建军节:职场小白20条理财军规
首先声明一下，全文所提投资理财，主要是指狭义的炒股票、基金等常见金融产品行为，不涉及所谓直接投资实业小项目（比如开个小物流点等）、人生健康规划等广义的理财概念。广义的“理财”，以后撰文再述。接下来以一名财会人员职场小白的自我剖析，分享投资理财军规。
一、认清自己的不足和优势
按语言习惯，一般是“优势与不足”。考虑标题写了军规，强调知己知彼，尤其是自身弱点，所以将“不足”放再前面。
我的不足有哪些呢？
1.时间、精力不够。作为非金融人士，无法利用正常工作、学习时间来直接操作自己账户，更不用说盯盘炒单了。何况长时间关注账户操作，也不一定有利于账面数字的增长。
2.专业技能不够。相比科班出身、专业人员，我个人的金融知识仅为科普水平。面对金融数学、量化编程等艰深晦涩课程学习，倒不如钻研财会本职业务技能学习，毕竟精力是有限的。
3.资金密集不够。金融本身就是个资金密集行业。同样为年收益率5%，对于个人投资者而言，1亿元和1万元本金所产生的收益效果截然不同。一年坐享500万元收益，可以优哉游哉；而一年才500元收益，也就是充个话费。我没有足够的资金募集能力，也不会借钱融资去炒股票等，只能从自有资金开始。
4.实业经验不足。尽管很多金融人士也没有实业经验，但金融作为“虚拟经济”终究离不开“实体经济”。如果能够比较充分了解某个实体行业，可以辨清所谓行情分析的水分。即使作为财会人员，接触过一些实体企业，也依然是旁观者身份，无法获得被刻意隐瞒的行业信息。
5.承压能力不足。许多看起来光鲜亮丽的高端金融人才，其背后往往承受者巨大的心理压力。资本市场的游戏参与者高手如云。一踏入市场，就或多或少与高手们过招。纵使像彼特*林奇那样具有勤奋和天赋的人，也不得不感叹精神紧张、早生华发。
6.金融人脉不够。随着信息化的推进，金融市场越来越依赖可靠的人脉。倒不是说内幕消息之类，而是指能从政策、行业等阳光信息进行有效分析的人脉，帮助去粗取精、去伪存真。比如早些年对“高铁”和“光伏”进行有效行业分析，得出“高铁”更有前途或者“光伏”虚高泡沫的结论。可惜我目前没有这么厉害的人脉。
也许有人说，上述六点要求太高，若是样样齐全，岂不是可以成为一名优秀的基金经理。
没错，的确要求太高。但我的自有资金是幸苦工作挣来的，不想白白扔到水里。毕竟资本市场竞技者太多太强，我得为自己辛苦钱负责。
那么，我的优势又在哪里呢？
1.能正视并写下自身的不足。别笑话，很多人进入市场时总以为自己是下一个“巴菲特”，结果亏损很惨。与其急冲冲地入场给他人“送钱”，不如冷静下来认清自己的劣势。好比自己长得丑，就得老实承认，安慰自己“不输也是赢”。
2.认识到金融投资理财“搬砖”实质。如果炒股票只是为了赚差价的话，资金的进进出出实质上也是在搬砖。在建筑工地上搬砖还可以挣点辛苦劳力钱，在资本市场上“搬砖”并不与勤奋直接挂钩，甚至出现“越勤奋、越亏损”的现象。倒不如将这些时间、精力放在本职工作，哪怕真的是烈日下搬砖。
3.非金融专业人士身份。这个优势很“辩证法”，往往可以收到意想不到的效果。其更多地体现在不局限于金融圈思维、更为充实的工作学习、更多元的视角观点。尤其在信息时代，普通咖位的证券经纪人并不比一般散户知道的更多。
认清自己的不足和优势后，我的靠谱金融投资理财军规总结如下：
1.经常总结，并写下来给自己看，比如《我的靠谱金钱投资理财军规》。
2.用几乎不心疼的小钱去操作。这个小钱由多小呢？就是入场前以彻底亏掉的最坏打算也不怎么心疼的小钱。除了类似两元一注的彩票外，可以用小钱投资股票、基金之类。举个我自身的小案例：曾以1.89元购入“中国中冶”股票一手，决不后续加仓。因为一进一出单边手续费至少5元，所以我没有在1.99元时急忙抛出。加上资金少、心态好，任由行情起起伏伏。历史最高价位为11元左右时，我没有抛出。后来股灾来临几天后，我立马抛出。虽然没有及时卖到接近最高位，也以7.23元价格抛出，还是有好几倍的收益率。
3.坚决不用令人难以入眠的操作方法。同样为不到200元的资金，买一手1.89元的“中国中冶”股票和买194元彩票相比，彩票令人难以入眠。尤其是需要熬夜看球赛的足彩。若是资金变为两千、两万，甚至更多的时候，这条军规的重要性体现得更明显。
4.坚决不碰游走法律边缘的金融产品。比如乱象丛生的P2P、良莠不齐的原油交易市场等，哪怕门槛再低、诱惑再大或者真是“良莠不齐”中的“良”，也坚决不碰。虽然有点矫枉过正、冤枉无辜，但法律风险的这根弦不能松。不然平台跑路之后，连哭的地方都没有。
5.利用盈余投资尽早为本金脱身。在我以7.23元价格抛出“中国中冶”后，怀揣着500多元的盈余，打算作为下一笔投资股票的本金，而不是700多元。其目的是为了本金脱身，保持良好心态：即使下一笔投资亏损率高，也不会伤及我近200元的原始资本。
6.宁可错过，也不做错。市场盈利机会太多，但涨停榜单的股票不可能屡屡抓住。就算错过了，也无需懊恼“踏空”。比如我曾在模拟炒股上选中“中国南车”、“中国北车”合并改名后的“中国中车”连续很多天涨停板，也不会心痒地去实盘试水。模拟盘就是模拟盘，实盘就是实盘，两者操作心态不一样，自然结果不一样。果然在股灾后的“中国中车”变成网友戏称的“中国灵车”。
7.尽量不用辛苦钱、血汗钱操作。虽然购入一手“中国中冶”股票不到200元是从工资里面拿的，但后来因模拟炒股选中“中国中车”而获得200元奖金，也算是把我实盘的原始资本覆盖了。200元的辛苦钱虽然不多，如果能够从其他地方替代的话，那心态会更好。
8.“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是大师”。我不是大师，但我很喜欢这句话。无论进场、离场，还是等待，都需要足够理由。“中国中冶”从历史最高为11元左右，开始大幅下跌时，我承认曾抱有幻想“短期回调，后续再涨”。等到大幅下跌好几天，市场上到处哀鸿片野的声音，我立马意识到“卖出的理由足够充分”了，赶紧抛出保住尚存的500多元收益。在拿着500多元的盈余后，因股灾全面系统性风险来临，没有足够理由找到更好的买入股票标的和时机，只有放到余额宝等货币基金里面耐心等待下一个机会。大约等了一年，我以2.43元的价格买入“京东方A”股票一手，因为我觉得它值得有足够理由去等待买入时机。同理，再经过一年后“京东方A”股票现价4元左右，我没有找到足够卖出的理由，至今还是持有状态。
9.能不满仓操作就不满仓。有没有发现，我买入“京东方A”股票也仅仅是一手。其实500多元的盈余，足够以2.43元的价格买入两手“京东方A”股票。为什么不呢？除了想点滴积累胜利果实外，更多是想培养仓位风控意识，免得煮熟的鸭子到嘴边都飞走了。风控意识从小钱开始，倘若我的操作资金是以万元为单位，也是坐实了200多的盈利。
10.让复利来滚雪球。网络上有反鸡汤文章批评“持续年化收益15%多少年可以实现财务自由”。诚然，一来持续年化收益率15%非常难，二来也需要足够原始资金才有意义。我的几百元股票小打小闹收益率高，也有很多运气成分，难保持续。但是对于我来说，从原始资金被模拟炒股奖金覆盖，到下一次投资被盈余覆盖并积累200多元盈余落袋为安，几乎没有资金成本和心理成本。这几百元小雪球能够滚多大，更多看造化。万一哪天它长大了呢？这个概率远比彩票大得多，连两块钱都省了。
11.勿因风险小、利润少而不为。2017上半年货币基金市场年化收益率还不错，有很多突破4%的，换算每日万元收益也有一块多钱。如果资金池能够时刻保证一万元的话，每月也有40元左右的收益，可以用来交网费之类。别嫌少，很多人的所谓投资理财，折腾半年能够回本就不错了。
12.尽量保持足够的流动性。生活中还是有许多需要花大钱的地方，比如教育开支。不能贪图稍微高1%收益率，而将所有资金困死在固定期限的金融产品。相比教育开支，不得不考虑机会成本。
13.善假于物，为我所用。目前而言，我只能依赖曾经几百元小股票收益而悠然自得。对于上千元、上万元的资金，我就没有那么淡定的心态了。拿上千元、上万元买股票？雪球还没有滚到那么大呢。怎么办？让上万元的资金买入稳妥的货币基金以供不时之需。让上千元的资金买入其他基金，图点略高于货币基金的小收益。花点小手续费，交给专业的基金经理帮忙打理，省下时间、精力做好本职工作学习。
14.关注FOF的最新动态。目前我的非货币基金组合，总体收益为盈亏刚好相抵，不如货币基金的4%年化收益。市场上的股票有好几千支，基金也有好几千支。如何选择基金，并不比如何选择股票简单很多。亟待“帮忙挑选基金的基金经理”，呼唤FOF（基金中的基金）政策落地。目前中国适合个人投资者的FOF还没有面市，只有耐心等待吧。
15.定位长线，至少按年。很多人开始喊着学巴菲特“价值投资”，往往后来“长线变中线、中线变短线、短线变纪念”或者“炒股炒成股东”。我倒不是喊着学巴菲特，而是清楚认识到自己不足，只能一开始就定位长线。由于缺乏足够炒短线、中线能力，只能靠长线帮助我过滤短期的市场噪音。加上资金少，单边手续费至少5元，更加没有必要玩短线和中线了。
16.立足趋势，而非风口。“趋势为王”、“在风口的猪也会飞”这两句话容易让人混淆“趋势”和“风口”的概念。我个人的观点，趋势比风口更具稳定性、本质性和前瞻性。以科技行业为例，不断靠“讲故事”、玩概念和蹭热点的，往往是所谓的“风口”。一旦风停下来，高空中的猪会摔得很惨。如果能坐冷板凳学科技发展史规律、了解技术生命周期曲线、契合社会需求痛点、发现隐含重点风险等，可以筛掉一个个有害的“风口”，顺着一个个有益的“趋势”实现账户资金稳健增长。
17.像实体的业内人士思考。比如天气变化影响鸡蛋运输成本传导价格的问题，经询问蛋鸡养殖专业户和二道贩子们，才知目前物流能力可将此影响因素权重降得比较低。从此再看到所谓鸡蛋行情评论嚷嚷“天气炎热导致大涨”，往往一笑而过。
18.跳出商科思维舒适圈。比如在读大学时我曾看过介绍神经网络的技术书籍，当时“人工智能”一词尚未如此火热。后来网络热炒“云计算”、“大数据”时，我在着手寻找“人工智能”投资标的。终于等到去年，找到“前海人工智能”基金投了两千多元（决不多投），至今也有25%左右的年收益率。现在“人工智能”概念炒得热火朝天，大有千禧年“互联网”概念的势头，是该考虑寻找足够理由的时机离场了。在投“人工智能”主题基金时，我也关注了再生医学技术领域。目前在找“再生医学”主题投资标的，貌似只有港股的“中国再生医学”，现价才两毛多港币。如果不是因为没有达到港股通门槛和足够数量的“不心疼”资金，我的确会考虑去捡“再生医学”主题的“烟蒂”。
19.跨越一个个资金门槛，进入快车道。资本市场利用门槛将“马太效应”发挥得淋漓尽致，果然“强者愈强、弱者愈弱”。最近手滑点开某支基金（具体名字忘了）的申购费率表，发现一次性申购100至500万元资金的费率为0.08%，而500万元以上的只要1000元而已。也就是说一次性申购499.99万元比500.01万元，在申购费上要贵将近四千元。而500.01万元只需要在本金上多200元，就可以实现费用上的跨越。如果觉得500万元距离还比较遥远，那就讲讲300万元、50万元、5万元、1千元、1百元，甚至10元的各自门槛吧。300万元可以考虑私募基金、信托基金，当然300万元只是资格门槛，投资标的往往只需100万元起。50万元可以开通融资融券、金融期货、港股通等资格。5万元可以购买银行理财、券商集合理财计划等。1千元可以购买固定短期金融产品，如固定短期的基金产品。1百元可以让货币基金每日万元收益能有1分钱，而不至于因不足1分被基金公司白占便宜。10元可以玩小小的非货币基金定投，练练手倒不错。
20.吃一堑，长一智。文章所提及几个小小成功案例，不是为洋洋自得，而是分享“试对”的思路。其实背后也暗含一些亏损的操作，比如非货币基金组合中有亏损基金吃掉了盈利基金的利润。“不以物喜，不以己悲”，不是为了故弄玄虚、装深沉，而是用辩证法观点看待每笔交易。无论结果是盈还是亏，任何一笔交易都或多或少交织着盈利因素和亏损因素。至于矛盾斗争朝哪个方向发展，各自因素权重有多少，因素之间关联度、概率多少，详细可以参考金融风险管理师的教程。算啦，算啦，不深究这个了，还是把它交给基金经理去操心费神吧。
全文提到股票、基金比较多，没有债券、保险之类。不是说没把它们纳入狭义的金融投资理财产品，而是相对而言，股票、基金更受关注些。保险更多强调保障功能，所谓争取差价的功能相对比较少。即使投资连结险带有较多收益属性，但终究不能“买椟还珠”，贪图收益锁住流动性而牺牲机会成本。还有其他金融产品，考虑较多为金融衍生品太复杂或者太新潮而缺乏规范，就不多说了，反正不适合自己。
