会花钱的智慧，都在这里
一家餐厅老板非常善于精打细算，他发现桌子上放的酱油很快就用完了，于是去市场上挑选了新的调料瓶，每次必须很用力才能倒出几滴。但半个月之后，调料的消耗反而变多了。原来客人发现倒酱油太麻烦了，干脆直接把盖子打开，从瓶口倒出来。
另一家我们熟悉的企业海底捞，在排队等候区有无限量供应的水果、小食、饮料，还能免费美甲、打印照片，有时都忍不住担心他们会不会亏本。从海底捞披露的招股说明书来看，2015-2017年分别实现净利润4107万、9.78亿和11.94亿元，门店也越开越多，经营状况颇佳。
海底捞等位区一角
看上去省了钱，结果却花了更多。而有时看上去花了大价钱，却带来了巨大的收益。其中差别在哪里呢？
张居正说：善理财者，得其道而自裕焉。理财有两个维度：挣钱、花钱。赚钱不易，但要巧妙地花一笔钱也同样需要技巧。日本财务金融专家野口真人的《学会花钱》，就是一本教你如何明智花钱的书，让花出去的每一分钱，都变成你未来的财富。这本书的最大特点是简明易读，即使财务零基础，也能轻松驾驭。
学会花钱
野口真人，日本知名咨询公司Plutus Consulting创始人兼CEO，专注于企业并购、价值评估等领域，参与并购项目2000余个。目前已出版《熊猫，值多少钱》、《精准努力：如何用金融思维在职场快速超车》、《学会花钱》等书籍，致力于用简洁的语言、丰富的案例，把枯燥的金融、财务知识讲解得生动有趣。
《学会花钱》一书开篇就提到，人们之所以不能明智地花钱，原因主要在于：不会判断价值、误入概率陷阱。以此为切入点，野口真人重点分析了钱去哪儿了、钱值不值得花、钱要怎么花三大问题。
一、钱去哪儿了：三个钱包
《学会花钱》里把所有支出类型分成了三个“钱包”：消费、投资、投机。支出类型不同，价值评估方法也有所差异。以普通白领小明一天的经历为例：
小明早上7点出门，来不及在家吃早饭，就花5块钱，在公交站旁的早餐点买了个煎饼果子。到了办公室打开电脑，日程安排提醒离注会考试只剩下1个月了，于是马上报了一个网课，支出500块。晚上回到家已经快10点了，小区门口彩票店的灯还亮着，照例买了一张10块钱的刮刮彩，结果还是没中奖。
在这个例子中，煎饼果子是为了填饱肚子，满足自己的食欲，被归类于“消费钱包”。它的价值由对小明的效用（满足程度）大小决定。
报会计网课的支出属于“投资钱包”，如果通过了注会考试，小明在年底薪资调整时，可以给自己争取更大的工资涨幅，预期年收入增加会远超过500块。投资支出的价值是由未来现金流量的现值所决定的。
买刮刮彩时，小明想的是“万一能中100万呢”，这个概率非常小，但没中奖的话，也就损失10块钱，属于可承受范围。因此，这类支出被归类到“投机钱包”。
二、钱值不值得花：净现值法
人们常说：一分价钱一分货，钱要花在刀刃上。股神巴菲特也一直在寻找价格低于价值的企业，建立股票投资的护城河。在政治经济学里，基本原理之一就是：价格以价值为基础，并围绕价值上下波动。
钱值不值得花，关键要明确物品或项目的价值大小，与价格比较之后，做出是否值得购买的判断。《学会花钱》中重点介绍了净现值法，可广泛用于评估房地产、店铺，甚至个人价值等领域。
根据野口真人的定义：净现值法的基础是根据未来现金流量得出的价值是真正价值，市场价格未必反映应有价值。
其公式为：PV=FV÷R，即未来现金流除以折现率。因此，要得到净现值，一是要预估未来现金流量，二是要确定合适的折现率。
1、未来现金流
预估未来现金流时，必须将预期寿命、收付款时间、收益波动情况等因素考虑进去。《学会花钱》中举了这样一个例子：
假设两个投资方案：一个今天投资100万，10年后拿到200万，收益率7.18%。一个今天投资100万，40年后拿到2000万，收益率7.78%。
看上去第二种方案更具有吸引力，但如果投资者是一个70岁的老人呢？显然第一种方案对他的价值要高得多。因此在进行投资决策时，需要将“预期寿命”作为参考因素之一，不能盲目乐观或悲观。
在经营决策中，也要关注未来现金流是否稳定，一般可以标准差为参考。假设两家店预期10年内的收入数据如下：
A店：10、10、9、11、10、8、12、10
B店：5、15、10、13、7、12、8、10
简单计算可知，A店与B店的未来收入平均值均为10，但标准差分别为1.05和2.9，也就是说B店营收的波动程度高，风险更大。
2、折现率
折现率反映的是项目的投资风险，风险越大，折现率越高，相应的净现值也会越低。
折现率和投资回报率本质是一样的，只是角度不同。投资者关注的是投资回报率，未来可以得到多少收益，而借款人更关注的是折现率，考虑到的是资金成本。
以投资债券为例，国债由于以国家信用为背书，安全性最好，因此投资回报低。而信用评级较低的垃圾债券，由于其较高的内在风险，所以给投资者更高的投资回报率。
需要特别说明的是，《学会花钱》中关于房地产投资的“200倍法则”，即用月房租*200来评估房地产的内在价值，并不适用于当前中国市场，但其分析思路值得借鉴。
以北京为例，一套76平米两居室租金约为8000元/月，乘以200的话是160万元。而这套房子市场售价在600万左右，超过预估价值近3倍。
三、钱要怎么花：决策原理
网络上流行一句话：何以解忧，唯有暴富。但暴富如此遥不可及，在收入有限的情况下，哪些钱要花？哪些钱不要花？也是一件头疼事。
野口真人在《学会花钱》中，从概率角度剖析常见的决策陷阱，帮我们减少不必要的开支。在投资顺序方面，则建议人、物、财，优先投资自己。
1、概率错觉：要不要买彩票？
概率论是一门“神之视角”的学科，建立在大量数据统计基础之上。但在日常生活中，人们经常忽略概率本身，而是依据个人的主观意志进行决策，错误估算商品的价值，导致花了不少冤枉钱。
以彩票为例，根据野口真人的估算，一等奖3亿日元的中奖概率大概是千万分之一，也就是说单张彩票价值30元，但实际销售的彩票价格则为300日元。人们为什么还是趋之若鹜呢？原因在于：
一是预期收益最高是非常诱人的3亿日元，而即使没有中奖，也就亏损300日元，会让人们产生一种为梦想买单的感觉。并且人们相信，只要买得次数多，总有一天会中奖，这就是典型的赌徒心理。但概率论告诉我们，无论买多少，下一张彩票中头奖的概率还是千万分之一。
二是概率错觉，根据行为经济学家丹尼尔·卡尼曼的理论：人们对于较低的概率反应过度，而对较高的概率则反应不足。人们倾向于高估自己中奖的概率，因此做出购买彩票的决策。
了解了其中原理，小明还会每天买彩票吗？
2、投资顺序：人、物、财
在金融理论中，对一个企业来说，价值最高的资产是人，这是因为人可以创造出比设备、存货等更多的现金流量。而现金本身并不会带来未来现金流，甚至持有现金无形中损失了利息收入，是金融价值最低的资产。个人在决定投资优先顺序时，不妨以此为参照。
李笑来在《把时间当作朋友》中讲了自己的经历。初二时，他花了10块钱上少年宫的暑期计算机培训班。十几年后，在编写《TOFEL21天核心词汇突破》时，计算机编程帮他节省了大量时间，准确性也得以提高，这本书带来的版税收入已超过百万。当年的10块钱，带来了超过10万倍的收益，而且这一收益每年还在增加。
因此，投资自己的回报率最高。通过参加网络课程、在职教育、专业考试、健身等，提升自己的能力，在未来可以得到的现金流增长是非常可观的。
对于企业来说，海底捞每月几十万的免费水果和服务支出，无形中打造了企业的品牌形象，构成了核心竞争力，带来上亿的利润。同样的理论也适用于个人。钱花对了，1万块可能带来10倍、20倍，甚至更高的收益。因此，学会花钱，很有必要。
野口真人的《学会花钱》不仅教你花钱的技巧，还综合了各学科的知识和丰富的生活场景，引导我们在日常生活中积累花钱的智慧，活出更好的人生。
