年金保险面面观8
我们看看其他投资工具的收益性。我们之前讲过股票，其次是基金。还有哪些收益不错呢？国债长期收益不错，短期几乎没有。然后就是存款，再就是银行理财。但银行理财的收益我们要了解的是它的年化收益率和实际收益率不是一回事。因为他本身有空租的问题。比如说年化收益率5%，但这个5%并不是365天，如果是60天的话他实际上要除以6才是它的实际收益率。因为过了60天以后，这个钱没有接到下一期理财的话，你的这个钱就放在活期账户里，按照0.35%去计息。相当于除了60天，其他时间都是空租期，这个实际收益率自然就会下降。我想这点大家应该非常清楚。银行理财产品看上去收益率非常高，但因为他没有足够的时间帮我们投资，所以它的实际收益率没有看上去那么高。
那保险的收益率到底能有多高呢？保险的收益率是跟时间相关的。在所有的投资理财产品当中，投资期限最长的就是保险。比如银行存款，活期的，随时取，随时存。五年期就是五年期，到五年，返本付息。基金，股票，信托，都是相对期限比较短的。但是保险合同就要到终身或者几十年。
所以大家在选择投资工具的时候，要非常清楚，就是你的这笔钱到底在多长时间内要用，是不是闲置资金。比如说这笔钱要在3.5年内要去买房，那你肯定不能投资保险。如果你要追求3.5年内5%以上的收益或者更高收益的话，你也不可能投资保险，因为它是做不到的。保险资产的增长它是要靠时间和复利的效果。时间越长它的效果就越好。从我们整个行业来看，没有短于五年期的。甚至年金保险十年左右回本，这是普遍现象，低于十年回本的就是非常优秀的产品了。二十年到三十年内开始盈利。所获说二十年能达到两倍，三十年能达到三倍，这样的产品只有开门红的产品能做到，平时的产品是做不到的。时间越长，它的收益率越高，所以它是跟时间相关的。所以我们在投资的时候要清楚，我们这笔钱用多久，能不能等待，有没有足够的耐心，是不是闲置资金，来决定我们要不要选择保险产品，所以它的收益是和时间紧密相关的。
那你说为什么保险产品时间越长收益越高呢？！这是经济学的基本定律。因为我们用你的钱很长时间，对你来讲就是机会成本本。因为这个钱在这么长时间里你没有用到，是掌握在保险公司手里，对你来讲是失去了它的使用功能，失去了投资其他领域的机会，当然你需要更高的投资回报。这有点像银行存款的活期和定期一样。不如说，定期五年，你失去了五年使用资金的机会，所以你要求一定要比三年两年或者活期要高。你把钱交给保险公司一辈子持有下去，那就意味着你要求的收益肯定比一般投资工具要高。相应的保险公司用你钱的时间越长，它的投资回报也越多，返还给你的也多，这是经济学的规律。
所以大家明白这个规律后，你就知道你的收益什么时间要，是不是闲置资金，你到底要不要用保险来解决收益率的问题。所以大家不用再纠结保险收益不高的问题，收益不高是因为没有经过足够长的时间，你也不要用保险的收益去跟其他投资理财工具去比，因为不具有可比性。因为它们的时间长短是不同的，你不能用一年期的信托投资和保险十年期的收益去比较。因为信托它的未来是不确定的。所有的其他投资理财工具他的未来都是不确定的，这一期结束后下一期还有没有，就不知道了，所以投资收益率很难横向去比较。
第二个属性就是流动性，什么叫流动性呢？就是随时变现的一种能力。其实所有的金融工具都具有随时变现的能力，但这种能力有高有低。比如说流动性最好的，活期存款，随用随领。然后像现在的各种宝呀，你随时用也可以，这就叫流动性。那再不好一点呢，就是股票基金，T加一。你今天赎回明天就到账，起码要延迟一天的时间。再不好呢，像这个国债信托，银行理财，这种流动性就很差了。比如说像银行理财产品，60天期的，在这60天的时间里面如果我们想取钱出来，周转一下可不可以，根本不可能的。他变成死钱了。像信托，是一年期的，在这一年当中，也是拿不出来的，包括封闭基金。在这个投资期间它是死的，就失去了流动性，大家就会知道流动性和收益是相关联的。流动性越好，收益性越低。这个就像活期存款，因为银行要随时面对你的领取，所以他就不敢做长时间的投资，没有长时间的投资，也就没有更高的收益。所以这个道理大家应该要清楚。
我们来看看房子，房子的流动性就更差了，如果现在你急需一笔钱，受政策等各方面的影响，钱根本拿不出来。或者经过漫长的等待之后，你拿出的钱要比你预计的少很多。所以这也是流动性。
保险的流动性呢？在所有的理财工具当中，年金保险他属于中等偏上。什么概念呢？就是如果你急需一笔钱的话，你可以快速的周转出来。但他不会是全额，它是你现金价值的80%作为上限。所以需求高流动性的客户，一定要关注一款保险产品的现金价值到底多高。什么叫现金价值？现金价值明确写在你的合同里，你也不用想它到底是什么，它就是如果我们中途要停止的话，你能够拿回来的钱。那这个钱的80%是可以让我们周转用的，所以周转使用的钱越多，就表明这个产品的现金价值越高，，它的流动性就越好。相比较其他的基金.房产.封闭基金.信托.银行理财，这些金融工具来讲，保险的流动性还算好的。因为你要是通过保单贷款的话，几乎是当天就能到账。它没有任何审核期，也没有障碍。目前我们国内还没有银行理财.信托有贷款周转功能，而保险有。所以相对于其他理财产品一分钱拿不出来，保险还可以。起码有它现金价值的80%。特别是我们开门红的产品，三年末就能返本，相当于我们本金的80%，所以它的周转能力非常强，很多的高端客户几百万上千万的资金投到保险里面，三年之后，可以拿回去80%进行周转使用，当然，它的周转是有成本的，但这个成本相对于我们拿出去投资来讲还是很低的，否则的话，你就安安稳稳的放在保险资产里增值就可以了。所以流动性是非常重要的。
最后一个是安全性。安全性和收益性也是相对应的。如果你要是追求安全性的话，那么它的收益率就不会很高。大家想一想，因为安全就意味着风险小嘛，你风险小的话，它的收益自然就不会很高。那么在所有的投资理财工具中，大家认为哪一种安全性最好呢？这个安全性就是说它的收益非常可期，本金非常安全。有人说银行存款安全性最好，本金绝对会在的，不会损失掉。活期定期都很好。其实这个安全性有两种含义，第一就是你的本金，第二就是它抗通胀的能力，就是它的购买力。我们即使不算它收益的成长性，他自身的通货膨胀也会出现这样的问题，也会让它的购买力下降，就相当于一个水池里的水会自然蒸发一样，不做任何动作他都会减少。
从安全性的角度来讲，股票基金就不好。因为他的本金随时可能会损失，信托又面临一个兑现难的问题。如果兑现没有问题，安全性还是可预期的。国债的安全性非常好，因为它是靠国家信用来保证的。这个大家都理解。房子的安全性好不好呢，也好，但不要发生战乱，发生战乱的时候这个根本背不走。也不要发生火灾，有的人房子很多，一定要购买相应的财产保险。
保险的安全性是非常好的。我们讲这个安全性是完全按照合同做事，你不要中途退保，中途退保的话，你的本金是有损失的，这是保险的特殊属性，只要你长长久久的持有这个合同，它的收益安全性就很好，特别是它的确定性，长期的确定性。
我们讲了理财的三性，现在来总结一下。人人都希望有一款理财产品，安全性也好，然后收益比较高，用钱能够快速取出来，大家对比一下三性，要是像我们想的那样，是不是很难平衡。你要想安全就不可能有那么高的收益，你要想有很高的收益就不能灵活支取。所以我们在选择理财产品的时候一定要根据自己的需求，资金的情况，理财的目标来进行决定，它是非常个性化的。如果真要权衡这三者的平衡的话，保险刚刚是平衡点，它是平衡非常好的一款投资理财产品。他兼顾了安全性，收益性，又兼顾了流动性。最重要的保险的确定性和安全性是首屈一指的。
