写在前面

本着对互金产品的兴趣，加上平时对白条、花呗等产品的长期使用，最近毕业答辩刚结束，准备写几篇关于消费金融产品的文章，主要通过对互金商品贷产品进行体验分析，探究消费金融领域中商品贷的底层逻辑及核心流程，算是对自己学习过程的一个记录吧。

消费金融

消费金融是指向各个层次的消费者提供消费贷款的服务方式，实际上消费金融包含三重属性：消费、场景、金融，在消费金融类产品设计上应该着重考虑到这三点。先说消费，消费金融贷出资金主要用途为消费，是有区别于现金贷款的，现金贷款并不限制使用途径，消费主要包括个人耐用消费品贷款（额度较大）、及一般用途个人消费贷款（额度较小）。再说场景，基于消费的场景多种多样，如购物、购车、旅游、租房等，实际上场景会根据用户群的细分进行颗粒化、具体化。再说金融，这里的金融是指由金融机构向消费者提供纯信用贷款，主要以小额、分散为原则，属于无抵押、无担保的贷款模式，这是区别于传统贷款的。我们熟知的分期乐、趣分期等他们所有的资金链、现金流都是通过金融机构提供的，因此其业务模式类似于平台型，左边对接C端有借款、分期需求的普通用户，右边对接B端金融机构。

在消费金融中，存在这三个角色，商家、消费者、金融机构，三个角色间的关系是不一样的。如下图

角色关系图

其中存在着三种关系：

购买关系：消费者和商家间存在购买关系

借贷关系：消费者和金融机构间存在借贷关系

资金关系：一般发生在金融机构和商家间（商品贷），以及金融机构和消费者间（现金贷）

循环授信

什么是循环授信，用一句话来说就是"一次授权，循环（多次）使用"。和单笔授信相比，循环授信提款和提款次数均不受次数限制，当然提款的总额度必须小于平台给你授予的额度，且再次提款时不需要重复审批，极大提升了用户提款的效率。综合来讲，循环授信有以下几个好处：

1、提款次数不受限制：很多情况下，用户是不需要把额度全部提出的，而传统单笔授信贷款仅仅只能让用户提一次款，即时用户没有全额提出，剩下的额度也是无法使用的。而循环授信类的贷款不会限制用户提款的次数。

2、再次提款无需重复审核：通过循环授信的业务模式，我们仅仅只需要首次申请时在线上递交申请资料，再次申请时无需重复审核，十分方便。

循环授信之商品贷流程

商品贷业务流程图

循环授信业务模式中的商品贷大致流程如上图所示，其中有几个比较重要的环节：

1、审核：审核一般通过风控数据中心以及征信报告授予一个基础额度，若用户需要继续提升额度才会涉及到后续的人工信审进行额度提升，当然这是常规流程，实际上会有一些特殊的场景是需要通过自动审核+人工审核，都通过后才授予额度。审核的核心目的就是确认用户提交资料的真实性、用户的信用状况、评估还款能力、评估欺诈风险等。

2、用信支付：用户使用平台授予的额度进行消费购物，额度支付依赖于互联网技术且主要应用在线上消费的场景，如花呗、白条等，部分已经覆盖到线下场景，如京东闪付。

3、资金结算：消费金融领域中的商品贷模式下，用户是不能直接拿到钱的，即贷款资金不会直接给到消费者，而是金融机构根据订单信息定期结算给商家，能很好的确保资金的用途。

4、用户还款：用户在使用额度支付后将获得商家提供的商品及服务，同时金融机构会产生相应的还款计划，用户需要在每个自然月截至日期前向金融机构支付分期的本金及服务费。而还款的方式也分为两种：自动代扣、主动还款。自动代扣无需用户进行任何操作，只需要用户保证卡内余额充足，在每个月的出账日自动在卡内扣除款项（前提：银行卡开通快捷支付功能）；主动还款就很简单了，用户在出账日及出账日之前以自助的形式进行还款。

整个商品贷的业务流程图从宏观角度来说不算太复杂，接下来我会从每个流程中进行深入分析探究。后续文章会对授信申请流程、信贷审批流程、用信支付流程.....等等进行分析。

个人浅见~如有不妥，欢迎拍砖。

END