现金流量板块的总结

一。现金流量模块中最重要的现金占总资产的比重

1）对于不是烧钱行业的企业，现金占总资产的比例最好大于10%

2）对于烧钱的行业的企业，现金占总资产的比例最好大于25%

判断是否是烧钱行业，以总资产周转率是否小于1%来判断

这个比例占现金流量板块的百分之七十

二。平均收现天数

1）平均收现天数小于15就是认为收现金的企业。

2）应收账款周转率在6次以上都算经营不错的公司。收现天数在60-90天都内都属于正常范围。

三100/100/10

1）现金流量比率最好大于100%       现金流量比率=经营活动产生的现金流量/流动负债

2）现金流量允当比率最好也大于100%         最近5年经营活动产生额现金流量总和/最近5年的（资本支出+存货增加额+现金股利）资本支出  1、找到处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额一项，取最近五年的数值相加。

2、找到购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金一项，把最近五年的数值相加。

然后把1、2、两项相减，即可得到资本支出的金额。

3现金再投资比率=（经营活动现金流量-现金股利）/（固定资产毛额+长期资产+其他资产+营运资金）

四，现金流量表中OCF与股价的关系

OCF=营业活动中的现金净流量

补充说明几点

1）OCF应该大于0

2）OCF应大于净利

3）OCF应大于流动负债

4）OCF应大于固定资产增额

以上是现金流量板块的总结。