星颐年金险怎么样？即将停售的4.025%保险值得买吗？
要说现在最火的保险产品，非 4.025% 年金险 莫属。深蓝君每天都收到大量的用户咨询，之前也写了好几篇年金险测评。
不过年金险实在是太复杂了，很多朋友都说看不懂产品。
今天深蓝君就和大家捋一捋：4.025% 年金险到底要如何挑选？目前市场上有哪些值得推荐的产品？
主要内容如下：
1）化繁为简，两步选对年金险
2）5 款热销年金险横向测评
3）重点产品详细点评分析
一、化繁为简，两步选对年金险
年金险涉及大量的专业名词、条款规则、数据演算，普通人第一次接触到年金险，都很容易直接懵掉。
年金险有多复杂？看看下面这张图就知道了：
相信能看懂这张图的人不多，下面深蓝君就来教大家：两步选对年金险！
第一步：先挑收益高的
无论你买年金险的目的是什么，年金险作为一种理财型保险，谈收益是无可避免的。
之前，我讲解了年金险是通过年金账户和万能账户来增值的。整个增值过程比较复杂，但判断年金险收益的标准是计算 IRR 收益率（点击查看）。
目前市面上比较好的年金险，通过 10 年以上的增值，IRR 一般能接近 4%。
不过，IRR 是一直在变动的。举个例子：
如图所示，这款年金在前 20 年的收益率只有不到 2%，并不太适合用来做教育金。
但如果看 60 岁之后，收益率逐渐走高，最高能去到 4%，很适合用来做养老金。
因此，我们要根据自己使用资金的时间，来选择收益率高的年金险。
第二步：现金流要匹配需求
不同人的需求不一样，离开需求谈产品是没有意义的。年金险的本质是改变了我们的现金流，因此建议综合考虑从 4 个方面：
年金返还：孩子上学时每年返多少教育金？退休后每年返多少养老金？
万能账户：孩子上学时或退休后，账户里有多少现金可用？
现金价值：如果急需用钱，退保能拿回来多少？会不会亏损？
身故保额：等自己百年归老后，能给亲人留多少钱？
当然，具体产品还有很多细节需要注意，这里以两类典型人群为例：
直接说结论：
工薪家庭：预算相对有限，更多是集中资源解决一两个问题。例如养老，就要重点考虑 60 岁后每年返还多少钱，万能账户有多少钱可以提取等。
企业主：预算充足，但是对资金灵活性要求高。这种情况还需要考虑现金价值回本时间，临时用钱怎么办理贷款，以后百年归老了，怎么把钱留给孩子等等。
买保险一定要先考虑清楚自己的需求，特别是年金险的回本时间比较慢，如果随便跟风购买，万一以后发现不合适，退保还会损失不少。
二、五款热销年金险横向测评
最近，市面上的 4.025% 年金险都陆续下架了，包括信泰如意享、君康颐养金生等。深蓝君通过全网搜索，重新整理了一份 在售清单：
华夏红：12.23 下架
复保福禄一生：12.30 下架
复保星颐：12.30 下架
弘康相伴一生：12.31 下架
招商仁和招盈金生：下架时间未定
假设 40 岁的男性，投保 50 万（5 万 * 10 年），60 岁开始领养老金，不同产品的收益如下：
直接说结论：
如果想储备养老金：假如长命百岁，星颐每年返还最多，但没有身故金，无法给后代留钱；按平均寿命 80 岁来看，相伴一生的保证收益最高，每年返还也不错，有身故金。
如果想储备教育金：福禄一生的表现相对好一点，但这些产品并不是专门针对教育金设计的，之后我会单独写一期教育金测评。
如果是闲钱理财：比如说这笔几年内不会用到，但以后用不用还不太确定，那么建议关注资金的灵活性。福禄一生 5 年就能回本，而且收益一直处于中上水平，值得考虑。
招盈金生和华夏红附带了万能账户，收益的计算方式有点不一样。
假如万能账户能持续几十年达到 4.5% 的中档收益，两款产品的整体收益能接近 4%，但这个收益是不确定的，对比起来优势不大。
三、重点产品点评分析
通过计算 IRR，我们能了解产品的整体收益情况，但要选到适合自己的产品，还得关注资金的灵活性。
下面我们逐款产品看看：
1、复保福禄一生：表现最均衡
如图所示，前期交了 50 万，按平均寿命 80 岁来算，福禄一生累计返还 79.4 万，身故后还有 83.8 万给到家属，IRR 达到 3.73%，属于中上水平。
这款产品最大的优点是：现金价值增长快。
如图，福禄一生的现金价值一直高于另外两款产品，也不会像星颐那样，现金价值在 70 岁突然下降为零。
这款产品 5 年就能回本，而星颐和相伴一生都是 15 年，万一在这个期间急需用钱，福禄一生 5 年后退保就不会亏钱。
如果需要用到的钱不多，还可以通过“减保”来部分退保。如果只是临时的资金周转，也可以拿保单“ 抵押贷款”，非常适合企业主等人群。
不过，现金价值高，每年返还的养老金就会少，两者是“负相关”的。三款产品在 60 岁后的返还金额如下：
福禄一生：3.78 万/年
相伴一生：4.77 万/年
星颐：5.53 万/年
可以看到，福禄一生是最少的，相伴一生在中间，星颐比福禄一生足足高了 46%。
总的来说，福禄一生是一款均衡型的产品，养老金、身故传承、资金灵活性都能兼顾到，收益也处于中上水平。
如果你的需求不是那么明确，或者仅仅是有一笔闲钱想理财，福禄一生都能满足你的要求。
2、复保星颐：养老金领得最多
星颐是一款很极端的产品，虽然它每年返还的养老金是最多的，但 70 岁后现金价值就会降为 0，退保也拿不回一分钱，80 岁后身故金也会降为 0，无法留钱给家人。
三款产品的身故金对比如下：
所以有得必有失，如果你买年金险就是为了自己养老，其他事不想管，那么这款产品就是首选。
3、弘康相伴一生：长寿收益高
在 80 岁时，这款产品累计返还 100.2 万，仅次于星颐；身故后还有 68.4 万给到家人，整体收益 3.9%，略高于福禄一生。
这款产品的缺点是：前期的收益很低，15 年才能回本，所以不适合对资金灵活性要求较高的朋友。
不过换一个角度来看，正因为前期是亏钱的，一般人都不会退保。如果你是一个存不下钱的人，相伴一生反而能起到强制储蓄的作用。
而且它在后期的收益增长非常快，从 80 岁左右开始，它的收益比星颐和福禄一生更高，也比华夏红、招盈金生的中档收益更高。
如果你有家族长寿史，相伴一生非常值得考虑。
4、招盈金生 VS 华夏红：适合闲钱理财
假如按保底收益计算，这两款产品的表现都比较平淡，它们最大的特色是：可附加万能账户。
万能账户类似“余额宝”，我们有闲钱的时候可以往里面追加投钱，如果需要用钱，也可以随时提取出来，不过会收一点手续费。
两款产品的万能账户保底利率都是 3%，属于目前最高水平，而最新结算利率略有差异：
华夏红：6%
招盈金生：5%
我们投到万能账户的钱，都是按最新利率复利增值，远高于 4.025%。不过这个利率不是固定的，保险公司每个月都会在官网公布一次。
弘康相伴一生也将于 1 月中旬开放万能账户，保底 3%，最新利率 5.5%，到时需要到弘康的官方公众号办理。
另外，两款产品还有以下差别：
回本时间：招盈金生 5 年就能回本，灵活性更高，而华夏红需要 10 年。
追加金额限制：如果主险同样交 20 万保费，招盈金生最多追加 40 万，而华夏红可以追加 200 万。
总的来说，两款产品长得很像，替代性很强。华夏红今天晚上就会停售，招盈金生还没有具体通知。
四、写在最后
就目前的情况来看，4.025% 年金险确实是买一份少一份了。因此也有不少人问我，要不要趁停售前赶紧买一份？
如果你已经配置好保障型保险，有一笔闲钱想追求长期稳定的收益，那么当然可以买一份年金险。
但如果你连基础的保障都还没有，那么我强烈建议要“先保障，后理财”。买保险不能总想着赚钱，只有防守做好了，才能更好地进攻。
你对年金险还有什么疑问？欢迎留言 ：）
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