《读懂银行股》中

1、银行非息业务

中间业务，指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务。中间业务的优势，整体来看中间业务消耗的资本金较少，整体风险较小。中间业务丰富的银行，盈利收入受经济周期的影响较小。评判中间业务收入的指标，中间收入占比：中间业务净收入占营业收入的比重；非息收入占比：非利息净收入占营业收入的 比重。

银行非息收入包括手续费、佣金、其他、公允价值变动净收益、投资净收益、汇兑净收益、其他净收入等。

手续费包括银行卡手续费、结算与清算手续费、代理服务手续费。其中银行卡手续费主要是信用卡的刷卡费，包含刷卡手续费和分期手续费，要注意这一业务包括的具体业务内容。结算与清算、代理服务即相关的结算和代理服务。

佣金收入包括信贷即贷款业务佣金（承兑汇票、信用证手续费等）、托管即其他受托业务佣金（银行理财、托管资产等）。

其他则是财报中未包含的手续费及佣金收入。

公允价值变动收益和投资收益主要是一些债券因价格变动而产生的的收益。汇兑净收益是银行开展外汇业务时因外币升值而产生的收益。

中间业务的收入一般是与总资产的规模通向增长的。

信用卡的收入一部分是刷卡手续费，一部分是分期产生的高息贷款。信用卡业务需要消耗资本金，也要支付利息，花费运营成本，产生不良贷款。在分析非息收入时最好将信用卡业务的收入从中去除。

2、银行的资产质量

银行的资产质量主要关注不良贷款和资产减值准备。

贷款分为五类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类属于不良贷款。我们要关注各类贷款的额度和占比。贷款减值准备，为未来的不良贷款准备的一笔钱。拨备覆盖率要大于150%；拨贷比不低于2.5%。拨备覆盖率不足100%的扣减核心一级资本充足率。

贷款的五级分类具有主观因素，但是逾期贷款率是难以造假的。通过逾期不良比即逾期贷款/不良贷款和90天逾期与不良贷款之比这两个指标可以大致判断银行判定不良的要求是否严格。

逾期未减值，即已经逾期了但是没有划入不良贷款，原因是1这些贷款有足额的抵押物，2虽然逾期但借款人有还款能力。这个可以查看已逾期为减值资产的抵押物的公允价值如何。

对于贷款我们还要看一看不同担保方式（信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款）的贷款的金额和占比。

银行中不良贷款的核销情况，可以查看财报中减值准备变化情况。主要的关注点是初期余额、本期计提、本期核销和期末余额。