在正式开始基金定投之前，想和大家聊聊想要靠基金赚钱，你需要纠正哪些错误观念？你需要做好什么准备？

在现实生活中，你也许听过不少类似错误的基金投资观念：

a.别讲原理，请直接告诉我结果；

b.基金投资的原理我都知道了，还是多讲技巧吧；

c.基金投资必须要专业化；

d.只要通过基金投资在短期内赚了大钱都是投资高手；

e.基金成份中含股票，肯定风险太大，不能投资。

带着以上5个常见的错误观念，有必要花些时间和大家共同探讨一下。

第一性原理 VS 比较性思维

你可以尽情地谈论自己的生活，谈论有什么清晰的目标和战略，但是如果你投入的资源和你的战略方向不一致，这些谈论都毫无意义。如果最终不能有效实施，你的战略只能是一个良好的愿望。——《如何衡量你的人生》

这句话用通俗易懂的语言来解释一下：我们要要真正解决一个问题，就要去寻找背后更本质的东西。

世界上有许多真正的大家，TA往往也是“第一性原理”的践行者。

牛顿通过万有引力，解释苹果落地；

达尔文用自然选择理论，解释了整个地球物种的演化；

马斯克在网络支付、电动汽车、航天运输、新能源等领域都有颠覆式的创新，也是遵循了“第一性原理”来思考问题。

因此，只有抓住了问题的本质，才能算是真的搞懂和搞定了一个问题。

那比较性思维有什么问题呢？给大家讲一个经典的小故事：

在开始设计飞机时，很多工程师都觉得如果人类想要飞的话，就得像鸟一样扇动翅膀，结果全都失败了。但莱特兄弟想明白了一件事，从根本上讲，飞机压根不是鸟儿，应该寻找更底层的技术原理，最后受到帆船的启发，将飞机的机翼变更成帆形。飞行靠的是空气动力学（第一性原理），而不是仿生学（比较性思维）。

很多时候，我们要跳出眼前的问题，用更高维的视角，才能看到问题的全貌。换句话说，如果没法从正确的角度提出问题，我们也就永远无法找到答案。

投资的第一性原理

那如何利用第一性原理，更好的去买基金呢呢？埃隆·马斯克就分享过一个更具体的方法论：溯源---拆解---重构---迭代。

一、溯源：投资的第一性原理

把钱投到能为你带来收入的资产上，然后通过钱生钱，摆脱金钱的束缚，即找到靠谱的资产，再通过复利钱生钱。了解了这个投资根基，问题也就变得更加具体了，到底投资什么资产，才能赚钱呢？

图片来源：《股市长线法宝》，西格尔，美国过去200年大类资产实际总回报率对比：1802-2006

同时《股市长线法宝》的作者西格尔教授还给我们讲了一个小故事：

假设1802年，三个美国人手里各有一美元，但是，他们基于各自的风险偏好做出了完全不同的投资决定：第一个人害怕风险，购买黄金作为保障；第二个人愿意承担一定风险，买了风险相对较小的债券；第三个人最敢于冒险，买了风险较大的股票。

如果一直持有，原来同样的1美元，到了2006年，价值分别是多少呢？

扣除通胀影响后，黄金价值1.95美元，债券价值1083美元，股票价值75.52万美元。最惨的就是拿着现金不做任何投资，1802年的1美元现金，到2006年的真实购买力只剩6美分了，贬值了99.4%。

这个故事告诉我们：

投资是非常必要的，即使仅仅是为了应对通胀和财富缩水；

长期来看，这些资产中股票的收益是最高的，是追求长期收益的最佳选择，没有之一。

不过，你或许会疑问：炒股风险太大，把钱放到股市里太危险。这是一个好问题，不妨接着往下看：

1、要让财富保值增值，你很难绕开股市

我们身处商业环境，创造新价值、带来新财富的主要单位，就是公司。而在所有的公司里，经过层层筛选的上市公司中，优秀的企业比例远远高于平均水平。

换句话说，发行股票的上市公司是离钱更近、赚钱更多的代表。那跟着上市公司赚钱，也更容易跑赢平均水平，财富不容易缩水。

2、A股和美股也是一样的吗？

图片来源：雪球

选取能很好代表A股整体走势的大盘指数——上证指数来看一看。

上证指数从1990年成立时的100点，涨到了到近两年的2700点左右，大约翻了27倍，年化收益率在12%以上。长期来看，A股也是在不断创造财富的。

实际上，不只是中美市场，世界上大多数国家的股市走势，虽然短期看涨涨跌跌，但长期来看都是上涨的。

二、拆解：为什么大多数人在亏钱

那为什么大多数股民，包括买了基金的朋友，反而亏钱了呢？继续沿着第一性原理进行拆解，可知我们普通人买卖的方式不对，再细一些无外乎2个原因：

1、买得股票资质不佳

买股票需要相当的难度和精力，虽然上市公司整体赚钱能力是优于平均水平的，但也存在良莠不齐的情况出现。

2、买入和卖出的时机不对

不信来看看下面这张【普通大众投资心理变化过程】的图片，你是不是也中招了。

图片来源：网络

三、重构：建立投资系统

现在我们知道，到底能不能在投资中赚到钱，跟你买什么、什么时候买卖是息息相关的。这一步，使用整体逻辑串联起整个投资过程：重构你的投资系统，找到合适的投资策略。

这个策略也并不复杂：坚持长期投资，避免追涨杀跌

股神巴菲特有一句话特别经典：在人们恐惧的时候贪婪，在人们贪婪的时候恐惧。

一家上市公司，今天和明天的差别很小，为什么股价基本上每天都不同，甚至可能差别很大呢？

这里不得不提到“投资者情绪”，什么意思呢？其实股价不仅仅代表着公司的价值，还包含着投资者对这个股票的看法。

前面我们也提到，涨了还想涨，跌了怕更跌，这是人性，会助推股价起起落落。

但问题是，实际市场中，股价并不会一涨再涨，一跌再跌，最终会回归价值本身。所以，如果你顺着情绪投资，就很容易为投资泡沫买单，损失惨重。

你可能也听过一句话：投资是反人性的。这个反人性，说的就是这个道理。

四、迭代：用正确的姿势去投资

现在，相信你对基金投资应该更有信心了，在第一步溯源的时候，提到了投资的第一性原理是钱生钱，也就是复利，而复利可以用一个非常简洁的公式来表达：

复利=本金×（1+利率）^计息期

从这个计算你就能直观地看出，如果你想要享受复利的威力，可以从三个要素上下功夫：本金、利率和计息期。

再来仔细看一下这3个要素：

a.本金：代表着有更多储蓄积累；

b.利率：代表你要有更高的投资收益率，专业能力、好的机遇、更高的风险承受能力等等；

c.计息期：你只需要更早开始投资。

看这3大要素，你就会发现一个很有趣的现象：我们往往容易把注意力放在本金和利率上，但其实最容易破局的，恰恰就是更早开始投资。

种一棵树最好的时间是十年前，其次是现在。因此，我建议你：

a.尽早开始投资，本身就可以更好地积累本金；

b.避免完全学会了基金定投知识才去投资，如果你想做投资的“完美主义者”，这么等下去，你恰恰错过了享受复利的机会。

c.既然有了基金这样适合普通人的投资工具，你可以真正拿出一笔钱，边学边投资。

无论如何，你都可以从自己收入的10%开始尝试，生活质量并不会因此降低，哪怕从100块开始也可以。

最后，在买基金的路上，更建议使用“边瞄准，边开枪，再瞄准、再开枪”的方式去投资，享受复利带来的收益。