“现金流量”指标的初次学习

    今天是学习“不读财报就出局”第四堂，现金流量指标之现金流量比率。

    公司的运行跟人一样是有生命的，人活一口气，公司也是如此，气长则说明公司运行的好。

现金流量通俗讲就是同行之间“比气长”，主要有三个指标：

现金流量比率的三个指标

A1(100/100/10)表示：

现金流量比率>100%

现金流量允当比率>100%

现金再投资比率>10%

A2权重占70%，A3占20%，A1占10%。

一、概念：

从个人角度讲就是赚的钱扣除开支还够不够偿还一年内到期的债务。

个人现金流量比率的公式是一年的存余除以一年内的债务。

比如：一年到底剩余20万，需要偿还10万，那么

个人现金流量比率

如果是几个人之间看谁的现金比率好，谁的气长，就比较这个百分比。

公司的现金流量：

分子：“营业活动现金流量”表示的是一家公司从利润表上的“净利”扎扎实实的转化为公司的现金。

分母：“流动负债”又叫“短期负债”，是指将在1年(含1年)内需要偿还的债务。

这个指标就是指这家公司，真正赚回来的现金是否足以偿还对外的短期负债。

因为公司最怕抽银根，所以短期负债一定要确认可以偿还。

二、判断指标

现金流量比率>100%比较好，表示公司赚的钱多，债少。

三、案例分析

暴风集团

                     分子：经营活动现金流量                                             分母：流动负债

那么2016年现金流量比率为-175717643.36/1459728649.18=-0.12 即-12%

找到“财报说”（www.caibaoshuo.com）数据核对，一致，计算完成！

财报说分析

四、同行的该指标分析：

对比同行业谁的“气长”，根据申万三级行业分类，把跟暴风影音同行业的(互联网信息服务)企业全部罗列对比：

互联网信息服务行业现金流量表

盛天网络，中青宝，指标超过100%，其余全部不满足。