中期信号

2018-08-17 本文已影响201人 KIKO_软糖

排名不分先后，按照信号出现早晚排序。

贰拾贰大人

一

不要过分强调熊市，一旦你思维锚定熊市，你就会去忽略上升趋势和板块赚钱效应。

你分析的时候，是不能脱离均线的。一个最有效的方法，就是看5、10和20的关系。5、10上了20，就可以做一做，在市场里找机会。只要5、10下了20，说明趋势没了，就躲一躲。指数稳了，板块个股找机会，别怕麻烦认真复盘。这其实就是个概率问题，上升趋势机会比下跌趋势里机会好找。而到弱势下跌趋势里面就注意一个问题，错了一定要认错，别让错误扩大化，一旦深套一次，后面再有怎样的行情，跟你没什么关系了，即便出现反弹，你也是为了之前的错误还债。

范德依彪

一

20日均线入场是一个特别简单，但是稳定性比较强的入场策略。——实际操作中，我们会加入其他几个维度的指标，去优化这个入场和离场策略。

就算是只看20日均线进出场，你会发现，在今年的市场里面，其实仍然可以打个80分。

今年如果看上证指数，一共有四次交易。如果纯交易指数，都可以保证今年几乎不亏。很多人一定觉得有点不可思议。（以下就是上证指数今年四次进出场演示）

我想说的是，不要轻信网上一些文章，我最近就看一篇文章说，说择时就没有选股靠谱云云。

我觉得自上而下选公司，的确有靠谱的基金经理，但择时同样靠谱。

趋势投资可行的基本逻辑很清晰，不会像有些悬乎其悬的流派。

————择时提供概率上的优势，选股能进一步提高成功率，最后仓位管理还能有效应对市场变化，其实也是能够进一步提高成功率。

今年，我仍然是坚持趋势研判为主，大趋势第一，选股第二的策略。我管的产品，今年应该还是排在市场前10%的。合规原因，不会公开说是哪只产品。但是，身边的一些熟人，是能通过公开渠道查看到的。

二

2018-09-21

今天迎来了罕见的暴涨，特别是蓝筹。我今天仓位加到了一成。之所以没有提到很高有几方面的原因。

如上图，红色圈标记的线是60日均线，这条均线的方向是往下的，可以简单看做趋势线。往往短期趋势往上，遇到长期均线往下，很难直接出现v字底。往往会在后面，引发横盘震荡。
就是上图左半部分的，深成指和上证指数分化比较大。红色圈，明显看到，深成指离60日均线比较远，而上证突破60日均线。而深成指所代表的个股数量更多，上证代表更倾向权重蓝筹。

说明，这次短期的突破，还没有引发大部分股票的共振。

上图是一轮趋势的经典的运行图。

市场下行趋势产生后，行情要起来，更多的时候，是像2那样走。图1这种情况的概率，也许只有20%

很多人以为这是看图，是技术分析，那就大错特错了。

往往大盘指数产生下行趋势，背后都有深刻的经济大势决定的。这种经济大势，往往不会在短期内立刻改变。所以股价企稳的过程也就反复曲折。

下图是2008年，见底的过程，指数在不断新低，到了1664后，国家出台了力度巨大的四万亿。市场随后见底。即便如此，这个筑底的过程也是相当的曲折，市场在1800-1900点这个区域，横盘震荡了三四个月。最后才走出来流畅的2009年的牛市行情。

一般经验，在政策面，没有巨大改变的情况下，市场要在单边下行后。立刻反身向上。产生流程的做多行情。概率比较小。

当然，即便是有2008年这种四万亿的重磅利好，市场走强的过程也是相当曲折。而要在这种反复震荡的行情中，获利，难度是比较大的。

但我们仍然不会完全不留余地。概率小，不等于没可能。

所以拿一成左右的仓位，去应对市场的变化。

三

结构性行情中，选股的方法。三个条件：1、价格走势要多头排列，5、10、20、60日均线要多头排列。2、要比上证指数走势强。3、近期涨幅不能大于30%。选出来后，等回调到10/20日均线附近，介入。

佚名

一

一般来说，中线是预判一些题材将持续发酵，然后遴选相关板块、行业的实力龙头，或者遴选那些对持续利好反应最敏感的、表现可能最强烈的，提前备战，“买预期，卖事实”，做一波中线行情。

中线股的选择，需要市场有一定的共识，又有时间、空间能让这种预期、共识持续发酵。如果是雄安概念这种，横空出世，直接飙一字板，来得太快，涨得太猛，只能用短线思维尝试抓抓第二波。

选好股之后，不也是拍脑袋凭第六感随意交易，而是需要方法的，这就是60日均线法则。这里顺便结合20日均线，我讲下仓位管理的方法：

20日 + 60日以下，空仓；
20日与60日之间，半仓；
20日 + 60日以上，满仓；

要注意两点：一，满仓是相对而言的，是指你准备在某只股票上投入的最大金额，而不是指你的全部资金。比如，100万的账户你准备平均投三只股，那这个满仓对某只股而言，就是33万。二，仓位管理还可以更细致些，先锋、前锋、中军、殿后，全军冲锋，具体看个人。出现什么信号，做什么交易，要有一套模式，别让情绪影响自己。

这个方法可以配合7周规则背离卖出法一起使用。

老和讯

一

由于趋势交易者要求右侧交易，因此，买入点的基本要素是：
重要技术位 + 站上ma5 + ma5向上。

二

未必，上周五大盘站上5周均线，如果买入就买在高点了。
趋势投资包括四个环节：
趋势分析、交易策略、资金管理、心态控制。
何时买入、何时持股、何时卖出等问题是交易策略的范畴；
在这之前必须先做趋势分析。趋势方向弄清了，才能根据均线跟随操作。

趋投客师兄

一

中期信号到底是个什么东西？

我从2017年初正式开始使用博士以前的择时再择股思路做趋势投资，对于中期信号应用了快两年了，说说自己的体会。

中期信号的本质是交易信号而不是趋势指示信号，所以不是每次中期买入，趋势必定延续，后面一定要做好止损准备，震荡市趋势不明显时尤其如此。实际上如果你构建过中期信号去回溯历史会发现胜率只有50-60%。
博士2010-2017年中期信号回溯，只有2012年9月错过一次，胜率超高，让我惊叹。但是今年6月以来，博士提示两次中期买入，结果两次都是失败信号，为何？我理解是博士今年放宽了买入标准，毕竟他转型了。
2016年底至2018年初，我的中期信号准确率100%，原因是在一个趋势明朗的行情中，趋势信号准确率高，但2018年2月以来，也是失败过2次，原因是学了股魔之后，放宽了买入准则，总想更快的去抓领头羊。放宽买入标准就是知行不合一，算是大忌。
如何构建中期信号。构建的方法很多，看每人自己的选择，选择了之后必须严格执行。条件从松至紧依次是：单一指数突破50日线；所有主要指数突破20日线；所有主要指数周线突破5周线；所有指数突破5周线且周线收阳线；所有主要指数突破5周线且周线拐头；所有指数都突破50日线。越严格的条件买入时间越晚，坏处是买入价格会更高了，好处是规避了更多无效买入。至于是否有主流领涨板块，我发现，只要有上述信号出来，一般都有领涨行业。
如果把熊市分为abc三阶段，那么中期信号的终极意义其实是在熊c阶段尽量减少我们交易的次数。

仓又加错

一

我的投资体系：

顺服趋势，年线买，成本归零，逆向投资；
选股先板块再个股，先撒网买5到10只再汰弱平移到3至5只强势股；
坚守能力圈食品饮料酒和医疗医药；
坚守止损点-7%，设自动止损和预警。

二

你看板块指数，我看10、20日均线。板块指数站上10日均线，个股先站上20日均线。

三

我的六二法是引导盘，我用一个账户采用“六二法”做波段。有一部分股票后来进入我的长线账户。如陶博士所言“涨十倍股票，先涨一倍给我看看。不然我认为你在吹牛”。“你说要站上年线，先给我站上20日均线看看”。

注意：六二法中两条均线实际用的是20日均线和50日均线，简称“二五”不吉利不好听。是去年看了《100倍超级强势股》后改的。

四

我的长线股都是站上年线（250日线）或半年线（120日线）与年线金叉的，这简单的事我反复做很多年。“复杂的事简单做，简单的事重复做”。先看图形再研究基本面，图形不好不看不研究。好股票是聪明资金引导的。我们获知公司信息是滞后的，承认自己无能为力。

半年线与年线金叉，股价第一次回压年线。买。

走平或上翘优先，向下的情况买量要小。

唐史主任司马迁

一

基于牛市背景，上升通道中的买点信号可以分为两种：

回调60日线以下为长线首次建仓点，再度回踩60日线为最后加仓点。

建仓点和加仓点附近成交量萎缩，通常为近三月均日交易量的一半左右。
回调至20日线以下成交量萎缩明显时为中短线加仓点。

那么六二法适合什么样的股票呢？

趋势上升中的股票，比如没有溢价的绩优股、题材没有兑现的题材股。
牛市中的横盘票。熊市逻辑是盘久必跌，牛市则是盘久必涨。

牛长看六二，缩量是关键。

如遇振幅小，介入更赚钱。

陶博士

一

我的中期交易系统，以欧奈尔的CANSLIM系统为核心，以我自己总结的“四高”原则为基础，一般是每年下半年买入，第二年上半年卖出。

中期交易系统需要考虑的因素：

公司的基本面变化
必须考虑大盘的系统风险，大盘走势是非常重要的参考因素
资金面的变化，仅是价值不足以创造多头市场，资金才是涨势的燃料
心理面的变化，股价的中期高低点基本上是投资人过度乐观或悲观所造成的

1985年，泰勒和德邦特《股市是否反应过度》的论文，提出了行为金融学最重要的发现之一：以 3－5 年为一个周期，一般而言，原来表现不佳的股票开始摆脱困境，而原来的赢家股票则开始走下坡路。

我的经验教训是这个行为金融学最重要的发现是中线大波段操作的理论基础，就看投资者个人能不能抓住处于主升浪的个股了。

我说的中期买入信号主要包括两个方面。

经过一轮中期调整后，大盘站上重要均线，一般是用50日线 / 10周均线，牛市里可用20日线。
有明显的主流热点板块。

主流板块超过2个月的持续上涨行情，才是我定义的中期行情。

大盘的中期交易系统，从技术指标来看，最重要的就是均线指标，10周均线 / 50日线是最可靠的参考指标。熊市中安全第一，大盘不站上50日线，很难出现一波值得参与的可靠的中级反弹。

均线指标是趋势投机第一最重要的指标，许多交易名家，都是将这个指标排第一位的，《以交易为生》的作者艾尔德博士、《专业投机原理》的作者斯波朗迪，还有史丹•温斯坦。

强调一点，主流热点板块的出现非常重要，如果有一波可靠的中级反弹，必然有一群股票具有持续的上涨空间（技术面要走强，基本面要有改善）。这一点非常重要，只是我好象没有发现证券书籍上有专门详细阐述的，是我自己多年来自己总结和领悟的。如何发现主流热点板块股票，技术面需要仔细跟踪观察盘面，没有统一的说法，基本面需要仔细研究行业和个股的很多信息，这是花时间最多的工作。

大道至简，我上面说的是我理解的中线趋势交易系统中最精华的部分。说起来非常简单，但要花的时间却是非常地多，特别是研究跟踪公司基本面的情况变化。

二

根据我原来的周线级别的中期信号，我事先感觉到了2013年5月初的中期买入信号可能是一个假信号。这个中期信号期间，我没有任何操作。虽然后来的事实证明我当时的感觉是正确的。但后来，我仔细想了下，周线级别信号不好，但日线级别的买入信号是可以操作的。我最核心的投机原则是不变的：如果未来一段时间内指数看涨，就组合股票进行投机。这个“未来一段时间”，原来主要局限于周线，如果扩展到日线，也算是一种对市场的不断适应？

德国大投机家科斯托拉尼特别看重大盘运行趋势。科斯托拉尼认为，如果大盘行情看涨，那么即使是最差的股民也能赚到一些钱；但如果行情下跌，甚至是最棒的人也不能获利。所以首先要考虑普遍行情，然后才是选择股票。只有那些投资股票至少20年以上的投资者才可以不考虑普遍的行情。

万法归宗

一

大概率事件只要有严格的纪律执行就能胜利。从周线看5周，10周开始转向，5周上穿10周，就是基本趋势主升，不跌破60拿着，跌破60线后，当然时刻警惕，再观察5周，10周转向过程，趋势看周线更能确定，不要过于追求波动，必能大概率成功。没有趋势严格不做，虽然日线波动很多，但基本应该过滤，当然人也不是机械动物啊，基本面，资金面均是大概率事件确定的必须考虑的问题！关键这些策略你能严格执行吗？绝大多数人是无法克服短线波动，自然绝大多数人无法做到赢利的概率最大化。要知道，复利威力巨大，如果你每年严格执行一次，我想只要三到四年，你会对短线嗤之以鼻的！对我们大多数心智模式的固定性使我们很难成功！

看多要等待机会啊，现在仍然不是大概率事件，所以要等待。

趋势是否很难确定，不见得。从2000年开始仔细看看10周均线和20周均线趋势变化你就会觉得等待是很好的策略！10周线趋势向上确认从概率上讲是有大行情的，如果把这些行情抓住，到现在复利会增加多少？10周趋势向下，特别是和20周线一起判断，如果略去这些波动，从概率上讲你将减少多少损失！如果我们的交易年龄达40年，或者30年，或者只有10年，结果会怎么样。

10周线是否波动关键在本周收盘和下周收盘，趋势跟随者目前仍然是空的，但投资大概率优秀企业不需要趋势，它们确定性成长就是趋势。

修炼，不断自我批判，自我学习，自我修炼。

“大行情”已经来到，现阶段指数投资更有意义。

不参与任何反弹，本系统跟随策略是大概率。10周线要有新上升趋势才参与。

是不是5周线下穿10周线后，就要坚决退出来。5周线上穿10周线后，可以果断介入？

这是技术的第一提示！还要看股价结构。

二

大盘如何见顶？首先肯定是随着大盘指数日渐高企，想进的资金早已进入进入股市的资金（包括杠杆融资盘）逐渐减少，最后甚至少于流出资金，拐点出现。然后五周线向下拐头，五周下下穿十周线、二十周线奠定了中期熊市。之后所有的促使股市上涨正反馈朝相反方向发展，各种基金赎回，各种强平，越来越多的资金流出股市……

而神创板呢？可以基本肯定的是：正如08年1月中小板在主板见顶后新高 2010年11月中小板在主板见顶3478一年多后再创新高一样，创业板迟于（至少不早于）主板见顶。主板见顶后，存量资金继续进入小板，直到哪一天赚钱效应越来越小（或者爆发金融危机？），终于连维持机构自己拉抬自己持仓股票的资金都不够了，才会见顶。

三

不要老是看分时，要多看周线和月线，如果看周线的均线（上证和创业板为例），5周均线，10周均线目前处于快速下落中，何时当这两条均线走平，开始缠绕（5周穿过10周，或者10周又回穿5周）这个时候整体市场才能进入平稳状态中，此时该做什么就做什么，放胆操作就是。如果看月线macd，上证和创业板绿线马上要出来了，有点常识就知道，一旦绿线开出来，新一轮行情启动那是要过好多月以后了，虽然当中月线有翻红，但是均是反弹，这个道理必须懂，只有当绿色柱状从有到放大，再缩小，这才进入拐点状态，此时你才能操作胆子放大！11-13年，虽然上证处于不断下跌之中，但是下跌的速率不大，另外12年开始创业板指数开始走牛，此时选择好的成长股进行波段交易是最佳策略。现在显然还没有到这个时候，因为下跌才刚过3个月，下跌速度太快了！老想做反弹，常在河边走，哪有不湿鞋。宁可错过，不能做错。去看看2008年的周线和月线就明白了！

四

为什么要搏？市场机会每天有，每天能搏对，你就是神了。上碰 10 周线只是预想，现在看来机会估计不大了，对我来说，安心赚钱还是看 10 周线平了再说吧。跟随我的会失望，因为 09 年只赚了 60%。

五

趋势要讲格局，格局至少是以月为周期的，其他的可以过滤。目前分类指数各月macd看看就知道了，绿油油的刚出来，底部在哪里？还早。

六

不需要复杂的技术指标，周，月均线其实最简单，最实用！每次到哪里会反弹，还不是周，月均线一看就知道了。

为什么我始终不进场，就是周均线看着不舒服，像瀑布一般！哪怕突破5周均线，到10周均线，只要不走平，毛用。

ME

回测

通过回测各种中期信号（仅上证指数），发现如下：

仅仅通过5、10、20日线多头排列（注意20日均线方向），今年有4次操作机会。
通过5周线，今年有3次操作机会。
通过60日线的话，只有一次机会。50或者60日线可以作为中期趋势线来辅助分析，方向向下很难有大的中期操作机会。
以大方向为主的前提下，可以配合六二法做仓位管理。