思模‖操作策略与准则 稳定心法

2025-7-28　 周一  天气  阴

一、定投

1.结构性创新高。大盘在涨，特别是结构性创新高。指数属于慢牛结构，按定投操作，当创新高的空间收敛时，不再定投。

2.乖离率创新高。乖离率横盘，起势还在0轴方向，有收敛空间。仓位上定投，以创新高为例，按收盘价为0轴爆发点，以寸头作为进退系数，按创新高操作，止盈取最高的创新点，比率3:1定投仓位。

3.定投仓位。乖离率创新高，收盘价为0轴爆发点，止盈取最高的创新点，比率3:1定投仓位。如，2025-7-25新乳转债，129.4 -0.41 -0.32%。0轴起爆点设129.4，-0.2%，129.14入场，止损0.7%，创新高131.5，比率0.7-2.1，止损条件：128.236-131.852，优化止损条件：135.8，为一年的创新高，暂时不设。

二、交易模式

1.标的类别。打板，5日趋势线，创新高，板块龙头，热点板块。本周的热点是人工智能会议，算力 、机器人。

2.操作准则。做趋势等回调，抢反弹等放量，看横盘等缩量，做突破等回踩，抄底摸底等反转。

3.比对操作。比对大盘，比对板块，顺势而为。①5日趋势线，做趋势等回调。②热点板块，做突破等回踩。③打板，抢反弹等放量。④创新高，看横盘等缩量。⑤板块龙头，抄底摸底。

三、心法

1.技术分析带来大亏损。①固有的价格模式，带来波动的损失。底层逻辑带有因果论、决定论的印记，它假设历史会重演，价格沿趋势移动。本质上是试图通过归纳历史数据中的价格模式，建立过去现象至未来结果的因果关联，这种思维在确定性较强的系统中，可能有效。市场是波动的，是不确定性的过程，影响价格因素、政策、情绪和资金流动，高度动态且相互交织。单纯的历史模式很难完全复现。②固化的认知，确定可能放大亏损。均线、macd视为绝对信号，非概率参考，容易陷入线性思维，比如，认为突破均线必然上涨，忽视市场波动性，市场的随机性和突发变量，这种固化的认知，确定可能放大亏损。市场变化时，交易者固化因果，拒绝止损，最终承受更大的损失。

2.技术分析价值的逻辑。本质是市场行为的可视化归纳，比如趋势线能直观反映资金的共识方向，成交量能辅助判断价格变动的有效性，很多成熟交易者并不会将其视为预测工具，而是用它来定义交易规则，如，在趋势线上方做多，跌破则止损。本质是通过技术指标构建风险可按的交易框架，而非依赖因果律预测。至于亏损大于盈利，核心可能不在技术分析身上，而在使用者和认知偏差。比如过度优化历史数据，拟合过去而非适应未来，忽视风险管理，不止损，重仓、混淆概率事件与必然事件。致使分型理论的波浪理论，也因浪型划分的主观性，导致实战中争议极大的工具有效性，永远取决于使用者能否理解其局限性。

3.技术分析的价值结论。技术分析与基本面、资金面、情绪面等形成互补，非作为唯一因果裁判。交易者真正需要警惕的，是将任何理论绝对化的思维，市场本质是概率游戏，而非因果定理。