史上最佳交易员的经验分享

吉姆.西蒙斯是历史上最成功的对冲基金经理之一。他是一位训练有素的数学家和量化交易员，也是文艺复兴技术公司的创始人。他的对冲基金专门从事多元化系统交易，使用从历史价格数据的统计分析中得出的单独量化模型。他的主要模型是模式识别。吉姆·西蒙斯 (Jim Simons) 于 1968 年至 1978 年担任数学教授，并担任石溪大学数学系主任。他于 1982 年开始从事对冲基金行业。目前他的净资产约为 235 亿美元。

吉姆.西蒙斯的文艺复兴公司的大奖章基金，是历史上表现最好的基金之一，无论是资本复利回报的幅度还是时间。

大奖章基金赚钱能力有多强？

“自1988年以来，他的大奖章基金在收取高额投资者费用之前的平均年回报率为 66%，扣除费用后为 39%，交易收益超过 1000 亿美元。投资界没有人能与之相提并论。沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯、彼得·林奇、史蒂夫·科恩和雷·达里奥都达不到这个水平。” ----格雷戈里·祖克曼 (Gregory Zuckerman ) 在2019 年出版的《解决市场问题的人》中这样写道。

吉姆.西蒙斯的五个交易经验：

通过回测量化你的交易优势

“我们在历史数据中搜索，寻找我们不会随机出现的异常模式。” ---- 吉姆.西蒙斯 

回测过去的历史数据，可以让你在当前的交易行为中占据优势。市场是由有情绪和意见的人进行交易和投资的，他们创造了价格行为模式。这些模式可以重复出现，学会找到一种方法来交易这些有优势的价格行为模式。

有纪律地执行你的交易系统

“我们不会凌驾于模型之上。” – 吉姆西蒙斯

创建具有优势的交易系统后，您必须始终如一地遵守纪律进行交易。如果没有足够长的时间遵循它，让它发挥作用并获利，那么任何交易系统都不会起作用。所有系统都有亏损和连续亏损，即使是 Medallion 基金使用的系统也是如此，所有的交易者都有想推翻他们的交易计划的时候，即使是吉姆.西蒙斯也有过几次这样的经历。从长远来看，所有盈利的交易都需要纪律。

交易一个多样化的观察清单，以获得更多的机会。

“我们有三个标准：如果它是公开交易的、有流动性的、并且可以建模，我们就进行交易。” ----吉姆.西蒙斯

要以开放的态度寻找所有流动资产类别的交易信号。话说回来，避免流动性差的股票、期权、期货和加密货币，因为在买卖价差中会有亏损的风险，无法进行规模化交易，也无法在你想进场或出场时顺利进行。

在回测良好的市场、股票和货币的多元化观察清单上，交易不同类型的信号，可以增加你在不同市场环境中赚钱的机会。

你不需要高胜率来赚取大的回报

“我们有 50.75% 的时间是正确的……但我们有 50.75% 的时间是 100% 正确的。你可以通过这种方式赚取数十亿美元。” ---- 《解决市场问题的人》

吉姆·西蒙斯的交易模型不需要很高胜率就能赚钱。如果您有 1:2 或 1:3 的风险/回报率，只要你没有任何大的损失，你就可以获得大的回报。

1:2 的风险/回报和 50% 胜率的例子：

$100+$100+$100+$100+$100-$50-$50-$50-$50-$50=$250 利润

1:3 风险/回报率和 50% 胜率的示例：

$150+$150+$150+$150+$150-$50-$50-$50-$50-$50=$500利润

决定盈利能力的是输和赢的幅度和频率，而不仅仅是胜率。只要你将损失保持在较小水平，从长远来看，一个小的优势也可以赚很多钱。

盈利的交易具有普遍性原则

“我们正在做的事情不会消失。我们可能有不好的年份，有时我们可能会有糟糕的年份。但我们所发现的原则是有效的。”---- 吉姆.西蒙斯

没有一个交易系统在每个市场都能一直工作，但盈利交易的原则始终有效。盈利的交易归结于数学，风险管理的数学，避免破产风险的头寸大小的数学，具有正期望值的交易系统的建模，以及截断亏损和让利润奔跑。

吉姆·西蒙斯 (Jim Simmons) 给我们的最大启示是，盈利的交易是建立在数学的基础之上的，但是人们必须有纪律来遵循数学，而不是让坏情绪来破坏一个发挥良好的交易系统。

大叔解读：

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吉姆.西蒙斯被称为最会赚钱的数学家，他和爱德华.索普一样，先是在大学任教，随后又走上了金融交易之路。

甚至，就连他们的交易思想都有些类似。你的交易优势必须建立在数学基础之上，经过回测具有交易优势的策略，才可以应用在交易当中。

读过《像游戏一样交易》这本书的朋友，一定会发现，书里的内容也秉持了同样的交易思路。如果追根溯源的话，这些交易思路，来源于同样是数学家的爱德华.索普。

在交易的学习过程中，许多人痴迷于寻找交易圣杯。殊不知，圣杯就摆在那些显而易见的地方，或许在你的书架上，或许是在你的收藏夹里。你每天面对书架，打开手机和电脑无数次，却从没有拿出来查阅、重读，就这样天天和圣杯擦肩而过。

直到有一天，你从书架上翻出一本落满灰尘的书，以前看不明白的内容突然能看懂了，泛黄的纸张此时变得熠熠生辉。这个时候，就是属于你的顿悟时刻。

有人说，经常点赞的人是最容易顿悟的。

不管你信不信，反正我是信了。

最后，感谢各位大作手点赞分享

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