2022-04-10模拟162411

一个稳定的系统需要人为削平波动，我也曾为了这个目标努力了很久，直到看到下面这个图形才改变思路。精确的预测目标改变为试错，从要求平稳改变为拥抱波动。从要求高胜率改变为接受极低胜率。做空、做多、既要做空又要做多。在这些选项中我们通常只能选择一个。这个世界上只有极少数人能够做到既要做空又要做多。历史上好像只有周伯通做到了。在这组选择中我选择永续持仓的永远做多。这样无论在任何市场环境中我都仅需要做一件事情，寻找可行的买入时机进行买入。这种思想行为和多数人背道而驰，但是带来了不少好的体验，从容，不再一惊一乍。很多人在各种新闻当中不知所措，我则选择尽量摒弃所有的价格之外的信息源。我们生活在一个洗脑的世界，各种信息源的背后都是一些不可告人的操控者。纯属娱乐的看新闻无伤大雅，至少朋友酒桌上的高谈阔论可以有些谈资。在每天不知不觉的侵染中，一些“科学”的观念可能久被形成了。比如每天应该吃苹果和牛奶。很科学。知难行易，而不是知易行难。把事情想明白是个很困难的事情，想明白了做起来反倒是非常简单的事。能够左右我们思维的东西太多，并且多数都很“科学”。

下图：塔勒布反脆弱截图，大多数系统追求的是图B中左侧的部分，稳定获利。但是没有想过稳定的代价是什么。

反脆弱

波普尔有本书叫做论历史主义的贫乏。看过，内容忘了，就剩下这个题目。历史主义大概就是我们经常会做的回溯交易模拟分析，如果历史主义是失败的，那么这个历史数据大概就是一种平均斯坦。历史经常会重复没有错。问题在于那些极端的参照也往往会被打破。从而由平均斯坦进入极端斯坦。很多人死在这种极端斯坦下面。原油147美元和0元的极限都可以打破。这种例子非常多见，比如说，十年最高气温、二十年最高气温、五十年一遇、一百年一遇。。。我们经历过很多这样的天气预报。在应对极端问题方面，人们总是根据平均数据来进行准备，从而导致灾难。我们至今没有见到过按照千年一遇的标准建造的大坝，据说是根据概率的科学分析。我们被概率骗的太苦。如果从这个角度去看，最近的数据相比遥远的数据更有实战意义。而历史的最高和最低点，往往能够产生出更为极端的收益。

反脆弱是我们活下来的一种方法。郭德纲说出了做交易的一个真谛，几个专家，你把别的都熬死了，你就是专家。活得久是根本中的根本。而在极端环境下能够存活是非常重要的指标。当你把一个国家猫狗都制裁了个遍依然没有让这个国家灭亡，反倒收到极大的反作用力，说明这个国家具有非常强的反脆弱能力。打击越强烈，反倒越强大。反脆弱性极端重要。下面摘抄《反脆弱》中的一些文字，源自第十九章，炼金石与反炼金石，个人认为这是塔勒布关于脆弱系统和反脆弱系统的核心解释。

“如果我们的收益是线性的，那么我们在50%以上的时间内都不能犯错，而如果我们的收益是凸性的，我们不能犯错的时间就要少的多。反脆弱性的隐性利益在于，你犯错的错可以多于随机性错误，而且你最后仍能得到出色的业绩。”

“如果你拥有有利的非对称性，或正凸性，从长远看来，你会做的相当不错，在不确定的情况下表现优于平均水平。不确定性越强，可选择性的作用就越大，你的表现就越好。这个属性对于人生来说非常重要”

原油短期内回到百元以下没有太大问题，天然气不是原油，目前的结构已经实现了突破。后续如果出现反向波动，带来的结果就是增厚利润。个人倾向于突破L2高点之后会出现反向，而不是现在。

下图是一个关于区间的典型图例，持续的小波动在atr下可以很明确的表现出来。大小波动的交替在这里表现的很极端，两天时间上涨了130%以上。这个区间首先表现出一个向上的突破行为。但是在整张图表的大背景下怕是很难翻盘。这是后话，目前还没有看到其它方面发展的证据。就像前面两次笔记中谈到的那样，如果我们能够看到这个结构的边界，便可以在突破方向上进行有利的操作。这是了解这种结构的价值所在。对于某些具有智能交易功能的交易软件来说，我们甚至可以提前规划好操作而根本不用每天观察。

有很多东西不是刻意去寻找就能找得到，就像下图也是随手一翻看到的，完全是巧合。问题在于，无论我们是形态学还是什么结构之类，当我们做过深入的了解之后，只要出现，就能似曾相识。从而知道后面的选项，选择权在我们自己。当我们拥有了这种选择权，会自由的多。

09939开拓药业

一斤青菜换一斤猪肉没有人有意见，不是因为青菜季节性波动很大，产量上来之后会很便宜，而是因为青菜在物价指数里面的比重很低，以至于我们刻意忽略。活体猪价格12元左右一公斤，玉米2.9一公斤，豆粕4元一公斤。（大约）。平均的料肉比是3：1左右。猪肉养殖基本上在做的事情就是将植物蛋白搬运成动物蛋白。不产生财富。价格的两个极端都不会持久。这是一个值得观察的东西。出于控制指数的目的降低肉价在一定时间内可以实现。但不能永续实现。有人担心生猪企业倒闭，对于基金来说，倒闭了之后自然会有别的企业填补上来。集体利益一定要以损害个替利益为基础。这是无可辩驳的现实。猪肉和豆粕可以配对，并不完全拟合的负相关。

基于前面的种种原因，个人的笔记会有大量错误出现。这是必然的。