5.【学习笔记-房地产篇】买房的首付和月供应该如何安排？
继续解答买改善房的第二个问题和第三个问题：
第二，买房和其它投资工具比，比如股票、债券、理财，哪个工具更好，更能够改善财务状况？
第三，决定买的话，这个首付和月供应该如何安排？
结论二：改善房回报率高于股票等理财方式
房子和股票、债券比，不仅收益率高，而且安全稳定，适合长期配置。
我们先来看一点数据。从2003年开始，到2017年这14年时间里，房价涨了差不多10倍，如果你首付30%，也就是用了3倍多的杠杆的话，房子就涨了30多倍。房子的收益率是远远超过股票的，如果你买股票的话，股票的收益率，像上证指数、深圳指数、中小板指，它们的收益率大概在5、6倍这个样子。所以，房子收益率是股票的5倍以上。如果你买了理财产品，或者是债券，它们的收益率就更低了，大概只有1倍。
你可能也听说了，在我国股票市场，很多散户其实是不挣钱的，散户能安全稳定赚钱的投资渠道可能只有房子了。
展望未来的话，我国的经济增长和城市化还有很大的空间，只要这个经济持续增长，房产的投资价值还会持续显现。
结论三：购买改善房，应该如何安排首付和贷款？
这里，有几个基本的原则是你需要注意的。
第一，就是要尽量少付首付，多用贷款。一般情况下，付一个允许范围内的最低首付就可以了，这样的安排可以减轻你早期的支付压力，而且还可以帮助你对抗未来的通胀。
比如说通胀高的话，10年后付的100万只相当于现在的50万，这样子，你一下子就省了50万。
第二，不仅要多用贷款，而且贷款的期限要尽量长。这样也是可以帮助你减轻近期的支付压力，而且可以帮助你对抗通胀。简单说，就是要把支付尽量往后推迟。
第三，贷款的时候要尽量使用公积金贷款。为什么呢？因为公积金贷款的利率低，可以减少你的月供。比如说现在每100万20年期的贷款，公积金贷款的月供可以少1000多块。如果你还有住房公积金，一定不要忘了拿出来使用，因为这个公积金不好用，如果你不买房的话就只能躺在账上，变成了纸面财富。
内容摘自北大徐远教授的公众号徐远观察徐教授在宏观金融，资产定价，和城市化方面造诣很深，曾逆势准确预测了2015年到2017年的房地产价格，2016年到2017年的汇率价格和宏观经济趋势。
