财务自由之路8 投资十原则
上一回我们说到了投资、投机以及负债的区别，今天我们来讲讲资产类型和投资原则。
在可投资的资产中，有三种不同的类型，分别是：货币资产，有形资产和赌博。
货币资产一般指随时可变现的、风险较低的资产，像银行存款，货币基金就属于这样类型的资产。
有形资产一般指，具有一定风险的投资品，比如：不动产，股票和股票基金。
赌博，赌博就是被你玩弄的钱，随时准备输掉的钱，只要是赌总有输光的那一天，所以远离赌博很重要。
这里作者并没有对债券进行分类，老伊认为，国债及其相关基金可以放到货币资产中，而信用债和利率债及其相关基金可以放到有型资产这个分类项中。
我们之所以要明白这几种类型资产的定义，是因为你要结合自己可承受的风险做出适合自己的投资策略。如果你的风险承受能力强并且年龄相对年轻，那么风险大收益高的资产配置方案就是你的首选，而风险承受能力小并且年龄偏大，那么你的资产配置方案就要以安全为主。当然这与你的理财目的也有一定的关系。
长期看，有形资产的升值速度一定是胜过货币资产的，这就像是我们前文提到的观点，存钱只会让你越来越穷。因为通货膨胀吃点了你货币资产中大部分的利息。如果每年的通胀按3%来计算，10年后的100元仅相当于现在的73.7元，20年后仅相当于现在的54.4元。可怕的是，实际上很多国家的通货膨胀率已经达到了4-5%。有型资产就不一样了，它不仅可以帮你避免通货膨胀的侵袭，还可以帮你跑赢通货膨胀，为你的钱更加有效的生出更多的钱。但前提是你可以承担更多的风险。
鱼和熊掌不可兼得的，没有人能够既追求财富自由又保证绝对安全。许多人虽然梦想拥有财务自由，并且也往这个方向行走了一段时间，但他们又认为安全是非常重要且不可或缺的，于是又走回了安全的方向。形象地说，就如同一只仓鼠，奔跑在它的小转轮上。虽然一直不停地跑啊跑啊，但始终都是原地踏步。
老伊认为作者这里所讲述的风险主要指两方面，一方面是投资对象价格波动的风险，一方面是投资者自己心理承受风险。
史上最牛基金经理彼得林奇在它的书中曾经提到过：如果你不能承受市场20-30%的波动，那就请不要进入市场。老伊曾经说过股市的投资可以为你带来8%－12%的回报，但这是在长期投资的基础上才能取得的回报，像中国股市的历史走势一样，也许5年你都没能赚到一分钱，但突然某一年它就会把欠你的都给你补上。股市的波动是任何国家金融市场都无法避免的正常规律，如何股市下跌便放大了你的消极情绪，导致你做出错误的判断，造成金钱上的损失，那么你最好还是不要去买卖股票。
在这里老伊这么几条建议，算是给那些已经被套或者进入市场但投资知识相对匮乏的小白同志一点提醒吧。老伊称之为投资10原则。
1 不要负债投资，不要负债投资，不要负债投资。重要的事情说3遍。负债投资不仅会加大你的心理压力，让你产生错误的投资决定，而且还会对自我造成不可追悔的负面影响，毁掉现在拥有的生活和幸福。
2 不能使用有期限的钱进行投资。巴菲特说过股市就是披着股票外衣，年化收益率可以达到12%的债券。老伊也不断的重复，股市长期投资可以获得8%－12%的年化收益，但这是建立在足够长的时间看，怎么也得10年吧，这个时间还比较靠谱。如果你的钱10年内会有用到的时候，那么就不要考虑股市。中国股市往前看是7年一次大周期，但如果下一次它就不是7年而是8年怎么办呢？你的钱必须在7年内退出股市，可这恰恰是股市爆发的前期，不仅让你倒霉的躲过一次大牛市，而且还可能赔钱离场。
3 写下你的投资逻辑，并且严格执行，最好把它贴到你可以每天都能看到的地方，时刻提醒自己。之所以要这样做，是因为大多数在股市上赔钱的人并不是输在策略上，而是输在执行力上。比如小明买进了一支价值蓝筹股――10元／股，他在买入这只股票前已经设定好长期持有的计划方案，小明买入这只股票的时间点非常合适，持有不到半年就已经盈利了50%，股票价格涨到了15元。这个时候他忘记了长期持有的初衷，卖掉了这只股票。半年后这只股票涨到20元，小明心里那个悔啊，怪自己忘记了长期持有的最初计划，百感交集之际，他又买入了这只股票，结果股票在此时开始调整，一路下跌到了13元，小明不仅没赚到钱，每股还赔掉了2元钱，小明这个时候开始骂街，并发誓再也不投资股票了，于是割肉离场。如果小明一直持有这只股票没有做任何买入卖出的操作，便已经在这只股票上赚到了30%了，年化收益率超过了20%，这已经非常牛了，如果这个业绩可以保持50年就超越股神巴菲特了。
4 定期写日记－总结自己的成功和失败。作者希望大家在工作和生活中可以养成写成功日记的习惯，老伊希望大家在投资中养成总结的习惯。原因是股市投资更像是战场，不能与生活和工作同日而语，投资者肯定会遭遇各种各样的挫折和失败。像瑞达利欧（Roy Dalio）、彼得林奇这样成功的基金经理也犯下过很多错误，关键是你还会不会再次犯下同样的错误。失败中吸取经验是成功的基础，千万不要在一个地方不停的摔倒。如果你仔细观察就会发现那些在市场里赔钱的老股民，几乎从来不吸取任何教训，像在牛市中进场，熊市中离场这样的行为总是重复发生，能不赔钱吗？当然总结不只是对失败的总结，还要学会对自己的成功进行总结，比如你虽然不停地受到市场的引诱，但始终不为所动，坚持自己事先制定的原则并严格执行，最终成功的获取可观的回报，这就是一次非常成功的经历，可以为你下一次的操作提供榜样的力量，总结其中的关键并写下来，在自己慌乱无措的时候提供信心的支持和正确的方向。
5 不要不停地关注股市行情。行情的波动不是常人可以承受的，时刻的关注根本是毫无价值的，并不是你关注的越多，行情就会按你的预期方向行走，反而由于你的过度关注，可能会导致心理情绪的大幅波动，从而影响判断力和执行力，打破自己事先既定好的买卖规则。曾经有篇报道指出，投资的收益回报与行情的关注度呈反比的关系，也就是你关注的时间越长，投资回报就越低。
6 只买自己熟悉的股票。老巴同志在一次交流会上给年轻的投资者提出了几条意见，其中一条就是：“如果你没有使用过这家公司生产的产品，就不要去购买这家公司的股票”。因为在你持有过程中很有可能会出现各种关于这家公司的负面消息，如果你连它的产品都没有用过，怎么可以强化自己持有股票理由呢？怎么可以抵御外界负面消息和情绪呢？
7 如果当下没有一只股票符合你投资的准则，那么宁愿空仓也不要去投资。前几天看到一则新闻，巴菲特在回购自家公司的股票，因为他发现市场上根本没有值得其投资的股票了，也许这正预示着美股已经高估了。投资者要自己构建一个投资记分牌，当股市上的股票不符合记分牌的逻辑时，就不要购买。有时候空仓并没有什么不好，它恰恰让你拥有了抄底的期权，有机会让你在股市大幅下跌时杀进去，捡到价格更低的筹码。
8 不要在股市快速下跌的时候买个股。当时股市突然快速并大幅度下跌时，就像A股下半年的走势似的，尽量避免个股的投资。因为大盘下跌时大部分个股肯定也会跟随下跌的，虽然股票看起来是更加便宜了，但是你不知道某只股票是不是已经发生质地的变化，等股市稳定后再对个股进行投资才是上上策。当然指数可以适当的慢慢买入，毕竟指数不会牵扯质地的问题，只会有高低之分。
9 不要全仓。全仓就相当于把自己交给市场，完全没有可操作的空间，如果市场出现了更好的买入机会只能眼睁睁的看着，没有钱就相当于丢掉了抄底的期权。
10 铭记股市的基本规律。股市不可能长到天上去，也不可能跌到1分不剩。当股市的涨幅超过其应有的增速，它早晚有正常回归的一天，反之股市跌破它原有的价值，那么它早晚也会涨回来的。
除了老伊提到的这几点，还有一个办法也可以帮助到小白投资者，那就是资产配置，作者称之为分散投资。其实有些朋友他既有获取财务自由的决心，也有一定的风险承担能力，就是缺乏一定的学习时间和经验积累，那么资产配置就可以起到很多的帮助了。这不仅可以为你在知识薄弱时帮你减少损失为你赢得时间，而且还可以有效地避免不可预知的黑天鹅。
作者给出的建议是5:5的均配法则，但老伊觉得作者的的建议较为激进，我给出的是4:3:3配置法则。那么5:5和4:3:3的配置法则分别指的是什么呢？我们明天接着讲。
伊浩鑫的财经读书汇，每日为您带来财经类书籍的经典之作，关注微信公众号：kuyi177 每日10分钟语音，奠定您的理财基础，绝对免费，无广告
