租个房都要加杠杆？别吸我的血了！——长租公寓（自如等）租户视角
坐在回家的车上，一边忍着昨晚撸串吃坏了的腹痛，一边刷资讯。想了想随意kill time不留下些片言只语有点亏，就想就着这几天长租公寓空手套白狼的问题讲几句，我觉得作为一个爱上租的租户我还是有那么点话语权的。
说实话关于这种金融问题我向来是没什么灵性，紫竹张先生的公众号也是那天一个天蝎朋友推给我的，可能就是因为天蝎多看了几眼吧（这里不接受diss，就是星座priority）
首先表明一下立场，新手段的高杠杆游戏，无论你是P2P还是房屋租赁，对不起，我没资本，玩不起。
租房那段时间我也是在自如、蛋壳、爱上租几家转晕了头。倒是我这个人生性多疑，嘴巴上说着全交给管家，我就在常州远程观望，暗地里却是一轮轮做着功课。
自如针对2018届毕业生的月付福利我还印象蛮深，可能是因为我是一个看到折扣就没理智觉得不要钱的剁手血拼girl？但是现在回过头来想想，这种用着你的信用，套着你的贷款，回头大张旗鼓的贴海报挂横幅宣扬着崇高的社会责任感，为减轻刚毕业的大学生的经济压力奉献的行为，确实挺不要脸的。
其实就我所知爱上租的玩法是一样，月付采用租户贷款方式，可能各家公司都这么玩。但是自如做海报了，给自己戴高帽，却对贷款只字不提，那就该喷。
长租公寓需要的资金流很大，但只抽取10%服务费的低利润何以养活庞大的公司团队和维持企业运转？显然租房绝不是其唯一利润来源，甚至可能只占极小一部分。我记得当时多心问了爱上租的管家几句公司的收益模式，包括为什么要推行月付的形式（无奸不商，我才不信是为了减轻大学生的消费压力）。管家还是很专业的，跟我讲了月付其实就是租户信用贷款，这样公司可以拿到一整年的房租用来其他投资，算起来公司还是赚的，毕竟一次性到手的钱多了，就可以去做别的投资。同时租户也减少了一次性付房租的压力，分为每月分期，看似确实双赢，但贷款毕竟租户还，风险都背在租户身上。当然当时的我没现在想的深刻，更不懂什么ABS，就是单纯抵制贷款，厚脸皮问家里多要点钱选了季付。现在看起来这个选择好像还不错，起码看这几天的舆论浪潮是站在岸边的评判心态而非被戏弄的恐慌感。
仔细想想，这种骗贷实际上是一种变相的融资盈利模式。利用租客个人的信誉，获得企业扩张等所需发展资金，即便不需要租客承担利息，租客也会因担心个人信息被泄露等原因产生抗拒心理，最怕的就是万一公寓运营方卷款跑路，租客很可能面临无房可住或者还要重新支付租金的风险。
讲到这里其实我觉得，新手段的游戏永远是走在大众知识普及的前头，要想不受害绝不能靠别人的善良，到头来发现自己被戏弄了哭喊着他人没有社会公德心。毕竟市场经济是利益驱动的经济，而非良知。贷款这件事不是你把身份证给别人就可以成功的，一步一步的手续都得你自己完成，所以多点戒心多点思考和学习才是最重要的。
转回话题，我还蛮期待自如这次的危机公关，我相信光是靠几个写手科普ABS之类的概念洗白肯定是远不够的，毕竟这回动的不仅是各个房地产巨头的奶酪，还有撑起盈利的底层租户和房东。因此，是否可以考虑建立一种信息透明和本身资质的审查机制，同时保证融资模式的合法健康可持续，以及保障租户的个人信息安全。
其实我觉得自如的危机不仅仅是胡景晖的言论引起的，还有杭州鼎家爆仓的实锤，这下论点论据充分，外加食物链底端对顶端一如既往的仇视，以及大城市的租房压力这口气终于有地撒了。举我自己的例子，我实习工资3k出头，租了间10平房间，没有阳台没有独卫，五居室，房租1730，每月服务费173，水电150，六个月的实习合同结束退租扣865押金，平均每月房租2200，占工资60%，每天35块的最低标准算伙食费，每月1k，光是吃住两项就空了工资。出来工作的谁都急着想经济独立，你说这么高的房租你没怨气？我是有的，还很大，总算有人可以怪了，我自然想一榔头砸死他。
不过说实话，我没那么不看好自如，和鼎家不一样，我觉得自如的资金链没那么容易断，而且链家的背景出来，应该不会就这样玩杠杆倒台吧，这也太令人恐慌了。说当房租呈现下行，或者中介拿不到房子，资金链断了，就爆雷了。我是不是可以理解为到了行业生命周期到了衰退阶段。但这么说的话是不是每个行业都会历经同等走向的生命周期曲线？并且在到达衰退之前可以根据边际收益进行有效预测？只不过这类边际成本趋于0的行业，生命周期相较传统行业提速了太多倍，让公众在短期内见识了行业的变化甚至见证了某些公司的整个周期（鼎家），从而陷入恐慌：原来他们要破产的。但事实是，每个企业都会。连人都有一死，为什么被人操控的企业没有？但企业的可塑性比人强。好比人死了我们说投胎再做人做猪做狗，企业在衰退期的时候，或抽资变卖或放弃或重生，人制定的衰退期战略决定了它的下辈子。我始终坚信量变决定质变，爆仓不会一夜发生，爆仓前的潜伏期是完全可以被嗅到的。当爆仓要发生了，行业顶尖的分析师可以出现了，或是知会受害者做好撤退的准备，或是帮助企业制定战略，合力降低风险，而不是事件发生后，开始一轮又一轮的精准分析，通知大家榔头该往砸，脾气该往哪儿发。
就我看，真等到了那时候，也无非两个结局：一是发现新商机及时转行，二是破罐破摔狠捞一笔然后走人。当然我这么个任人鱼肉的底层实习生当然希望大公司都能担起社会责任感选择一，毕竟你们盈我们的利，还得丢我们雷，是不是稍微残忍了点？我还是觉得自如这种大公司不会轻易走人的，但小公司就说不定了，毕竟前车之鉴比比皆是。当公司真的选择破罐破摔的时候我想想也就那几条路，要么真的无路可走直接宣布破产，要么骗融资填漏洞，或是继续套贷款拆东墙补西墙。融资我不懂撇开不说。继续套贷款也会有表现形式，比如提出一系列你不可拒绝的诱惑条件，什么0押月付，降低房租，返利折扣等等。擦亮双眼，企业面临破产，保证资金链远比担当重要。
希望无论是公民、企业或是政府，在嗅到危险发生之际，能及时掉头，而不是做资本这艘巨轮的史密斯船长。
新时代，边际成本趋于0的互联网+ 金融+行业会一定会不停跳入公众视野。对于个人而言，高收益模式一经出现，总有人利用规则空隙走在前头获利，公众必须提高自我防御意识，以及明白“天上不会掉馅饼”这句至理名言；对于行业而言，必须要合理分配成本用于规避风险，同时提高自己的社会责任感；对于政府而言，“无形的手”的手速得快，跟得上行业发展的节奏制定游戏规则，而非次次公众受了伤哭喊着要政府哄才有所作为，毕竟裁判主要任务是维持比赛，次要才是处理申诉。
最后再补几句长租公寓的房子本身。大概这一类公寓都是十天搞定装修（要不要十天都不一定）。我去新装房闻过，那个甲醛浓度超不超标不需要测量仪的鉴定，一个鼻子就够了。我听说自如是去年才来杭州的，大概都是新房子吧，好看，但是不好闻。我租的爱上租的房子虽然旧了点，但我进去不会打喷嚏，这点我还算是满意。当然他们也有号称各种什么欧洲进口装修材料的啊，但是我想想是不太可能这么厉害的，而且什么材料这么牛几天味道就能散完？然后装修风格和家具大致统一（节省成本），以及月度保洁和维修俱全，确实服务是比自己向房东直接租好多了。
