那么现在应该有很多的资产了。但是像房子这种资产。如果马上变成可以随时花的钱是比较难的。因为老年的时候花钱可能，会突然需要一大笔，比如说生病，子女结婚等。如果房子比较多可以做一些反抵押金融安排，抵押公司会按月付给你现金。这样你就用金融工具将你的非流动性资产变成流动性资产。

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金融工具，就像一部时光机，将我们的财富在人生的不同阶段，挪来挪去，让我们一生都能过的幸福。