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有没有深刻感受到，每一年的钱都比上一年贬值不少？

排除你挣的少这个客观因素，现在的钱已经不是以前的钱，因为钱早就开始不值钱了。

虽然不值钱，可我们还是离不开它。

无论你是在北京二环以内有好几套房，还是每年股票账户年化收益达到25%以上，轻松超过巴菲特。我们所有的这些固定资产和金融资产都是通过货币形式来表现出来。如同你在宇宙中心的房子估值3000万一样。无论值多少钱，都是通过钱来衡量。

那天朝的钱咋就贬值了？货币供应量与你的资产、GDP有毛关系？所以，很有必要了解一下我们的货币情况。

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先从广义货币说起。

M2是个在媒体上经常听到的名词，简单讲，M2可以衡量一个国家货币的发行量，它既包括市面上流通的钱，也包括企业和居民储蓄。先看看过去几十年，M2和GDP的增速数据图：

计算了一下2000年-2016年我国M2的平均增长率是16%。

红色虚线的框可以说是一个比较明显的分水岭，在此之后，M2的增速明显加快，钱多了，但是GDP并没有显著增长，反倒是GDP与M2的差距越来越大。

看看M2/GDP的比值，很明显在增加。

什么意思呢？

就是说钱越来越多，但是GDP并没有随之快速增长。反而两者的差距在变大，当年想通过货币供应推进经济增长的方法，成效不明显。

换句话讲，钱没有有效进入实体经济，社会财富并没有相应的做大，而你没有做好资产配置和管理的话，个人财富在这个过程中只能被稀释的……

当然，还可以对比一下。看看与美国之间，M2是不是也是这个样子。

需要说明的是，两国的M2统计口径是不一样的。美国的M2是以直接融资为主，很多债权债务关系表现为债券的形式，但债券并不包括在美国的M2中；而中国以间接融资为主，债权债务关系通过银行系统，反映在M2上。

之所以还要拿两者比较，是要看看两者在增速上是否一样。你们感受一下：

很明显，我国的M2增速明显要高于美国的M2。在印钱方面，我们还是有很大领先优势的。

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对内贬值，那么对外呢？呵呵。

直接看图：

你就可以深刻理解为什么大家拼命去香港买保险，各种海外配置资产。更能理解央行虽然不限制每年5万美元的额度，但是要让你报告清楚用途，明令禁止海外买房的真实用意。

既然说到对外，还需要再说一个概念。那就是外汇占款。举个例子（网上找的）：

①一家以猪肉出口为主要业务的企业向美国出口了10000斤猪肉，假设猪肉是2美元一斤，那么这家企业从美国换回了20000美元的外汇。

②企业拿到钱之后发现，这是美元，在国内没法流通，怎么办呢?去银行兑换人民币。于是企业来到一家商业银行，把20000美元以6.6：1的汇率换回了13.2万人民币。这样一来，企业又可以正常进行生产工作了。

③商业银行拿到美元后，它也没办法流通(毕竟在国内换外汇的太少了还有限制)，而且手中的人民币还减少了，于是它又去央行那里，把20000美元换成了人民币，这样一来，商业银行收支相抵，相当于只是中间人。不过注意了，央行此时给商业银行的13.2万人民币就是外汇占款。

④央行拿到钱后，它也没法在国内直接花出去，于是它把钱交给了外汇管理局打理，此时外汇储备就形成了，外管局主要拿来在国际上进行投资，购买美元资产如美国国债等。

由于人民币是非自由兑换货币，外资引入后需兑换成人民币才能进入流通使用，国家为了外资换汇要投人大量的资金增加了货币的需求量，形成了外汇占款。那么现在的外汇占款如何？

图里的数据只是近期的。

公开报道，外汇占款已经连续14个月负增长。钱是逐利的，看好你的时候会蜂拥而至，觉得无利可图的时候就会把腿逃跑。

无论是对内也好，对外也好。货币发展基本上的趋势已经很明显。不管未来是好是坏，都要开始做好资产配置，做好保值增值了。

那么目标呢？

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如果要给2017年定下来收益目标，你要盯住M2，看住GDP，搞定CPI。

2016年的M2增长率是11.3%，GDP增速未6.7%，CPI增速未2%。

也就是说，跑赢CPI的2%是2017年理财必须要做到的，超过GDP增速6.7%只是针对小白的基本要求，当然你能够资产增长6.7%已经秒杀很多人了。

而跑赢M2增速才能保证个人资产不会被稀释，真正达到保值的目标。至于增值，不在今天的讨论范围了，

当然，并不是让你去搏高收益，只是让你认清现实。

那么你今年的理财目标到底要定多少呢？

文章撰写的时候，参考了雪球 “星尘jeff”的文章，有兴趣的同学可以看看，信息量很大。