投资笔记三十四-最差的投资就是牛市错过主力（仓位要够）

2025年一、二月是机器人股票大涨，翻倍票很多，比如某某轴承、某某立德等。但自己的核心仓位还在新能源的小票，结果错失了这翻倍的行情。六、七月的创新药龙头，自己也是没有加仓，甚至减仓了药明，又错失一波翻倍机会。八月份的光模块易中天行情，也是完美错过，一波三、五倍的大行情失之交臂，以至于八月份的收益还不如大盘。牛市一般一年半到两年，其中能翻倍机的会也就三次左右，一定要好好反省自己为什么总是错过。这是思维底层逻辑的缺陷，要从根上调整。股票投资不在当下热门龙头，相当于年轻时候不去做爱而是老了才想起来，黄花菜都凉了。

一：只抓龙头板块且反应必须快

只抓龙头这个认知，我是今年三月份之后才觉醒的，因此错过了机器人。之前的问题是认识不到跟随市场龙头的重要性，还是停留在“自己选的股早晚会涨”的臆断里，不懂得顺势而为是股市赚钱的根本。现在的问题是认识到了跟随龙头的重要性，但是反应慢，而且不敢追高买。所以加仓创新药和光模块都是到了第一波的末期，错过了翻倍行情。虽然之后也能赚，但最鲜美的一部分已经没了。反应慢的核心原因是不敢追涨，尤其是已经几乎翻倍的龙头，总想找个便宜的抄底。结果就是主力一直涨，便宜的后排票不怎么涨，而且板块下跌也跟着跌。其实主力龙头一般都有三、四波涨幅，股价也会有三倍、五倍、甚至十倍增长。而后排便宜的可能不涨，但跌的时候也会一起跌。因此任何时候都不考虑后排，而要敢追龙头，哪怕已经涨了一倍。这里有一类是一定要追的，就是利润预计大增三、五倍以上的，比如泡泡玛特和新易盛。虽然市盈率已经一百多倍，但按照预计利润来算也就三十倍，那还是可以买。一般这么高的增长，市盈率会到50倍以上。其实想想也不贵，利润再增长一倍就是25倍。按照这样的空间来算，无论买入泡泡玛特还是新易盛都有一倍空间，太值得做了。

当然，事先肯定要有预判，但一定是以行情真正跑出来为主。可以事先建一个底仓，也可以没有，看自己认知。每天复盘看板块，一旦某板块大批股票连续上涨超过三个到五个交易日，且该板块龙头突破前期平台高点（或者消息、情绪、业绩大爆发），那就是主力板块确立（比如九月初的新能源和固态电池）。马上买入第一或者第二龙头，后排不看。也就是说：逻辑和实际发生合一的时候，要马上下手重仓买入，切不可犹豫。这时候不要恐高，已经涨很高也要敢买，尤其是买第一第二龙头。因为上涨肯定要好几个波浪，错过第一浪还有二、三浪。千万不要买后排，或者臆想某板块会起来而去买。比如八月买光模块，虽然易中天已经很高了，但也只能买它们。买后排可能不怎么涨，但跌起来一点不少。

二：龙头坚定持有到该板块结束且牛回头不做t

牛回头不做T，但留意热点板块是否轮转，是否需要调仓。只要不是板块结束了，就要坚定持有，下跌调整也要坚决。一般20日线有支撑，也不会下跌超过20%。当然不是严格不做T，而是你是否有把握。如果没有把握的话，弄不好失去了仓位就追不回来了。牛市主力板块会有好几浪，把鱼身吃干净再走。而且主力龙头就算下跌，也会有徘徊，在死猫反弹再走也可以。当然大波段也可以做T，比如大跌时卖出，底部再吃一波反弹然后彻底离开，但这需要盯盘和短线能力。

三：确定主力板块仓位要够买入50%

这点很重要，确认后大胆买入第一排50%的资金。当然先要卖出股票，卖出不涨的还有上一波的行业龙头。这时候一定要大胆要有格局，不要舍不得那些不涨的鸡肋和上一波的龙头。这些股票要么接下来不怎么涨，要么就是涨的很少，白白错过新一波龙头的翻倍行情。而且，还有下跌的可能。想想这一波牛市，复盘一下。DG占用大量资金那么长时间不涨还跌，错过了机器人行情，当时如果卖出DG买入机器人遇见翻倍了；BYD一直下跌，如果卖出一半去买创新药是不是也翻倍了。之后可以再买回之前看好的，买卖可以是多次，且有长线有中线有短线；现在也是如此，敢不敢卖出不怎么涨的买入新能源，这可能又是一次翻倍的机会。

只买50%因为凡事都不是完全确定，万一看错了也是有可能。不动的50%是在长期的时代龙头里。如果判断对了，那新龙头50%到一倍的涨幅一年抓住两次就翻倍了。接下来如果真涨了一倍左右，一定要分批减仓保住胜利果实，如果判断错了就止损。不过要选择的主力板块龙头，也是业绩有大增或者大增预期，且估值偏低或者合理的公司。不要浪费一场牛市。

四：时代龙头可以逢低再进而板块龙头就忘了她

上一次新能源板块大涨之后，只有比亚迪和宁德时代跌下去之后又创新高，而隆基股份等跌去90%还多。因此买任何一支股票都要想好卖出策略：行业龙头中期持有，等行业转换或者牛市结束抛出；时代龙头和上述一样，但跌下去可以反复买，尤其是熊市底部要敢于再次买入；非主力板块或者小盘股或者事件股就是短线，熊市抢反弹也是短线，一波流马上走。这个策略是买之前就想好的。

五：这一次牛市坚定持有科技和创新药还有新能源

科技也有消费类的，比如新能源汽车，而创新药天生就是科技和消费的结合。科技板块内可以切换，但基本都是人工智能相关的。创新药不好把握个股，可以买etf。无论如何，这一波牛市目前看就是科技和创新药，一定要重仓。当然，如果市场跑出来其它的龙头，也一定是以市场为准。再说一遍：确认主力板块后马上买入龙一或者龙二，不要后排不要怕追高，因为会有好几波涨幅，第一波抓不住抓第二和第三波。尤其是业绩预计有几倍增长且长期有行业护城河的票，增长后折算当下市盈率可能就三十几倍且因为有护城河可能还会大幅增长，比如泡泡玛特和新易盛甚至英伟达。新主力出现要敢于及时买入50%左右的资金量，卖出不涨的和之前的主力。不要为了不怎么涨的票和过气龙头浪费牛市难得的主力板块翻倍机会。不要浪费一场牛市。那么现在问题来了，新能源储能和固态电池又开始启动了，也许这又是一次翻倍的机会，你能抓得住吗？