小微企业融资
目前，随着世界经济日趋全球化，各种因素越来越不稳定。自2008年全球金融危机以来，我国企业面临着逐渐变得更加多元化、更加复杂化的局势。如今，科技型企业已成为新时代我国的一个重要创新主体。科技型中小企业的规模不断扩大，发展日新月异。俨然成为我国高新技术产业化的主力军。但是，我国的科技型中小企业在融资方面存在很多问题。其融资困难的主要原因是科技型中小企业的风险，如融资风险和市场波动，以及宏观经济政策整的不完全。实践证明，促进中小科技企业的发展不仅可以加快科技成果转化，缓解就业压力，还可以为提高全省整体创新能力建设做出重要贡献。构建现代经济体制，实现我国科技企业的高质量发展。因此，本文重点介绍了科技型中小企业在融资方面存在的问题以及风险防范的对策建议。
引 言
在创建以科学技术为基础的中小企业之初时，科技型企业在“造血”方面就存在着能力不足的问题，其迫切需要财政的支持。但是，由于投资大，科技研发风险高，科技型中小企业融资并非易事。要推动中小企业在科技领域的发展，必须采取有效措施，有效引导中小企业融资渠道，解决融资难题。以技术为基础的中小企业在促进产业转型和现代化方面发挥着重要作用。风险防范是指行动有许多可能的结果。而且事先估计某些行为可能产生的后果以及每个结果发生的可能性，但不可能事先知道行动的实际结果。主要指预防危险事件等，证券交易的风险防范一般可以从制度，检查和自律管理等方面入手，以消除或限制风险的发生。风险防范是对计划，组织，控制和检查等活动的有意识和有意识的使用，以防止风险的损失并减少损失的影响，从而使利益最大化。
实践证明，促进中小科技企业的发展不仅可以加快科技成果转化，缓解就业压力，还可以为提高全省整体创新能力建设做出重要贡献。构建现代经济体制，实现我国科技企业的高质量发展。事实上，由于科技型中小企业的高增长和高风险特征，资金困难和资金已成为限制其发展的主要瓶颈。这就要求我们从现状出发，采取有效措施，及时解放融资渠道。
1相关基础理论研究
1.1科技型企业概述
1.1.1科技型中小企业的概念
目前，有关科技型中小企业的定义最权威的参照为国办发第四十七号文件[1]。即《科技部和财政部关于中小科技企业创新基金的融资临时规定》。该文件中规定的科技型中小企业条件如下：（1）项目应符合国家工业和技术政策，具有较高的创新水平，市场竞争力较强。（2）公司已经当地工商行政管理部门依法登记，具有公司法人地位，并有完善的财务管理制度。（3）公司必须主要从事高科技产品的研究，开发，生产和维护，具有敏锐的创新意识，高度的市场开发能力和管理水平。高新技术产品研发投入每年不低于营业额的3％，直接从事研发的科技人员占员工总数的10％以上。对于已经拥有主导产品并逐步形成批量并已形成大规模生产的公司，必须具有良好的商业业绩[2]。
如上所述，科技型中小企业具有小规模资本的特点。科技型中小企业是中小型企业，主要从事研发，生产和销售高科技产品的转换，使其成为最具活力和重要的发展机遇和高科技产业的主要元素，是促进整个社会科学技术发展的重要力量[3]。
1.1.2科技型中小企业的特点
与通用技术产品相比，科技型中小企业的产品具有高技术特征，即创新，集成，推导和速度。与传统商业产品相比，科技型中小企业的产品在经济特征方面具有以下特征[4]。
（1）具有投资高，风险高，利润高的特点。高科技涉及许多领域，对技术发展的要求高，难度高，周期长，需要大量资金投入。与此同时，高科技仍然需要大量的二次开发成本和持续的技术创新研究，以将产品推向市场并保持其技术竞争力。否则，可能会被潜在的竞争对手所淹没。任何类型的先进技术，一旦取得技术突破并具有良好的市场应用前景，便能够为创新者提供巨大的技术可能性和市场机会。高科技公司拥有的重大技术机遇和市场机遇也表明，新技术正处于技术周期的发展阶段，这也导致了市场上的重大技术不确定性和技术的不确定性，给科技型中小企业的发展和管理带来了高风险。新的技术知识已纳入产品，增加了产品的技术含量，提高了产品性能和质量，扩大了产品功能，实现了高附加值的好处。创新技术及其产业的快速发展也对市场产生了一定程度的垄断。这种垄断利润也是高回报的来源[5]。
（2）与普通产品的生命周期相比，高科技产品的生命周期具有不同的特征。从技术开发到产品发布，高科技产品之间的延迟不断减少。二十一世纪初，主要技术的更换周期通常为20年左右。如今，计算机及其技术每四到五年更换一次。高速更换加速了该技术的“隐形磨损”。因此，公司能够依靠其产品的活力，来快速收回成本并在市场上获得高额利润[6]。高科技产品的开发阶段漫长，需要大量的人力，物力和财力资源才能开展大规模，长期的研发工作。产品的成熟期很短，新产品很快就会受到现代化的威胁。高科技产品通常不会经历衰退。
1.2.中小企业的概念
中小企业在GDP，税收和我国进出口中所占的比例分别占全国的61％，54％和69％。与此同时，中小企业提供了约76％的城市就业机会，81％的被解雇的国有企业工人被中小企业重新雇用[7]。
1.3融资渠道的概念
融资渠道是指企业获得流动性的不同方式，包括内部融资和外部融资。内部融资主要是指最初的注册金和之后的利润金。外部融资，指的是从外部获得的资金。主要包括两种方式，如直接协助企业融资以及间接协助企业融资。直接协助企业融资是通过出售股票直接帮助融资，也就是股权融资，这意味着公司资金主要来自债务，所以它也被称为债务融资。随着公司的不断发展，股权融资逐渐难以满足自身的发展需求。企业融资外部援助已成为企业获得融资的重要途径。从资金来源的角度来看，融资渠道也分为内部和外部渠道[8]。
内部融资渠道：企业的内部融资渠道是通过资本积累和企业利润获得的。内部渠道包括：公司资本，公司应付利息，未分配公司利润和资本储备。它以良好的机密性和零借贷成本而闻名。因此，它对公司的生存和发展几乎没有影响，只需要产生最大化的利润。
外部融资渠道：指通过借入和发行股票筹集资金的公司。与内部融资渠道不同，外部公司融资具有高速，灵活和大量资金的优势。最大的差距是缺乏保密性。除了借款成本之外，公司必须定期支付利息，这可能会威胁到公司的存在，在使用时必须注意。
1.4风险防范的概念
风险防范是指行动有许多可能的结果。而且事先估计某些行为可能产生的后果以及每个结果发生的可能性，但不可能事先知道行动的实际结果。主要指预防危险事件等，证券交易的风险防范一般可以从制度，检查和自律管理等方面入手，以消除或限制风险的发生。风险防范是对计划，组织，控制和检查等活动的有意识和有意识的使用，以防止风险的损失并减少损失的影响，从而使利益最大化。可以分为市场风险和特殊企业风险：市场风险，也称为系统风险或不可分摊的风险，是指适用于所有公司的风险。公司特定风险也称为非系统性风险或可分散风险。具体业务风险可分为两类：业务风险和财务风险。操作风险是指生产和经营活动对公司盈利能力产生的不确定性。财务风险是指借款产生的风险以及与融资决策相关的风险，也称为融资风险[9]。
2我国科技型中小企业融资存在的问题
2.1企业融资渠道狭窄
目前，大多数科技型中小企业融资都是基于银行贷款和自筹。然而，随着科学技术需求的增加，为了满足人口的多样化需求和应对激烈的市场竞争，企业必须继续开发新产品，同时伴随着高流动性。但单一的融资渠道可能会给公司的运营带来很大的问题。这种单一的融资渠道严重阻碍了科技型中小企业的健康发展，无法实现自身的商业价值。过度依赖这种自负盈亏的负债模式将不可避免地增加科技型企业的负债率，而长期的业务发展将逐渐成为一个无法实现的梦想。
我国对可能进入资本市场的公司有严格的规定，如大公司，中小企业和创业板。虽然许多中小企业可以满足新三板的要求，但很少有机会可以从资本市场获得资金。此外，由于科技型中小企业抵押能力下降，以及难以找到财务安全的抵押公司，银行提出了更严格的抵押担保要求，使科技型中小企业难以获取来自银行的贷款。特别是在我国经济转型的现阶段，为了保证信用安全，银行更愿意发放担保贷款。在这种情况下，科技型中小企业更难获得银行贷款。新的金融产品如应收账款融资和个人财产融资，往往关注企业供应链中的各种环节。同时，为防范风险，金融机构也要求公司设定一定的利润。供应链中的中小企业规模相对较小，资金相对有限，金融产品融资困难[10]。
2.2企业融资成本高
我国科技型中小企业的管理人员和员工对风险防范有着相对片面的理解，仅将风险防范的范围限制在对资金的把控，忽视了对其他相关业务和领域的研究和管理。只关注资金流动过程中的风险防范，忽略融资过程中的风险防范。此外，我国科技型中小企业事前风险防范薄弱，缺乏对机构信用评估的机制和对风险的预测机制，缺乏科学的风险管理方法。由于内部管理薄弱，许多科技型中小企业面临着重大的技术、市场不确定性，导致更高的风险，更低的信用评级和诚信问题。许多科技型中小企业都使用贷款资金作为自有资金，经常挪作他用和恶意欺诈。科技型中小企业的不良率高于普通企业。由于科技型中小企业违约的可能性很高，社会保障和信用体系尚未完善。因此，对于金融机构而言，科技型中小企业的风险溢价高于市场平均水平。此外，由于科技型中小企业面临单一的融资渠道和融资困难，它们必须将资金用于民间信贷。虽然民间资本金额巨大，但由于信息不对称和缺乏相应的控制机构，民间资金的非法收集经常发生，这促使更多的人将资金存入银行，而不是投资于公司。因此，科技型中小企业要获得融资，就不得不以高利息来吸引投资者[11]。
2.3企业财务风险大
在实施某一决策计划时，公司必须考虑可获得的利益和风险：分析财务风险的存在和原因，分析概率方法，风险决策方法，灵活预算方法等。管理层可确保公司在发生事故时能够有效应对，坚持预防原则，建立风险基金。换句话说，在损失发生之前，通过预先建立一个防止损失风险的特殊储备。例如，产品制造部门可能根据某些法规和标准提供坏账，商业流通公司可以提供降低商品价格以抵消风险相关损失。
由于科技型中小企业有一定的资金周期，很容易形成泡沫经济，融资风险仍然很高。特别是我国的科技产业发展时间相对较短（与其他产业相比，它适用于新兴产业），但国家加倍努力推动城市化进程，因为它的回报率很高。然而，我国科技型中小企业的发展并不平衡，它们的数量众多，规模小，资产负债率高，有些甚至看起来像小作坊，不能完全满足科技公司。很少有科技型中小企业拥有品牌，规模和具备一般条件，这直接导致融资风险仍然很高。
3我国科技型中小企业融资问题的形成原因
3.1企业内部自身影响
我国科技型中小企业不仅是管理方式落后，研发投入少，公司治理结构不完善，专业技术水平落后等问题。随着企业的发展，科技型中小企业初期阶段所采用的管理方法已不适应企业发展的需要。科技型中小企业的短期商业周期和管理的不确定性阻碍了金融机构的贷款。
科技型中小企业普遍缺乏标准化的机构管理内部控制体系不健全，CEO一言堂的现象也很普遍。公司信息内化，金融机构难以了解公司的实际情况。一些科技型中小企业发布虚假财务报表以避免征税。此外，我国科技型中小企业缺乏内部控制制度和财务监督薄弱。科技型中小企业在整体战略规划，分支机构分配，各级组织差异化，公司整体监管结构建立等方面仍存在不足。这主要是由于我国科技型中小企业缺乏财务监督和公司缺乏内部控制。科技型中小企业的内部控制，即科技型中小企业的内部控制，是科技型中小企业内部统一的管理计划。当科技型中小企业进行内部控制时，不能忽视市场竞争力对科技型中小企业的影响。必须基于市场的刺激，根据科技型中小企业的实际需求，以及市场和社会的内在需求，进行公司的管理和监管。科技型中小企业的内部管理结构和管理方法需要更新和改进。缺乏金融监管系统将导致更大的财务风险，这将很容易导致科技型中小企业内部人员的财务盗窃以及隐瞒和保密的问题，这不会促进业务的健康发展，也可能导致经济损失。因此，科技型中小企业必须建立严格的监控体系，不能容忍任何损害其利益的行为。
3.2外部金融环境影响
首先，风险投资并不完全有效。风险投资是一种失败风险高，潜在收益高的投资，通过有效地将科技型中小企业与资本市场联系起来，有效地解决了科技型中小企业融资问题，提高了管理和投资能力。不过，当前我国在风险投资领域依旧处在初级阶段，缺乏类似如美国的硅谷的知名风险投资机构。风险投资本身有诸如投资主题不明确，融资资金投资渠道不良以及盈利机制不足等原因。
实际上，我国的资本市场起步较晚。除此之外，我国的发展也相对缓慢。并且不尽资本市场发展模式不健全，监管体系也不健全，资本市场会计信息不够透明。在市场经济体制下，大多数企业在改革后成为股份制公司。少数中小企业属于传统产业和劳动密集型产业。我国大多数企业缺乏相关的经验，管理条件和内部资源。在经营中，没有固定的营业场所，限制了我国科技型中小企业的有限资产，生产规模小，但是在解决措施上很少考虑储蓄等长期目标，导致缺乏资金和资本市场的发展稳定。长期以来，我国政府为各种政策和制度等大中型企业提供了各种支持，忽视了中小企业，这些资金流通不畅的问题导致了我国科技型中小企业的金融风险。
3.3政府服务质量影响
目前，我国政府服务质量并不理想。作为供需基金的资金对资金结果产生重大影响，这需要健全的法律制度，规范双方的行为责任，并明确风险承诺的比例，以促进融资。但是，这两个环节仍有许多不足之处，包括公共服务的特殊制度和中小企业融资的法律制度，这些制度已经限制了我国科技型中小企业的重大融资问题。
在国际层面，发达国家普遍高度重视科技型中小企业的融资需求，并为科技型中小企业建立了专门的融资机制，如日本的科技型中小企业融资池和韩国的科技型中小企业银行。这些机构由政府创建，依靠其财政资源支持中小企业的发展。科技型中小企业没有满足三大政治银行设定的贷款条件和支持目标。此外，我国缺乏专门从事科技型中小企业的非银行金融机构。虽然建立了大量的小额信贷公司，但小额信贷公司受制于先天因素，无法通过市场吸收低成本的储蓄存款。当资金来源耗尽时，只能从商业批发银行获得部分贷款，所获得的贷款成本已经是有关公司贷款的利率。一般而言，增加是不合理的。这种做法导致了逆向选择的两难选择，无法真正解决科技型中小企业融资问题。
4解决我国科技型中小企业融资问题及风险防范的建议
4.1加强科技型中小企业自身风险防范管理水平
科技型中小企业必须确保他们创造自己的竞争优势，并努力降低其可替代性。一方面，科技型中小企业需要发展并积极改善自己的信用评级体系，这不仅有利于他们，还有助于促进金融市场稳定的持续改革。为了改善信用评级体系，科技型中小企业的首要任务是认真对待它，所以不要认为它是一种可有可无的存在，它只是一个过程的结果，而不是一个结果。要把其看作是企业必须存在的一个基本要求：根据这一假设，科技型中小企业必须严格执行自己的信用评级行为，并创建公平合理的信用评级环境。只有这样，科技型中小企业才能提高信用评级机构的专业技能并推销它们，使信用评级更加公平。另一方面，科技型中小企业必须努力扩大规模，提高专业化水平，创造自己的品牌，改善客户群，使科技型中小企业在竞争激烈的市场中立于不败之地。
提高科技型中小企业对融资风险的认识。由于涉及融资的业务活动风险可以忽略不计，科技型中小企业必须有意识地避免融资活动中固有的风险，但有必要建立正确的风险意识，并积极应对金融风险的风险。如潜在的资金和各种预防和控制措施。避免市场风险的机制技术，公司必须在高度明确的市场环境中运营：在技术开发或产品设计之前，科技型中小企业需要了解当前市场需求和未来趋势需求以保持市场。根据需要，科技型中小企业需要其细分市场为其客户提供技术或产品。除了清楚地了解市场外，科技型中小企业还需要了解市场竞争并确保其产品或技术具有竞争性。因此，一方面，科技型中小企业必须了解竞争公司的动态信息，避免迟到的信息。另一方面，科技型中小企业有必要通过尽快将技术和产品转让给潜在用户来增加营销和营销能力，以降低市场风险。风险防控所需的资源和能源将使公司能够专注于技术开发和生产运营，从而大大提高效率。科技型中小企业必须使用灵活的技术，权衡将保险相互结合的风险和成本，并根据需要对其进行保护，并建立有效的风险补偿机制。
科技型中小企业融资风险防范的关键是在于科技型中小企业融资中发挥信用信息服务的作用。我国人民银行最初建立了全国性的网络信用管理系统，个人和企业信用数据库逐步完善。建立我国中小企业信用评级指标体系，引入符合国家标准的中小企业信用评级。完善全国中小企业和企业关键人员信息收集数据库，为商业银行等金融机构提供高效，及时的情报服务。根据作者的实践经验，一些科技型中小企业更注重个人信用的价值，但对商业信用的重要性还不够了解。因此，增加企业的综合信息，公司的关键信息数据库和科技型中小企业信用信息系统进行在线验证，减少商业银行信息不正确最后，增加银行对科技型中小企业融资的积极性。此外，应建立奖励和制裁机制，鼓励科技型中小企业提高其信贷意识。
风险管理与公司资本使用的效率相关，并影响公司的运营决策。因此，我国科技型中小企业必须建立全面的风险管理理念。科技型中小企业的领导必须意识到风险管理对企业发展的重要性，并将风险管理与企业文化相结合，通过经济有效的管理来提高企业竞争力，以适应竞争环境。公司财务部门必须明确特殊风险管理岗位，规范公司会计制度，将会计核算从会计变更为管理。改善所有员工的风险管理的概念，促进在业务运营的各个方面实施“降低风险管理”措施。
无论是公司的负责人，生产经理，财务经理还是普通员工，重要的是要建立风险管理感并将意识融入风险管理中。通过宣传等方式使风险管理意识融入到企业的文化。另一方面，加强对所有员工成本的教育，使每个人都能理解他的工作。将被动管理风险管理关系转化为有意识的员工风险管理。科技型中小企业做好管理，并应全面控制，从小到大，由远到近。其次，要积极开展实际调查，预测问题发生的可能性，落实有效的预防和保护措施，及时反馈实际情况，使公司能够准确查明问题，采取相应措施，避免发生了错误。实践调查后，对相关信息进行总结，重新分析，比较实际绩效与控制目标的差异，并采取相应措施。第三，积极推行风险管理方法：主要是探索在前期制作，中期制作和后期制作的每个阶段降低风险的方法，并分析影响风险的主要动机。运用战略思路和方法制定可行的解决方案，采取适当的策略，有效降低科技型中小企业的融资风险，从而使我国科技型中小企业可以降低整个发展过程的风险，避免业务流程中的损失。
风险补偿是一种风险管理方法，涉及公司采取适当措施补偿风险造成的损失。在面临融资风险并影响创新产品和技术的推出之前，技术公司的生产和运营可能会受到干扰。如果由于分散和风险专业化而导致这些风险因素控制过于昂贵或难以控制。根据实际情况定期预留和调整风险补偿金额。
4.2改善外部金融环境营造良好融资氛围
我国针对科技型中小企业的融资信息服务平台的发展非常缓慢。依靠金融机构创建科技型中小企业信息档案，控制和监控成本过高，这将在很大程度上解决科技型中小企业融资困难的问题。此外，我国应继续加大投入，实施专项研究，完善金融，财政，法律，税收，市场准入等相关扶持政策，建立协调机制，各有关部门积极配合合作，利用现代网络技术交流信息科技型中小企业平台之间，信息平台数据库的改进和信息管理能力的提高。同时，我国必须通过向科技型中小企业提供担保，大力推进再担保制度，增强担保机构的信心，使其能够与担保机构分担风险。我国在完善再担保体系时，需要制定更高的标准，使体制成为一个实例强大，规模大的担保机构，增强体制的可信度，为健康发展奠定基础。
此外，有关监管部门需要加强监管，确保抵押机构积累足够的未储备准备金，并保证赔偿准备金，以面对科技型中小企业未偿还的风险。完善担保体系建设，提高员工整体素质。并且建立一些专门的人才培养机构和资质评估体系。
4.3充分发挥政府职能创造良好社会环境
政府部门可以为科技型中小企业创建专业平台，加强对鉴证报告真实性和可靠性的验证，确保科技型中小企业信息的可靠性，使基金提供者更好地了解科技型中小企业信息，降低成本。信息不对称程度可能会减轻科技型中小企业的融资困难。而且，有关部门要实施财政政策，支持科技型中小企业发展，加强和完善科技型中小企业金融服务体系，完善信用评估体系和科技型中小企业保障体系，加强社会信用环境。进一步发展民营信用评估机构，增加信息的可获得性，降低银行等金融机构获取科技型中小企业信息的成本，充分发挥大数据时代科技型中小企业融资信息服务的作用。此外，有关部门应加强对不诚实的纪律处分，建立诚信文化。同时，在条件合适的情况下，将建立一个国家科技型中小企业信用担保机构，以更好地服务于我国的科技型中小企业。对于符合国家政策指导的担保机构，税务机关应减少税收和其他税收负担，以提高担保的积极性和有效性。
我国应尽快完善科技型中小企业的政策法规。首先，应修订或改进现行法律法规。修改不利于我国科技型中小企业发展的不良法律，法规和规则。根据我国现状，尽快制定融资担保管理办法，制定科技型中小企业新标准，明确科技型中小企业扶持政策。其次，应澄清公共使用系统和信用信息监测系统。政府应充分发挥信息披露，有偿使用和相关政府服务合法使用的相关和相关内容的运作和发布，使信息社会信用可以通过支付获取相关的信用信息，为收集和使用信息提供法律依据。
结 论
本文在相关理论的基础上，分析了国家和国际层面的研究现状，并在多个层面进行了描述，旨在通过支持帮助和促进我国科技型中小企业的发展，进步和繁荣。当前，科技型中小企业工作已成为当前政府工作的重点。需要有效加强对科技型中小科技企业的支持，从特定的科技规划水平转向科技型中小企业的战略部署。贯彻科学技术工作和科学发展观的落实。要支持科技型中小科技企业的总体发展，从细节，从源头到源头，精心培育，促进行业的一般活动，促进技术创新。发展高水平的技术活动，促进各类科技企业的发展。推动科技型中小企业产业结构优化和现代化。
